文|文化產(chǎn)業(yè)評論 陳鋒

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近年來，我國銀行機(jī)構(gòu)將文化金融作為調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、塑造專業(yè)品牌、形成業(yè)務(wù)新增長點的重要領(lǐng)域。各類銀行不斷探索組織機(jī)構(gòu)專營化專業(yè)化，推出具有高附加值、特色鮮明的金融產(chǎn)品與服務(wù)，呈現(xiàn)出政策驅(qū)動與市場創(chuàng)新聯(lián)動的良好局面。然而，受經(jīng)濟(jì)下行期利潤增速減緩、不良貸款新增維持高位等因素影響，銀行放貸行為更趨謹(jǐn)慎，文化產(chǎn)業(yè)信貸約束有所增大。文化產(chǎn)業(yè)評論認(rèn)為，應(yīng)對以上問題，需要：適度加碼貨幣信貸傾斜政策，擴(kuò)大銀行對文化產(chǎn)業(yè)的信貸資源配置；加大金融供給側(cè)改革，推動各類銀行在服務(wù)文化產(chǎn)業(yè)方面錯位發(fā)展；優(yōu)化銀行風(fēng)控與授信模式，提高文化產(chǎn)業(yè)融資可得性；強(qiáng)化產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，提升銀行對文化產(chǎn)業(yè)的支持力度；補(bǔ)齊金融服務(wù)短板，拓展銀行對文化產(chǎn)業(yè)服務(wù)的廣度和深度。

銀行是文化產(chǎn)業(yè)的主要融資渠道。近年來，我國銀行機(jī)構(gòu)緊跟國家政策導(dǎo)向，將助推文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為差異化經(jīng)營、特色化發(fā)展的重要選擇，有力地支持了文化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與升級。本報告在總結(jié)我國銀行業(yè)支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展成效的基礎(chǔ)上，針對當(dāng)前存在的困難與短板，提出對策建議。

我國銀行業(yè)為文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了堅實的金融保障

我國各類銀行針對文化產(chǎn)業(yè)高人力資本、高風(fēng)險溢價與輕資產(chǎn)特性，不斷提高信貸支持力度，并著力推動組織架構(gòu)、管理機(jī)制、信貸產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。

一是政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。

2010年4月，中國人民銀行等九部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》，提出要積極發(fā)展符合文化產(chǎn)業(yè)特點的銀行信貸產(chǎn)品，增加有效信貸供給。2014年3月，財政部等三部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化文化金融合作的意見》，進(jìn)一步要求加快創(chuàng)新適合文化企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品與服務(wù)、完善文化企業(yè)信貸管理機(jī)制。

2019年8月，國辦下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步激發(fā)文化和旅游消費潛力的意見》，提出創(chuàng)新消費信貸抵質(zhì)押模式，發(fā)展不同首付比例、期限與還款方式的銀行信貸產(chǎn)品。2021年4月，文化和旅游部、國家開發(fā)銀行出臺《關(guān)于進(jìn)一步加大開發(fā)性金融支持文化產(chǎn)業(yè)和旅游產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，要求做好部行合作，加大開發(fā)性金融的支持力度。

二是信貸支持保持較高增長態(tài)勢。

截至2020年底，30家銀行文化產(chǎn)業(yè)貸款余額達(dá)到16561.5億元，盡管2018年后①受經(jīng)濟(jì)下行、不良貸款增長攀升等因素影響，文化產(chǎn)業(yè)貸款余額增長有所放緩，但2016-2020年年均增長率還是高達(dá)17.61%（圖1），分別高于同期銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額增長率、金融機(jī)構(gòu)貸款余額增長率和文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)增長率。從各類銀行的貸款結(jié)構(gòu)看，文化產(chǎn)業(yè)貸款在中小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額中占比較高，但從貸款余額規(guī)模來看，大型商業(yè)銀行依托其龐大的資產(chǎn)規(guī)模，其文化產(chǎn)業(yè)貸款總量仍是最高的。

圖1：2016-2020年30家主要銀行文化產(chǎn)業(yè)貸款余額增長率 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

三是組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新不斷推進(jìn)。

在國家政策鼓勵和市場需求驅(qū)動下，各類銀行紛紛設(shè)立專門或一定程度上專門服務(wù)于文化產(chǎn)業(yè)的內(nèi)設(shè)組織，還有一些銀行在總部層面成立了文化金融業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)（圖2）。

圖2：2020年30家主要銀行的組織架構(gòu)創(chuàng)新占比 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

其中，華夏銀行在總行層面成立了單獨經(jīng)營、單獨核算的文化產(chǎn)業(yè)貸款業(yè)務(wù)管理部門。北京銀行針對文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域業(yè)務(wù)，成立了版權(quán)銀行。杭州銀行以服務(wù)文化產(chǎn)業(yè)，尤其是小微文化企業(yè)為特色，成立了文化產(chǎn)業(yè)特色支行。還有一些專營支行合并教育、科技等金融業(yè)務(wù)，如華夏銀行昆明分行教育產(chǎn)業(yè)金融部、南京銀行科技文化金融服務(wù)中心（原科技文化支行）等。

此外，大型文化企業(yè)通過IPO、兼并重組等方式整合金融資源，或以股權(quán)投資、新設(shè)立金融機(jī)構(gòu)等方式取得金融牌照，如騰訊的微眾銀行等。

四是特色鮮明的綜合業(yè)務(wù)推陳出新。

大型商業(yè)銀行在“部行合作”“政銀合作”“銀商合作”“銀稅互動”等方面進(jìn)行了有益探索。如原文化部搭建了“文化企業(yè)信貸申報評審系統(tǒng)”，為優(yōu)質(zhì)文化企業(yè)提供銀行貸款對接服務(wù)。

北京銀行深化銀政合作，創(chuàng)新行業(yè)首款I(lǐng)P產(chǎn)業(yè)鏈文化金融服務(wù)“文化IP通”。

南京銀行針對文化產(chǎn)業(yè)鏈（供應(yīng)鏈）上下游各類業(yè)態(tài)，提供會計、報稅、存銷、訂單管理、融資等供一攬子文化金融服務(wù)。

中國民生銀行利用事業(yè)部制垂直整合內(nèi)部資源，以融資、渠道建設(shè)與金融增值為核心，為文化產(chǎn)業(yè)鏈上各層級的企業(yè)配置差異化金融產(chǎn)品組合。

濰坊銀行發(fā)展了藝術(shù)品融資、倉儲、展覽和中介、投資咨詢與藝術(shù)金融數(shù)據(jù)庫等服務(wù)閉環(huán)，打造藝術(shù)金融一體化產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。

中國建設(shè)銀行等通過設(shè)立文化產(chǎn)業(yè)基金，發(fā)展間接“投貸聯(lián)動”，以投資收益抵補(bǔ)信貸風(fēng)險。

此外，還有中國進(jìn)出口銀行結(jié)合文化企業(yè)國際化經(jīng)營需求提供相關(guān)金融服務(wù)，國家開發(fā)銀行為符合國家戰(zhàn)略政策的文化旅游、文化科技項目提供銀團(tuán)貸款等。

五是多元化信貸產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。

各類銀行以企業(yè)信用為基礎(chǔ)，以版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、藝術(shù)品等文化資產(chǎn)為依托，以收益權(quán)、所有權(quán)等為擔(dān)保，圍繞文化企業(yè)全生命周期，不斷加大信貸產(chǎn)品研發(fā)，創(chuàng)新出文創(chuàng)貸、影視貸、藝術(shù)品質(zhì)押貸等多款產(chǎn)品（圖3、圖4）。

圖3：2011-2020年銀行文化產(chǎn)業(yè)信貸產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

圖4：2010-2020年各類文化產(chǎn)業(yè)信貸產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

專屬信貸產(chǎn)品在資金價格、審批效率、風(fēng)控要求等方面進(jìn)行了全面優(yōu)化（圖5），其加權(quán)不良貸款率為0.32%，顯著低于同期銀行業(yè)整體不良貸款率（1.74%）。

圖5：2020年各類銀行專屬文化產(chǎn)業(yè)信貸產(chǎn)品占比 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

相關(guān)典型案例有，交通銀行江蘇省分行依托大數(shù)據(jù)信用風(fēng)險分析，為初創(chuàng)成長期的小微文化企業(yè)提供“文化征信貸”。也有由政府管理部門組織牽頭設(shè)計、合作銀行聯(lián)合推出的特色信貸產(chǎn)品，如江西省2020年推出的“文企貸”， 通過簡化流程、降低貸款利率、減免保費、財政貼息等舉措，為各類文化企業(yè)提供專業(yè)、便捷、優(yōu)惠的融資支持。

六是業(yè)務(wù)流程與機(jī)制創(chuàng)新更加深入。

大型商業(yè)銀行作為文化產(chǎn)業(yè)融資主力軍，不斷創(chuàng)新客戶準(zhǔn)入、信用評級、信貸資源傾斜、利率與期限安排、風(fēng)險管理與補(bǔ)償、業(yè)務(wù)流程等內(nèi)部管理機(jī)制，有效保障了文化金融產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量。

如北京銀行創(chuàng)新“四專四單”配套管理機(jī)制、南京銀行形成文化信貸“五個?！睓C(jī)制、杭州銀行推行“五項單獨”政策——單獨的客戶準(zhǔn)入機(jī)制、授信審批機(jī)制、風(fēng)險容忍政策、業(yè)務(wù)協(xié)同政策和薪酬考核政策。

中國銀行創(chuàng)新了業(yè)務(wù)流程，通過設(shè)立貸款“綠色審批通道”，發(fā)展“文創(chuàng)信貸工廠”模式，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)采集、拓客、信用評價、放款和匯款流程自動化，顯著減少了交易成本，提高了文化企業(yè)融資效率。

提升銀行文化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的幾點建議

銀行支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展是一項系統(tǒng)工程，既要破束縛強(qiáng)激勵，又要增信用促規(guī)范，同時，還要加大貨幣信貸政策支持力度。

一是適度加碼貨幣信貸傾斜政策，擴(kuò)大銀行對文化產(chǎn)業(yè)的信貸資源配置。

對文化企業(yè)貸款尤其是發(fā)放中長期文化企業(yè)貸款達(dá)到一定規(guī)模的銀行，利用優(yōu)惠存款準(zhǔn)備金率、再貸款和再貼現(xiàn)、定向中期借貸便利、定向降準(zhǔn)和流動性再貸款等方式，加大政策引導(dǎo)和激勵。

通過窗口指導(dǎo)、細(xì)化監(jiān)管考核指標(biāo)等方式，推動文化產(chǎn)業(yè)中期流動資金貸款“增量擴(kuò)面”，確保其增速不低于全部貸款增速。發(fā)揮好抵押補(bǔ)充貸款（PSL）對文化產(chǎn)業(yè)的支持，建議確定一個PSL額度，專項用于文化產(chǎn)業(yè)薄弱環(huán)節(jié)。

同時，通過優(yōu)化銀行業(yè)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（RWA）計量要求、加快僵尸文化企業(yè)出清等措施，降低存量資產(chǎn)對資本的占用，并通過增加專項金融債發(fā)行量等舉措補(bǔ)充銀行資本，提高銀行資本充足率，擴(kuò)容支持文化企業(yè)的信貸空間。

二是加大金融供給側(cè)改革，推動各類銀行在服務(wù)文化產(chǎn)業(yè)方面錯位發(fā)展。

進(jìn)一步探索基于金融許可證制度的機(jī)構(gòu)專營化，支持各地銀行根據(jù)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，采取專營化改造或設(shè)立文化特許分支機(jī)構(gòu)。

明確文化專營銀行的特許權(quán)價值、利潤導(dǎo)向、業(yè)務(wù)范圍、客戶定位和期限偏好，推動業(yè)務(wù)模式從資金中介向文化金融服務(wù)中介拓展。探索財政資金發(fā)起成立文化政策銀行，為小微文化企業(yè)和國家重大文化工程項目提供直接貸款或擔(dān)保服務(wù)。

鼓勵地方城商行等區(qū)域性銀行進(jìn)一步下沉服務(wù)，培育與文化企業(yè)的長期地緣性銀企合作關(guān)系。統(tǒng)籌安排全國文化產(chǎn)業(yè)信貸額度計劃，并分解落實到各分支機(jī)構(gòu)，避免欠發(fā)達(dá)地區(qū)分支機(jī)構(gòu)信貸配置失衡。

從強(qiáng)化稅收激勵、健全長期資本補(bǔ)充渠道、優(yōu)化產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)等方面鼓勵互聯(lián)網(wǎng)銀行加大文化產(chǎn)業(yè)融資支持。

三是優(yōu)化銀行風(fēng)控與授信模式，提高文化產(chǎn)業(yè)融資可得性。

拓展無形資產(chǎn)貸款抵(質(zhì))押物范圍，充分考慮文化企業(yè)版權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)價值，鼓勵將市場前景、對賭條款、團(tuán)隊穩(wěn)定性等非財務(wù)因素納入銀行信貸評估體系。

探索符合文化企業(yè)特質(zhì)的信用信息歸集與評價模型，如發(fā)展“線下軟數(shù)據(jù)+線上大數(shù)據(jù)”相結(jié)合的大數(shù)定律建模等。綜合運用金融科技精準(zhǔn)畫像，推動從“足值抵押核貸”轉(zhuǎn)為“交易場景畫像核貸”。

鼓勵大中型商業(yè)銀行、政策性銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行加強(qiáng)合作，一方面，將對文化產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)和對上下游中小微企業(yè)的信貸服務(wù)結(jié)合起來，在整體產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行風(fēng)險緩釋；另一方面，通過傳統(tǒng)商業(yè)銀行資金優(yōu)勢與互聯(lián)網(wǎng)銀行低成本高效率審貸放貸優(yōu)勢相結(jié)合，以大數(shù)據(jù)獲客、線上觸達(dá)渠道和人工智能授信等方式提升授信效率。

四是強(qiáng)化產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，提升銀行對文化產(chǎn)業(yè)的支持力度。

由人民銀行牽頭制定商業(yè)銀行文化金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新指引，不斷提高場景化、定制化創(chuàng)新能力。

從監(jiān)管上鼓勵銀行加強(qiáng)服務(wù)文化產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，建立更具針對性的考核體系，綜合股權(quán)投資和貸款業(yè)務(wù)的整體收益進(jìn)行評價。適度擴(kuò)大基層創(chuàng)新審批權(quán)，允許基層銀行在風(fēng)險可控的前提下，根據(jù)地方實際需求靈活調(diào)整信貸產(chǎn)品。

發(fā)展監(jiān)管沙盒，對銀行創(chuàng)新實踐發(fā)放有條件的牌照，在風(fēng)險可控的前提下開展應(yīng)用試點。制定標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的銀行創(chuàng)新風(fēng)險補(bǔ)償原則、范圍和實施細(xì)則，推動文化產(chǎn)業(yè)信貸風(fēng)險補(bǔ)償專項資金等對銀行文化金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險損失給予適當(dāng)補(bǔ)償。

五是補(bǔ)齊金融服務(wù)短板，拓展銀行對文化產(chǎn)業(yè)服務(wù)的廣度和深度。

給予文化產(chǎn)業(yè)銀行更加靈活的配套機(jī)制，鼓勵單設(shè)風(fēng)險定價機(jī)制、考核激勵機(jī)制、信貸審批標(biāo)準(zhǔn)和經(jīng)營管理團(tuán)隊，在不良資產(chǎn)核銷、風(fēng)險計提和存款準(zhǔn)備金等環(huán)節(jié)制定專門的處置措施。

建立文化企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)平臺與動態(tài)征信檔案，不斷優(yōu)化信用評級機(jī)制。健全無形資產(chǎn)評估、交易與流轉(zhuǎn)體系，培育具有公信力的無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，鼓勵大型金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立評估結(jié)果認(rèn)定市場聯(lián)盟。

完善無形資產(chǎn)質(zhì)押融資保障機(jī)制，為銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)作為參考。加快建設(shè)相關(guān)擔(dān)保品流通市場，確保應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)等可確權(quán)、可流通。擴(kuò)大文化產(chǎn)業(yè)政策性融資擔(dān)保規(guī)模，適度降低或取消政策性擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)贏利目標(biāo)。

注釋：

1、資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會，30家銀行包含21家主要銀行（政策性銀行、國有大型銀行、股份制銀行）及9家文化產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)中小商業(yè)銀行。

2、中國銀行業(yè)協(xié)會調(diào)查顯示：2020年，30家銀行創(chuàng)新產(chǎn)品主要包括文創(chuàng)貸、影視貸、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款、藝術(shù)品質(zhì)押貸款、著作權(quán)質(zhì)押貸款等10個種類。

3、2020年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額2.7萬億元，較2015年增加1.43萬億元，增幅高達(dá)113%。