記者 | 李昊

6月28日，汽車板塊再次表現(xiàn)強(qiáng)勢。長安汽車（000625.SZ）午后漲停，截至收盤仍有超19萬手買單等待買入。公司股價(jià)創(chuàng)歷史新高，市值超過2000億元，過去41個交易日漲幅達(dá)195.40%。

汽車板塊還有多只個股表現(xiàn)亮眼。截至6月28日收盤，浙江世寶（002703.SZ）漲停，走出12天11板行情；安凱客車（000868.SZ）5連板，亞星客車（600213.SH）2連板，海馬汽車（000572.SZ）、東風(fēng)汽車（600006.SH）漲停封板，金龍汽車（600686.SH）、宇通客車（600066.SH）、江淮汽車（600418.SH）等跟漲。

近期汽車行業(yè)利好不斷。據(jù)新華社消息，6月22日召開的國務(wù)院常務(wù)會議聚焦促進(jìn)汽車消費(fèi)，確定從多方面部署系列政策舉措，進(jìn)一步釋放汽車消費(fèi)潛力。政策實(shí)施預(yù)測今年增加汽車及相關(guān)消費(fèi)大約2000億元。

從數(shù)據(jù)端來看，汽車行業(yè)已明顯回暖。2022年1-5月我國汽車銷售955.5萬輛，同比-12.2%；其中5月汽車市場產(chǎn)銷呈現(xiàn)明顯恢復(fù)性增長。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022年5月，汽車產(chǎn)銷分別完成192.6萬輛和186.2萬輛，環(huán)比分別增長59.7%和57.6%；2022年1-5月，汽車產(chǎn)銷分別完成961.8萬輛和955.5萬輛，同比分別下降9.6%和12.2%。

據(jù)乘聯(lián)會預(yù)測，6月汽車零售同比增速將由負(fù)轉(zhuǎn)正，實(shí)現(xiàn)15.5%的正增長，環(huán)比增長35.2%。

國盛證券6月27日研報(bào)指出，6月第三周全國上險(xiǎn)量42.4萬輛，同比增長3.4%，環(huán)比增長2.9%，其中新能源汽車上險(xiǎn)11.3萬輛，同比增長102%，環(huán)比增長7.2%，6月銷量繼續(xù)強(qiáng)勢增長。本周理想L9、長安UNI-V等車型以及寧德時代CTP3.0麒麟電池正式發(fā)布，在智能化、續(xù)航配置等方面自主品牌競爭力不斷提升，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司將持續(xù)獲益。

興業(yè)證券6月28日研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)前汽車板塊仍處于“銷量反轉(zhuǎn)”第一波，后續(xù)還有“業(yè)績兌現(xiàn)”第二波。4月26日最底部以來，汽車板塊指數(shù)在景氣復(fù)蘇預(yù)期（政策催化+復(fù)工復(fù)產(chǎn)）下大幅回升，超額收益明顯。另外考慮近年行業(yè)電動智能的成長性變化，判斷此輪汽車行情的幅度將大于歷史兩輪，當(dāng)前行情延續(xù)的時間和空間均未結(jié)束。

展望未來，興業(yè)證券認(rèn)為下半年銷量右側(cè)、新車上市、中美關(guān)稅、三季報(bào)都有望成為行業(yè)催化。銷量方面，6/7/8單月乘用車零售批發(fā)銷量增速有望逐步上臺階，行業(yè)景氣恢復(fù)有望比預(yù)期強(qiáng)；新車方面，標(biāo)桿車型上市帶來的新技術(shù)新趨勢以及產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會有望形成催化；中美關(guān)稅方面，中美進(jìn)口關(guān)稅在三季度可能會有變化，利好出口零部件。