文|陳根
比特幣大潰敗,準(zhǔn)確的說就是虛擬貨幣大崩潰,虛擬貨幣還有未來嗎?
從上周五,美國公布的5月CPI數(shù)據(jù)超預(yù)期開始,因擔(dān)憂高通脹長時間持續(xù),全球投資者就開始出現(xiàn)集體拋售資產(chǎn)的情況,債市、股市都出現(xiàn)了大幅拋售,而這其中首當(dāng)其沖的就是虛擬貨幣這種最具風(fēng)險因素的資產(chǎn)。
其中,比特幣跌至2000美元左右/枚,為2020年12月以來的最低水平。與去,年中期的6.4萬美元相比,更是腰斬再腰斬。以太坊下跌更慘烈,一度跌破1300美元,創(chuàng)去年3月以來新低,還有狗狗幣也不好過。那么數(shù)字貨幣還有未來嗎?數(shù)字貨幣到底是機(jī)會還是陷阱呢?
這就要從經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯的一個理論說起,就是凱恩斯的“選美理論”,是說,在美女的選美比賽中,如果猜中冠軍的人就可以獲得獎勵。那么我們怎么樣可以讓自己的結(jié)果能夠猜中呢?其實很簡單,就是放棄自己的偏執(zhí)認(rèn)知與審美,然后去選擇大眾眼中的美女。不論這位美女是否符合你的審美,哪怕和你的審美有嚴(yán)重的沖突,這些都不重要。重要的是她符合大眾的審美,而你想要的是押中結(jié)果,這樣你就能勝出,這就是凱恩斯的選美理論。
后來這個理論又被演變成了“最大的傻瓜理論”,當(dāng)然用今天的說法叫做智商稅理論。所以最早讓智商稅這個理論正式成為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的并且不是經(jīng)濟(jì)學(xué)家,而是一位藝術(shù)家。在1961年,藝術(shù)家皮耶羅·曼佐尼把自己的排泄物裝進(jìn)90個罐子里,并在罐子的標(biāo)簽上用英、法、意三種語言寫著“藝術(shù)家之屎,新鮮儲存,凈重30克”。
然后他做了一個決定,就是決定將裝著他的屎的這些罐子以等重黃金的價格出售。大家不要笑,不要覺得這個不可能,要是這個不可能的話就沒有今天的智商稅這個理論了。那么1961年,倫敦地區(qū)的黃金價格是每盎司35.20美元,而這位藝術(shù)家為了凸顯自己的屎比黃金更有價值,于是每罐“藝術(shù)家之屎”的價格就定在了比黃金貴一點,大約37美元,結(jié)果一開售就被搶光了。
然后到了三十年后,也就是1991年,一罐“藝術(shù)家之屎”被拍出6萬7千美元的價格,跑贏并遠(yuǎn)超過黃金70倍的高價。
2005年,編號57的“藝術(shù)家之屎”以11萬歐元的價格被人拍走。2007年,編號18的罐子在拍賣會上以12.4萬英鎊的價格成交。如今,這些罐子的價格早已超過等重黃金一百多倍,每一罐都能賣到約合150萬元人民幣。
那么這理論告訴我們什么呢?就是商品本身是什么根本不重要,重要的是有人相信他的價值,并且不斷的有人愿意玩這個擊鼓傳花的游戲,這個商品的價格就能夠形成。但是誰都無法保證這些商品的價格與這種特殊的價值一直能被人認(rèn)同,一旦有人不認(rèn)同,那么到了價格炒到150萬的時候,此時購買的人就是最后的接盤俠。
也就是說,當(dāng)你要決定投資這種特殊的商品時,要想從中勝出,就要放下自己的認(rèn)知,要從大眾的認(rèn)知角度去出發(fā),來看待是不是有更多比你更傻的傻瓜出現(xiàn)。如果你預(yù)期將會有很多,并且會意義花更高的價格來接盤,那么你就有勝出的機(jī)會,這個就是“最大傻瓜理論”。
正如“藝術(shù)家之屎”,它最大的核心并不是大便本身,而是它象征了一種價值,一種符號。這就跟當(dāng)前的數(shù)字貨幣一樣,不論是比特幣、以太坊還是狗狗幣,或者是其他的數(shù)字貨幣,這個數(shù)字貨幣本身是沒有價格的,也沒有實際的價值,只是一個區(qū)塊鏈的代碼。
背后就是最初始的計算機(jī)語言的0和1,但是你要相信它有價值,并且不斷的有人相信它的價值,這個數(shù)字貨幣的價格就會開始攀升。但是一旦市場上有人不再愿意相信這個虛擬貨幣的價值時,這個時候你進(jìn)去的話,就可能成為最后的接盤俠。
當(dāng)然,不止是數(shù)字貨幣或者說虛擬貨幣本身沒有價值,就算是紙幣本身也沒有價值,而今天這些不同的紙幣能夠有價值,并且成為一種價格衡量與商品交易的載體,其背后的核心原因就是國家信用的背書,國家信用與國家法律賦予了這些紙幣價值與價格。那么國家信用會不會愿意為這些非法幣的數(shù)字貨幣做信用背書呢?答案大家都會很清楚,因為國家的核心利益就是發(fā)行貨幣以及相應(yīng)的定價。因此,任何國家都是不可能將這種權(quán)力讓渡出去,不僅不會讓渡出去,而且還會時不時的打擊一下,時不時的從法律的層面給定義成非法。
那么,當(dāng)前的這些數(shù)字貨幣有投資價值嗎?我不知道,我只能說這就跟購買藝術(shù)家的大便是一樣的另類投資方式。那么如果你是正常人,盡量不要參與這些另類投資游戲,包括當(dāng)前的這些元宇宙吹捧,或者NFT產(chǎn)品,背后都是這樣的一種邏輯。