文|金融外參
過去幾年，IaaS賽道的競(jìng)爭(zhēng)格局一直比較穩(wěn)。根據(jù)分析機(jī)構(gòu)Gartner，2019年全球公有云IaaS份額前五分別是亞馬遜（AWS）、微軟（Azure）、阿里云、谷歌云、騰訊云，到2021年，這個(gè)排名幾乎沒有變化，華為爬到第五，騰訊來到第六。
反觀Paas、Saas賽道，格局要分散的多，在很多垂直領(lǐng)域，玩家交替也比較頻繁。IaaS的基礎(chǔ)設(shè)施屬性，注定IaaS不是中小企業(yè)的游戲。
一方面，基礎(chǔ)設(shè)施極為燒錢。Synergy Research數(shù)據(jù)顯示，2021年全球云服務(wù)支出規(guī)模1780億美元，同比增長(zhǎng)37%。
關(guān)鍵在于，高強(qiáng)度投入需要長(zhǎng)期保持。2020年，阿里云提出未來3年投入2000億的目標(biāo)。亞馬遜在今年Q1業(yè)績(jī)電話會(huì)上表示，期望2022年資本投資中基礎(chǔ)設(shè)施占比能達(dá)到一半，而截止Q1的12個(gè)月，亞馬遜資本投資總計(jì)610億美元，其中約40%投向以AWS主的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。
另一方面，IaaS投資回收期相當(dāng)長(zhǎng)。AWS的盈利歷史至少有8年，但真正收回歷史投資的時(shí)間節(jié)點(diǎn)可能只在近幾年。阿里云2021年才正式盈利，意味著剛剛步入投資回收期。
某種意義上，這場(chǎng)只有巨頭能參加的投資游戲，也恰恰為巨頭們樹立了一堵極高的護(hù)城河，保證了贏面的概率下限。
但格局的相對(duì)穩(wěn)定，并非代表云計(jì)算排位沒有巨變的可能，事實(shí)是云計(jì)算，特別是IaaS賽道的不穩(wěn)定因子正在變多。
殺機(jī)四伏
2022Q1，阿里在財(cái)報(bào)里披露云業(yè)務(wù)發(fā)展情況時(shí)提到，一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)頭部客戶，因?yàn)榉钱a(chǎn)品原因，逐漸減少使用其海外云業(yè)務(wù)，這導(dǎo)致了阿里云業(yè)務(wù)2022財(cái)年增速放緩。
這位客戶就是字節(jié)跳動(dòng)，更準(zhǔn)確地說是字節(jié)旗下的TikTok，早在去年5月就有消息曝出TikTok停止使用阿里云服務(wù)，不久后字節(jié)全面進(jìn)軍云計(jì)算領(lǐng)域，火山引擎作為云業(yè)務(wù)部門，升級(jí)為字節(jié)六大部門之一。
還有華為，這兩年將云計(jì)算戰(zhàn)略擺到核心戰(zhàn)略位，倚靠客戶和技術(shù)累積，在政務(wù)云優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域之外快速崛起，典型如阿里騰訊自豪的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，華為也已墾出一片沃土。華為2021年報(bào)顯示，國(guó)內(nèi)80%以上的50強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)成為華為云的客戶。
此外，蘋果早先被爆挖角同行來布局企業(yè)級(jí)云計(jì)算，加上消費(fèi)電子業(yè)務(wù)近年來增速逐漸放緩，未來蘋果入局產(chǎn)業(yè)云計(jì)算可以說是板上釘釘?shù)氖隆?/p>
無論怎么看，云計(jì)算賽道的激戰(zhàn)都必定會(huì)升溫。
第一，新巨頭的戰(zhàn)略All in。IaaS類云計(jì)算業(yè)務(wù)，對(duì)字節(jié)、華為、蘋果，不僅僅是業(yè)務(wù)生態(tài)補(bǔ)充，更是長(zhǎng)期的現(xiàn)金流蓄水池和超級(jí)變現(xiàn)機(jī)器。
于個(gè)體而言，布局IaaS亦有重大戰(zhàn)略意義。以字節(jié)為例，IPO計(jì)劃時(shí)間大概率在今明兩年內(nèi)，云計(jì)算業(yè)務(wù)屆時(shí)能做到多大規(guī)模和多少成就，可能會(huì)對(duì)字節(jié)的估值有一個(gè)根本性影響。
不做云計(jì)算，字節(jié)只是消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭，做了云計(jì)算，字節(jié)的未來藍(lán)圖將是消費(fèi)加產(chǎn)業(yè)雙修的全能科技巨頭。
字節(jié)、華為都有極為充分的理由死磕云計(jì)算，眼下華為在賽道內(nèi)的份額變化，已完全不能讓亞馬遜、阿里等對(duì)手低估其做云計(jì)算的實(shí)力。
第二，業(yè)務(wù)上浮。一個(gè)非常明顯的趨勢(shì)是，過去做IaaS的巨頭們?cè)诓粩嘞蛏涎由鞓I(yè)務(wù)，觸手伸到PaaS、SaaS領(lǐng)域里的細(xì)分賽道。
華為去年推出開天aPaaS，阿里云業(yè)務(wù)下的釘釘今年提出要做“PaaS化釘釘”，騰訊在2021年報(bào)提到要將資源集中于視頻及網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域的PaaS解決方案，而微軟云早就涉獵ERP、CRM等SaaS類解決方案。
巨頭們業(yè)務(wù)上浮的目的，一是增加變現(xiàn)能力，目前PaaS里的低代碼開發(fā)是趨勢(shì)，通用型SaaS則是傳統(tǒng)企業(yè)的數(shù)字化改造關(guān)鍵，所以在應(yīng)用層和開發(fā)層都有大量的市場(chǎng)需求。二是補(bǔ)充業(yè)務(wù)生態(tài)，擴(kuò)大解決方案的一站式屬性，在更多行業(yè)占據(jù)地利。
第三，資本手段持續(xù)活躍。IaaS由于是基礎(chǔ)設(shè)施，往往巨頭不能以資本并購(gòu)的形式擴(kuò)充業(yè)務(wù)規(guī)模和客群生態(tài)，但是PaaS、SaaS服務(wù)不同，特別是SaaS服務(wù)，強(qiáng)調(diào)應(yīng)用層的成熟度和實(shí)用性，巨頭的專業(yè)性不一定強(qiáng)過垂直玩家，所以資本并購(gòu)成了一個(gè)更好更快的競(jìng)爭(zhēng)手段。
今年3月，谷歌以54億美元的價(jià)格收購(gòu)了網(wǎng)絡(luò)安全公司Mandiant，將其并入谷歌云部門。4月，微軟用188億美元正式完成對(duì)Nuance的收購(gòu)，后者是基于云、人工智能的企業(yè)軟件解決方案商，在醫(yī)療、金融、零售等領(lǐng)域擁有豐富案例經(jīng)驗(yàn)。
資本并購(gòu)表面意味著業(yè)務(wù)規(guī)模的增加，實(shí)際上是巨頭對(duì)自身云計(jì)算生態(tài)短板的補(bǔ)充，通過并購(gòu)一些垂直頭部企業(yè)，云計(jì)算巨頭能夠迅速介入特定PaaS、SaaS賽道，完成對(duì)對(duì)手的超車。
但這也會(huì)帶來更多的沖突和摩擦，因?yàn)镻aaS、SaaS類玩家目前大多有比較固定的IaaS服務(wù)商，資本工具的介入會(huì)輕易打破這樣的合作關(guān)系，使得巨頭間的對(duì)立更加突出。
“白銀時(shí)代”降臨
巨頭們今天對(duì)云計(jì)算的欲望如此強(qiáng)烈，緣起已有很大變故。十幾年前亞馬遜著手做云計(jì)算，主要的邏輯是相信數(shù)據(jù)計(jì)算是未來世界的基礎(chǔ)，也相信云計(jì)算能夠驅(qū)動(dòng)公司的長(zhǎng)期發(fā)展。
現(xiàn)在有點(diǎn)不一樣，云計(jì)算的價(jià)值實(shí)際上在國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)個(gè)體層面已經(jīng)得到充分認(rèn)可，對(duì)于云計(jì)算是未來數(shù)字世界的“水電煤”這一看法，人人都深信不疑。
但對(duì)其中玩家而言，比起云計(jì)算的存在價(jià)值，更需要得到證明的是云計(jì)算的變現(xiàn)和盈利能力。
AWS很早就實(shí)現(xiàn)盈利，但當(dāng)時(shí)其實(shí)是少數(shù)者之一，在云計(jì)算還未被全球市場(chǎng)普遍認(rèn)可的時(shí)代，開展極其燒錢的云計(jì)算業(yè)務(wù)，需要魄力，更需要現(xiàn)金兜底。
阿里走自研路線做云計(jì)算，其實(shí)佐證了當(dāng)時(shí)做云計(jì)算就是開荒，風(fēng)險(xiǎn)很高，能不能成功沒人知道。
阿里云今年首次實(shí)現(xiàn)年度盈利，谷歌云距離盈利越來越近，毫無疑問證明云計(jì)算正在大規(guī)?？缛搿鞍足y時(shí)代”。
第一，云計(jì)算的盈利難度降低。需要注意，阿里云業(yè)務(wù)2021年盈利，還有兩個(gè)客觀背景，一是字節(jié)拋棄，二是釘釘虧損。前者對(duì)營(yíng)收不利，后者對(duì)成本不利。此外，阿里還在財(cái)報(bào)中提到由于互聯(lián)網(wǎng)客戶需求疲軟，導(dǎo)致營(yíng)收增速放緩。
但阿里云還是盈利了，一方面是因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)效率提高，運(yùn)營(yíng)成本下降，比如人員優(yōu)化、組織架構(gòu)改善等，另一方面是因?yàn)樾袠I(yè)環(huán)境在變好，主要是更多客戶認(rèn)可云計(jì)算產(chǎn)品，像阿里在財(cái)報(bào)中提到非互聯(lián)網(wǎng)客戶收入穩(wěn)步提升，另外可能還包括單位會(huì)員收入的提升。
宏觀來看，云計(jì)算盈利難度變低，一方面和發(fā)展階段有關(guān)，國(guó)內(nèi)早期的價(jià)格戰(zhàn)大幅壓縮了巨頭們的營(yíng)收能力，但是現(xiàn)在“一分錢”中標(biāo)、像雙11那樣比最低價(jià)的時(shí)期基本過去了，而且國(guó)內(nèi)一些IaaS服務(wù)的價(jià)格還在不斷提高。
另一方面和上云意愿有關(guān)，特別是在一些傳統(tǒng)重資產(chǎn)行業(yè)，因?yàn)樵O(shè)備數(shù)字化不到位，沒有合適的PaaS或SaaS平臺(tái)，企業(yè)上云阻力大，但是這幾年在開發(fā)層和應(yīng)用層涌現(xiàn)大量通用或定制平臺(tái)，企業(yè)一站式上云成為現(xiàn)實(shí)。
第二，云計(jì)算吸金能力提高。從AWS、微軟智能云的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，它們正在成為亞馬遜和微軟的頂梁柱業(yè)務(wù)。
以2022Q1財(cái)報(bào)季為例，AWS經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為65.2億美元，同比增長(zhǎng)56.7%，而北美和國(guó)際業(yè)務(wù)由盈轉(zhuǎn)虧，經(jīng)營(yíng)虧損分別為15.7億美元、12.8億美元；微軟智能云經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為82.8億美元，同比增速28.8%，高于生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程、更多個(gè)人計(jì)算兩大業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增速。
云計(jì)算強(qiáng)悍的吸金能力，使得其財(cái)務(wù)地位提升，發(fā)展資源傾斜趨勢(shì)顯著。像亞馬遜，在零售物流商業(yè)面臨成本高企、勞動(dòng)力變貴等綜合挑情況下，盈利能力持續(xù)增長(zhǎng)的云計(jì)算，已經(jīng)成為支撐公司持續(xù)投入的驅(qū)動(dòng)器。
第三，云計(jì)算可鎖住更多未來收入。由于合作模式原因，很多客戶和廠商簽訂的合作時(shí)間都超過一年或一個(gè)業(yè)績(jī)周期，在無其他意外的情況下，云計(jì)算供應(yīng)商有效鎖定了未來的部分可靠收入。
財(cái)報(bào)顯示，AWS截止2022Q1，有889億美元主要和云計(jì)算有關(guān)的待履約訂單，同比增長(zhǎng)68%，這些訂單的平均履約時(shí)間約3.8年，意味著AWS可以每年鎖定約233億美元的收入。微軟方面，截止一季度末，智能云業(yè)務(wù)的待履約收入約為145億美元。
目前來看，隨著云計(jì)算供應(yīng)商和客戶在更多業(yè)務(wù)上進(jìn)行深度合作，兩者的合作關(guān)系往往不容易中斷，加上云計(jì)算產(chǎn)品由于數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，遷徙的成本可能也會(huì)提高，所以云計(jì)算巨頭服務(wù)商更容易鎖定未來預(yù)期收入。
超車機(jī)會(huì)一直在
外界通常習(xí)慣以市場(chǎng)發(fā)展階段衡量IaaS巨頭們的客觀環(huán)境，認(rèn)為巨頭們面臨十年、二十年的云計(jì)算“黃金時(shí)代”。
但不完全正確，因?yàn)槿魏尉揞^仍然有被淘汰的可能，沒有人能高枕無憂，在固定的一畝三分地里吃著無盡的紅利。過去的這幾年，云計(jì)算更像是處于鑄造兵器（服務(wù)器）的“青銅時(shí)代”，一些玩家甚至剛從“黑鐵時(shí)代”走來。
從宏觀環(huán)境來看，不同的地域也決定了不同玩家的發(fā)展命運(yùn)，AWS、Azure受益于歐美更早的數(shù)字化進(jìn)程和更成熟的改革意識(shí)，更容易把業(yè)務(wù)鋪開，規(guī)模和利潤(rùn)做上去。
國(guó)內(nèi)情況不太一樣，上云滲透率限制因素多，加上玩家太多，開始狼多肉少的局面下，云計(jì)算服務(wù)商需要付出更大的代價(jià)來拓展有限的市場(chǎng)。
但是中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)也擁有更大的潛力。阿里在財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)電話會(huì)提出，到2025年中國(guó)市場(chǎng)估計(jì)能達(dá)到1萬億規(guī)模，未來幾年有3倍以上增速的可能。
但進(jìn)來好幾年的AWS、Azure，現(xiàn)在并未對(duì)本地格局實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)，而在亞太這樣的地區(qū)，阿里云已經(jīng)穩(wěn)住了第一，領(lǐng)先亞馬遜、微軟不少份額。
雖然全球格局排名比較穩(wěn)定，但份額比例的微妙變化正在發(fā)生，云計(jì)算的勝負(fù)之勢(shì)遠(yuǎn)未見分曉。像字節(jié)、華為這樣有深厚全球化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的玩家，或許后面也會(huì)有意想不到的成績(jī)。
眼下全球商品通脹高企，云計(jì)算作為數(shù)字化、智能化基礎(chǔ)設(shè)施承擔(dān)了更大的降本增效責(zé)任，不論是否盈利，云計(jì)算巨頭們周圍的風(fēng)景都在變好。但要想奠定在賽道內(nèi)的長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)，盡快擠進(jìn)“白銀時(shí)代”，才會(huì)有更平坦的未來旅程。