文|市值觀察 泰羅
編輯|小市妹
6月21日，機器人板塊集體爆發(fā)，其中巨輪智能、新時達、亞威股份、信捷電氣、克來機電、科遠智慧、中大力德、愛仕達紛紛漲停，機器人、藍英裝備、科大智能、拓斯達等漲幅居前。
據(jù)悉，馬斯克在最新的推特表示：“AI變得越來越好。”結合9月30日的特斯拉人工智能活動，資金可能預期屆時馬斯克的機器人技術會有新的突破。
機器人滲透率，是衡量一個國家工業(yè)智能化水平的重要標準，但由于起步晚等因素，我國機器人市場，尤其是工業(yè)機器人發(fā)展水平還落后于主要發(fā)達國家，為此國家高度重視，致力于突破技術瓶頸。目前階段下，我國機器人市場有哪些突圍機會？
十四五規(guī)劃提出機器人發(fā)展的兩項目標：到2025年，我國成為全球機器人技術創(chuàng)新策源地、高端制造集聚地和集成應用新高地；到2035年，我國機器人產(chǎn)業(yè)綜合實力達到國際領先水平。
首先是核心技術的攻關。
在三大核心零部件方面，除控制器之外，伺服系統(tǒng)與減速器領域均出現(xiàn)了國產(chǎn)廠商迎頭趕上的苗頭。
其中伺服系統(tǒng)領域上，國產(chǎn)廠商埃斯頓伺服驅動器產(chǎn)品與安川電機“Σ系列”產(chǎn)品均具備免調諧功能、最高轉速基本相同，公司也是國內(nèi)少數(shù)具備機器人全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)之一。
雷賽智能的部分伺服技術已達到世界級水平，并與比亞迪、大族激光、立訊精密等企業(yè)建立長期合作關系。2020年，公司利用光伏、鋰電、物流、防疫相關等行業(yè)需求高增，伺服系統(tǒng)類業(yè)務大增22.6%，錄得1.66億元收入，為公司第二大業(yè)務。
匯川技術伺服系統(tǒng)在中國市場份額處于前五名，位居內(nèi)資品牌第一名。2021年上半年，公司憑借供應鏈保供、芯片庫存策略、抓住外資缺芯機會，大幅搶占市場份額，通用伺服業(yè)務收入大增133%市占率也由去年同期的10%，提升至15.4%，繼續(xù)領跑國產(chǎn)伺服市場。
減速器領域，綠的諧波在諧波減速器領域優(yōu)勢明顯，公司諧在國產(chǎn)機器人品牌中的份額約為60%，為埃斯頓、埃夫特、GSK、新松等企業(yè)提供服務。
除此之外，公司業(yè)務聚焦，諧波減速器及金屬部件業(yè)務收入占比約95%，受疫情催化“機器換人”的需求，公司去年前三季度營收增速超過115%，有券商預計國內(nèi)僅數(shù)控機床領域，2021-2025年諧波減速器的市場規(guī)模年復合增速就達45%，天花板較高。
其次，高增長的細分領域，主要包括兩部分：
第一，一些技術壁壘相對較低的機器人本機，如AGV機器人，由于AGV機器人核心技術門檻不高，國內(nèi)外技術水品無明顯差距，因此國產(chǎn)AGV機器人成為國內(nèi)市場主流。
但該細分市場增速迅速，數(shù)據(jù)顯示，2015年-2019年4年該市場年均復合增速達57.7%，未來隨著電商滲透率提升及智慧物流的發(fā)展，該類機器人有望繼續(xù)保持高增速。
第二，一些增速較快的長尾市場。工業(yè)機器人歷來的重點市場是汽車與3C電子領域，但近年來，這兩塊市場逐漸飽和，增速放緩嚴重。而包括食品飲料、光伏和鋰電等細分市場迎來高增長。
2019年，我國工業(yè)機器人下游行業(yè)應用中，食品飲料、光伏和鋰電的占比分別同比增長127%、55%和24%，目前我國光伏發(fā)電累計裝機規(guī)模仍然連續(xù)6年位居全球首位，新能源車滲透率為7%左右，距離2025年20%的目標尚遠。
押注在這些高增長的細分應用場景，將會給國產(chǎn)工業(yè)機器人廠商一些突圍的捷徑。
最后，服務機器人將是翻盤的大蛋糕。
據(jù)IFR預測，到2023年，國內(nèi)服務機器人市場規(guī)模將突破600億元，超越工業(yè)機器人成為第一大機器人市場。
與工業(yè)機器人被外資壓制的被動局面不同，服務機器人完全是輕裝上陣，目前
國內(nèi)服務機器人不僅在技術和產(chǎn)業(yè)化水平方面不不輸于外資品牌，甚至部分產(chǎn)品市場化應用已經(jīng)領先于全球。
目前，國內(nèi)服務機器人在清潔、餐飲、酒店、醫(yī)療、派送等領域的應用趨向成熟，不過除了清潔機器人領域有科沃斯、石頭科技等上市之外，其余服務機器人企業(yè)均在一級市場上。
要知道，目前僅醫(yī)療服務機器人直覺外科（達芬奇手術系統(tǒng)母公司）一家市值（1200億美元）就幾乎超過了工業(yè)機器人四大家族的總和，從投資角度，要關注服務機器人企業(yè)的IPO機會。
對于機器人的突圍，國產(chǎn)品牌既要敢于沖鋒陷陣、迎難而上，又要在一些高增長領域，服務機器人上重點下注，兩方面結合提升智能化水平，打造工業(yè)化強國。