文|面包財(cái)經(jīng)

新華財(cái)經(jīng)和面包財(cái)經(jīng)研究員近期統(tǒng)計(jì)了公募基金管理人普通股票型、偏股混合型、靈活配置型這三類(lèi)主要權(quán)益產(chǎn)品近5年的收益率情況。

整體來(lái)看，頭部機(jī)構(gòu)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，中小型基金業(yè)績(jī)分化較大。管理規(guī)模領(lǐng)先的工銀瑞信基金、易方達(dá)基金在三類(lèi)權(quán)益型產(chǎn)品中的收益率均超過(guò)100%；平安基金、華潤(rùn)元大基金、金元順安基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)欠佳，均有兩類(lèi)產(chǎn)品近5年的收益率小于50%。

具體來(lái)看，普通股票型基金中，交銀施羅德、信達(dá)澳亞以及泰達(dá)宏利基金近5年業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好，而平安基金、申萬(wàn)菱信基金等業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳；偏股混合型基金中，75家基金管理人近5年的中位數(shù)收益率為89.61%；靈活配置型基金中，農(nóng)銀匯理基金旗下2只產(chǎn)品5年收益率超過(guò)3倍，而華融基金、太平基金等業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差。

普通股票型基金：交銀施羅德領(lǐng)先，光大保德信等表現(xiàn)欠佳 

普通股票型基金一般要求股票投資的比例在80%以上，因此其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益均高于混合型、債券型以及貨幣型基金。

截至2022年6月30日，滿(mǎn)足條件的55家基金管理人的普通股票型產(chǎn)品（初始基金口徑，基金管理人收益率為算術(shù)平均值，下同）近5年的中位數(shù)收益率為102.62%。

共有29家基金管理人的普通股票型產(chǎn)品近5年收益率超過(guò)100%。其中，3家基金管理人的收益率超過(guò)150%，分別是交銀施羅德基金、信達(dá)澳亞基金以及泰達(dá)宏利基金。

圖1：基金管理人普通股票型產(chǎn)品近5年業(yè)績(jī)排名

交銀施羅德基金以185.29%的收益率位居首位。數(shù)據(jù)顯示，該基金公司旗下兩只普通股票型基金交銀醫(yī)藥創(chuàng)新A、交銀消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)近5年的收益率分別達(dá)到195.33%和175.25%，同類(lèi)排名16/226和27/226。截至2022年一季度末，這兩只基金的資產(chǎn)凈值分別為29.31億元和18.40億元。

相比較而言，平安基金、申萬(wàn)菱信、光大保德信等5家基金經(jīng)理人普通股票型產(chǎn)品近5年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳，收益率均低于50%，明顯低于其他基金管理人。其中，平安基金、申萬(wàn)菱信相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量較少。

偏股混合型基金：長(zhǎng)安基金、華潤(rùn)元大基金、中融基金等相對(duì)落后 

截至2022年6月30日，滿(mǎn)足條件的75家基金管理人的偏股混合型產(chǎn)品近5年的中位數(shù)收益率為89.61%。期間，共有27家基金管理人的收益率超過(guò)100%，華泰保興、交銀施羅德、北信瑞豐基金位居前三名。

華泰保興基金以180.65%的收益率位居首位，該公司旗下偏股混合型產(chǎn)品華泰保興吉年豐A成立于2017年3月，目前規(guī)模約6.82億元。

圖2：基金管理人偏股混合型產(chǎn)品近5年業(yè)績(jī)排名

10家基金管理人旗下偏股混合型產(chǎn)品近5年的收益率小于50%，包括長(zhǎng)安基金、華潤(rùn)元大基金、中融基金等。其中，長(zhǎng)安基金的收益率僅為0.53%，排在末位。

長(zhǎng)安基金旗下成立時(shí)間超過(guò)5年的偏股混合型基金目前只有長(zhǎng)安宏觀(guān)策略，該基金成立于2012年3月，目前規(guī)模不足0.2億元。

靈活配置型基金：農(nóng)銀匯理收益率暫領(lǐng)先，華融基金、太平基金表現(xiàn)靠后 

靈活配置型基金股票投資的范圍較為寬泛，截至2022年6月30日，滿(mǎn)足條件的104家基金管理人靈活配置型產(chǎn)品近5年的中位數(shù)收益率為73.79%。期間，共有17家基金管理人的收益率超過(guò)100%，農(nóng)銀匯理、寶盈、紅土創(chuàng)新基金位居前三名。

近5年來(lái)，農(nóng)銀匯理基金旗下多只靈活配置型產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好，農(nóng)銀匯理新能源主題、農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0的近5年收益率均超過(guò)300%。伴隨良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，這兩只基金截至2022年一季度末的基金資產(chǎn)凈值分別超過(guò)200億元和50億元。

圖3：基金管理人靈活配置型產(chǎn)品近5年收益率超過(guò)100%的產(chǎn)品

相比較而言，華融基金、太平基金、國(guó)金基金等19家基金管理人靈活配置型產(chǎn)品近5年的收益率低于50%。

華融基金旗下靈活配置型基金的規(guī)模普遍較小。其中，華融新利近5年的收益率為虧損約6.86%。

太平基金旗下成立時(shí)間超過(guò)5年的靈活配置基金只有太平靈活配置，該基金近5年的收益率僅為4.20%。太平靈活配置成立于2015年2月，成立至今超過(guò)7年，該基金仍虧損超過(guò)兩成。

證監(jiān)會(huì)近期的機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)《優(yōu)化公募基金注冊(cè)機(jī)制 促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展》指出，對(duì)“管理能力弱”、“產(chǎn)品中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)持續(xù)表現(xiàn)差”的基金管理人在法定注冊(cè)期限內(nèi)采取暫停適用快速注冊(cè)機(jī)制、審慎評(píng)估、現(xiàn)場(chǎng)核查等審慎性措施。