文|投資界PEdaily 張繼文
人民幣募資依舊沸騰。
投資界-解碼LP獲悉，成都高新區(qū)產(chǎn)業(yè)基金《關(guān)于公開發(fā)布成都高新區(qū)產(chǎn)業(yè)基金擬參股子基金申報(bào)指南及管理機(jī)構(gòu)遴選規(guī)則的通知及相關(guān)附件》（以下簡稱《通知》）今日正式發(fā)布，面向全社會招募優(yōu)秀VC/PE機(jī)構(gòu)。
今年2月，成都高新區(qū)推出系列重磅舉措，包括擬組建600億元產(chǎn)業(yè)基金，其中成都高新區(qū)將安排出資不低于180億元。至于各投資方向占比：40%的規(guī)模投向電子信息產(chǎn)業(yè)，20%投向生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，20%投向新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，20%投向包括現(xiàn)代服務(wù)業(yè)及未來產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的其他產(chǎn)業(yè)，尤其將聚焦硬核科技和先進(jìn)制造業(yè)項(xiàng)目。
可以預(yù)見，又一波VC/PE要組團(tuán)去成都了。
成都600億產(chǎn)業(yè)基金，開閘了，遴選規(guī)則正式出爐
據(jù)了解，策源資本（籌）下屬機(jī)構(gòu)成都高新新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)業(yè)投資有限公司（簡稱“新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)投”）作為產(chǎn)業(yè)基金管理人，負(fù)責(zé)開展成都高新區(qū)產(chǎn)業(yè)基金遴選工作。
資料顯示，新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)投成立于 2018年10月，是成都高新區(qū)重點(diǎn)打造的產(chǎn)業(yè)投資平臺，以成都高新區(qū)重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)為導(dǎo)向，聚焦電子信息、生物醫(yī)藥、新經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域，通過構(gòu)建“產(chǎn)業(yè)投資+產(chǎn)業(yè)基金+產(chǎn)業(yè)研究”三大業(yè)務(wù)體系，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新發(fā)展。
那么，具體遴選規(guī)則都有哪些要求？
首先，成都產(chǎn)業(yè)基金參股的子基金原則上應(yīng)注冊于成都市高新區(qū)，組織形式為公司制或有限合伙制，并對境內(nèi)、境外的子基金申請機(jī)構(gòu)列出了清晰的要求——
境內(nèi)：創(chuàng)投類子基金申請機(jī)構(gòu)注冊資本不低于 500 萬 元人民幣，產(chǎn)業(yè)投資類子基金申請機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不低于 1000 萬元人民幣，最近三年不存在重大違法違規(guī)行為；
境外：1）經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，具備當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的許可證件；（2）注冊資本不低于 200 萬美元或等值貨幣，出資方式僅限于貨幣；（3）經(jīng)營管理境外投資基金，持續(xù)運(yùn)營3年以上，有良好的投資業(yè)績，健全的治理機(jī)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度；（4）最近三年未受到有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，且無重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；（5）至少 1 名具有 5 年以上，2 名具有 3 年以上境外基金投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的主要投資人員。
其次，遴選規(guī)則明確指出，申請新設(shè)子基金的子基金管理機(jī)構(gòu)在提交基金申報(bào)方案時(shí)，應(yīng)至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金總規(guī)模30%的資金，并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明等材料。
而從規(guī)模及出資來看，子基金單支規(guī)模不低于3 億元人民幣，成都產(chǎn)業(yè)基金原則上對單個(gè)子基金認(rèn)繳金額不超過產(chǎn)業(yè)基金認(rèn)繳總額的30%，也不超過單個(gè)子基金認(rèn)繳總額的30%，不做子基金單一最大份額持有人。為了吸引重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，最高出資可適當(dāng)放寬——為引進(jìn)重大項(xiàng)目或頭部機(jī)構(gòu)而設(shè)的專項(xiàng)基金， 出資比例一般不超過 50%。
在投資方向上，子基金可對企業(yè)的各個(gè)階段進(jìn)行投資，主要投資于符合成都市高新區(qū)發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)體系，包括電子信息、生物醫(yī)藥、新經(jīng)濟(jì)等三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，以及先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)、綠色低碳、軍民融合等細(xì)分賽道。子基金需具體明確3個(gè)以內(nèi)（不含本數(shù)）專業(yè)投資領(lǐng)域，且投資于專業(yè)投資領(lǐng)域的資金額不低于子基金可投資金總額的 60%。
投資地域方面，子基金投資于成都高新區(qū)內(nèi)項(xiàng)目的資金原則上不應(yīng)低于產(chǎn)業(yè)基金出資額的 1.5 倍，返投認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)在章程或合伙協(xié)議中約定。
此外，子基金投資收益原則上采取整體“先回本后分利”方式，投資收益先按照子基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實(shí)繳出資，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議等約定的方式予以分配。
高新區(qū)產(chǎn)業(yè)基金還單獨(dú)點(diǎn)出了項(xiàng)目跟投的要求。秉著友好協(xié)商原則，在不違反子基金章程或合伙協(xié)議的前提下，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)盡力向產(chǎn)業(yè)基金提供項(xiàng)目跟投機(jī)會，在子基金投資期結(jié)束前，子基金管理機(jī)構(gòu)向產(chǎn)業(yè)基金推薦的跟投總額原則上不低于產(chǎn)業(yè)基金對子基金實(shí)繳出資金額的 20%。
今年，VC/PE涌入蓉城
放眼創(chuàng)投圈，成都正當(dāng)炙手可熱。
作為四川省會，成都承載著三千多年的歷史，是古蜀文明發(fā)祥地以及中國十大古都之一，又因所處的獨(dú)特地理位置和優(yōu)越的自然環(huán)境，一年四季氣候濕潤，被譽(yù)為“天府之國”。最近幾年，成都在中國創(chuàng)投江湖迅速崛起，開始占據(jù)一席之地。
這里有著可以媲美沿海超一線城市的科技聚集地。成都高新區(qū)是1991年經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)成立的首批國家級高新區(qū)，是科技部首批6個(gè)創(chuàng)建世界一流高科技園區(qū)試點(diǎn)單位之一，是獲準(zhǔn)建設(shè)的全國第8個(gè)、西部首個(gè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)。成都高新區(qū)現(xiàn)有面積237.22平方公里，2021年地區(qū)生產(chǎn)總值超2800億元，聚集世界500強(qiáng)企業(yè)132家，累計(jì)培育上市企業(yè)超50家，經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)3300余家，匯聚各類人才超70萬人。
依托電子信息產(chǎn)業(yè)功能區(qū)（高新西區(qū)）、天府國際生物城（與雙流區(qū)共建）、新經(jīng)濟(jì)活力區(qū)（高新南區(qū)）、交子公園金融商務(wù)區(qū)和未來科技城（高新東區(qū)）五大產(chǎn)業(yè)功能區(qū)，成都高新區(qū)圍繞三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，承擔(dān)了集成電路、新型顯示、創(chuàng)新藥、高性能醫(yī)療器械、高端軟件、人工智能、大數(shù)據(jù)、航空經(jīng)濟(jì)、金融業(yè)、會展業(yè)等10條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)任務(wù)。
令VC/PE圈印象深刻的是，2021年9月，成都高新區(qū)聯(lián)合高通資本集團(tuán)、四川廣電傳媒集團(tuán)等，新設(shè)立一支規(guī)模100億的產(chǎn)業(yè)基金，其中母基金規(guī)模50億元。該基金專項(xiàng)投資于高新區(qū)重大產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，包括并不限于并購專項(xiàng)子基金、醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)子基金、教育文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)子基金、電子信息產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)子基金等投資方向。
還有引發(fā)轟動的百億天使母基金。去年，成都高新區(qū)在招商引智動員大會上提出，未來5年將通過政府投入資金撬動社會資本，推出總計(jì)3000億元的產(chǎn)業(yè)基金，其中設(shè)立總規(guī)模達(dá)100億元的天使母基金。
栽下梧桐樹，引得鳳凰來。不久前，國家中小企業(yè)發(fā)展基金(成都)交子創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)在成都高新區(qū)正式設(shè)立，管理機(jī)構(gòu)為知名本土創(chuàng)投東方富海。這支簽約規(guī)模50億元的基金是今年四川省行業(yè)審批新政以來設(shè)立的第一支落地基金，也是國家級母基金布局四川省的首支、西部地區(qū)規(guī)模最大的基金。
不止如此，騰訊、紅杉中國、高瓴、順為資本等頭部機(jī)構(gòu)相繼在成都落子。東方富海董事長陳瑋曾表示，成都市政府出資市場化基金LP，可以不參與基金平時(shí)的管理運(yùn)營、對于返投比例的要求也非常靈活，很尊重市場的意見。
除了募資，VC/PE也開始密集去成都謀求新機(jī)遇。成都產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，是西部地區(qū)世界500強(qiáng)企業(yè)落戶最多的城市；并且，成都還擁有不少優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，如生物醫(yī)藥、電子信息、文娛產(chǎn)業(yè)等，誕生了不少優(yōu)秀的公司，不乏科創(chuàng)板上市公司。上海某VC機(jī)構(gòu)合伙人直言，選擇將總部落在成都的創(chuàng)業(yè)公司越來越多，我們手里便有十多個(gè)需要去盡調(diào)的公司。
“成都，一座來了就不想走的城市?！比绯彼愕耐顿Y人和創(chuàng)業(yè)者正在用行動踐行著那句廣告語。