記者|馮賽琪
7月3日，港股上市公司美圖（01357.HK）發(fā)布內(nèi)幕消息及盈利警告公告，指出截至2022年6月30日，公司可能錄得約人民幣2.749億元至3.499億元之間的凈虧損，相較于上年同期約1.377億元的凈虧損增加約99.6%至154.1%，凈虧損預(yù)期增加的主要原因?yàn)?，已?gòu)買加密貨幣減值。
2021年3月，美圖宣布進(jìn)軍幣圈，表示公司計(jì)劃購(gòu)買凈額不超過1億美元的加密貨幣，資金來(lái)源于公司現(xiàn)有的現(xiàn)金儲(chǔ)備。公告顯示，董事會(huì)認(rèn)為，區(qū)塊鏈行業(yè)仍處于早期階段，加密貨幣具有足夠的升值空間，在此時(shí)通過將其部分現(xiàn)金儲(chǔ)備金分配到加密貨幣，可以用作資金管理中分散持有現(xiàn)金之風(fēng)險(xiǎn)。
美圖分別于2021年3月7日、3月17日及4月8日三次購(gòu)入虛擬化幣，合共約31000單位的以太幣及約940.89單位的比特幣，總對(duì)價(jià)分別約為5050萬(wàn)美元及4950萬(wàn)美元，共計(jì)1億美元。
截至2022年6月30日，根據(jù)當(dāng)時(shí)市價(jià)厘定的已購(gòu)買以太幣及已購(gòu)買比特幣的公允價(jià)值分別約為3200萬(wàn)美元及1800萬(wàn)美元，投入縮水50%。美圖預(yù)期就已購(gòu)買以太幣及已購(gòu)買比特幣于其即將公布的截至2022年6月30日止六個(gè)月的中期業(yè)績(jī)內(nèi)分別確認(rèn)減值虧損約1850萬(wàn)美元及約2700.1萬(wàn)美元。
美圖董事會(huì)認(rèn)為，有關(guān)已購(gòu)買加密貨幣的減值虧損不會(huì)對(duì)集團(tuán)于中期業(yè)績(jī)內(nèi)的現(xiàn)金流、營(yíng)運(yùn)等產(chǎn)生任何重大影響；并且認(rèn)為近期以太幣和比特幣價(jià)格的波動(dòng)屬暫時(shí)性，并對(duì)已購(gòu)買加密貨幣的長(zhǎng)遠(yuǎn)前景仍然維持樂觀。
冰鑒科技研究院高級(jí)研究員王詩(shī)強(qiáng)向界面新聞表示，由于比特幣等虛擬貨幣價(jià)值不與實(shí)物掛鉤，而完全由投資供需決定，波動(dòng)性極大，極易出現(xiàn)暴漲暴跌。
王詩(shī)強(qiáng)認(rèn)為，上市公司持有比特幣的主要目的可能是為了投資，寄希望于從比特幣等虛擬貨幣的巨大波動(dòng)中獲取超額收益。虛擬貨幣貶值一般會(huì)影響上市公司凈利潤(rùn)，但是投資比特幣等虛擬貨幣的資金占上市公司營(yíng)業(yè)比重較少，因此，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)影響有限。
過去一年，美圖的表現(xiàn)不盡如人意。根據(jù)2021年財(cái)報(bào)，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收16.66億元，同比增長(zhǎng)39.5%，但相比于2017年上市一周年時(shí)45.27億元的營(yíng)收下滑了63.2%。
2021年，美圖全年虧損7743萬(wàn)元，虧損同比擴(kuò)大28.8%。對(duì)于這一虧損，美圖稱主要是由于商譽(yù)以及一家已收購(gòu)子公司的無(wú)形資產(chǎn)減值虧損，抵消了毛利增長(zhǎng)的正面影響。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，目前美圖總市值僅有41億元，2017年巔峰時(shí)期的近千億元市值早已成為遙遠(yuǎn)的歷史。截至7月4日，美圖股價(jià)已跌至0.93港元/股，跌幅10.58%。
這次的幣圈震動(dòng)，會(huì)影響未來(lái)上市公司對(duì)虛擬貨幣的投資嗎？
據(jù)區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)與技術(shù)服務(wù)提供商歐科云鏈OK Link披露的機(jī)構(gòu)持倉(cāng)數(shù)據(jù)，目前全球有45家公司投資了比特幣，總持倉(cāng)量為443133枚比特幣，持倉(cāng)總價(jià)值為84.74億美元，較前日增長(zhǎng)0.51%，其中，有38家是上市公司。
截至2022年7月4日，持有比特幣數(shù)量最多的上市公司是MicroStrategy，共持有大約129699個(gè)比特幣，這些比特幣的總購(gòu)買價(jià)格為40億美元，目前已縮水至24.82億美元。持有比特幣第二大的上市公司為特斯拉，目前持有約42902枚，成本15億美元，目前已縮水到8.21億美元。排名第三的為虛擬貨幣投資公司Galaxy Digital，目前持有約16400枚，成本7808萬(wàn)億美元，總價(jià)值3.14億美元。
對(duì)于比特幣未來(lái)的走勢(shì)，王詩(shī)強(qiáng)表示，虛擬貨幣無(wú)法利用價(jià)值投資理論來(lái)判斷，完全由市場(chǎng)投機(jī)決定，因此，未來(lái)走勢(shì)無(wú)法判斷，極可能大漲，也可能大跌。同時(shí)，他也指出，對(duì)于一些總交易量較低的虛擬貨幣，其未來(lái)走勢(shì)極易受到莊家控制，出現(xiàn)異常波動(dòng)。
他表示，虛擬貨幣的大幅度波動(dòng)讓上市公司進(jìn)一步理解了該領(lǐng)域的投資風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)投資應(yīng)該會(huì)更加謹(jǐn)慎，更關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。建議上市公司更應(yīng)該關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)。
2021年9月，央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等多部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》，其中提到，參與虛擬貨幣投資交易活動(dòng)存在法律風(fēng)險(xiǎn)。文章稱，任何法人、非法人組織和自然人投資虛擬貨幣及相關(guān)衍生品，違背公序良俗的，相關(guān)民事法律行為無(wú)效，由此引發(fā)的損失由其自行承擔(dān)；涉嫌破壞金融秩序、危害金融安全的，由相關(guān)部門依法查處。