文|投資界PEdaily
今天，又一只Web3獨角獸誕生。
6月2日，基礎(chǔ)設(shè)施提供商InfStones宣布獲得新一輪6600萬美元融資，由軟銀愿景基金二期、GGV紀(jì)源資本領(lǐng)投，渶策資本、10T Fund、SNZ Holding和A&T Capital跟投。該筆融資結(jié)束后，InfStones總?cè)谫Y金額已超1億美元，正式躋身獨角獸之列。
至此，一條火爆的Web3賽道擺在我們面前。一筆筆融資誕生——Babel Finance完成B輪8000萬美元融資，估值20億美元；CertiK完成8800萬美元B3輪融資，上一輪估值已超過20億美元；還有Afriex、Oasis、CyberConnect.....有意思的是，這些融資背后都出現(xiàn)了大量中國美元VC的身影。
“當(dāng)年投TMT的那波朋友，開始去新加坡看Web3項目了。”告別了移動互聯(lián)網(wǎng)時代，國內(nèi)美元基金開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)Web3。最近朱嘯虎買入了一雙最當(dāng)紅的虛擬跑鞋StepN，后者被指責(zé)為龐氏騙局。可見，這是一條極具爭議的賽道，Web3代表著未來還是一場謊言？
今年最爭議賽道：跑出一只新獨角獸，孫正義GGV聯(lián)手領(lǐng)投
如果要問今天的中國VC在忙什么，可以先從剛剛誕生的一只獨角獸說起——
今天，基礎(chǔ)設(shè)施提供商InfStones宣布完成新一輪6600萬美元融資，該輪融資由軟銀愿景基金二期、GGV紀(jì)源資本領(lǐng)投，渶策資本、10T Fund、SNZ Holding和A&T Capital跟投。就在3個月前，InfStones剛剛官宣了一筆3300萬美元B輪融資，至此，InfStones總?cè)谫Y金額超過1億美元，正式躋身獨角獸之列。
InfStones是誰？這是一家區(qū)塊鏈行業(yè)內(nèi)廣泛使用的Staking和底層基礎(chǔ)設(shè)施平臺即服務(wù)（PaaS）提供商。創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官施振吳，在美國佐治亞理工學(xué)院獲得計算機科學(xué)博士學(xué)位，曾在甲骨文任職高級軟件工程師。
此前，施振吳博士曾這樣描述：”InfStones創(chuàng)建了世界上最強大的Web3開發(fā)平臺之一，開發(fā)者可以在該平臺上開箱即用式地訪問和使用50多條區(qū)塊鏈協(xié)議，協(xié)議支持?jǐn)?shù)量超過世界上所有其它開發(fā)平臺。在不損害可靠性、可擴展性、安全性、訪問速度和可控制性的前提下，平臺實現(xiàn)了對開發(fā)者最為友好的一鍵式部署。我們的目標(biāo)是將AWS的服務(wù)體驗帶入Web3領(lǐng)域?！?/p>
翻開InfStones投資方名單，還看到了啟明創(chuàng)投、SIG海納亞洲等中國VC的身影，HashKey Capital、Dragonfly Capital、DHVC、A&T Capital 和 Value Internet Fund 等也是其老股東。說到Dragonfly Capital，這家隱秘的VC基金與紅杉中國還頗有淵源。
時間回到2021年1月，紅杉中國宣布成為Dragonfly基金的戰(zhàn)略合伙人，完成了對Dragonfly基金的投資，百度創(chuàng)始人徐勇、阿里巴巴前總參謀長曾鳴也出現(xiàn)在這份公開的信息里。
Dragonfly，早有蜻蜓數(shù)字資本，是一家專注區(qū)塊鏈行業(yè)的風(fēng)險投資基金。不久前，紅杉中國和Dragonfly Capital以6000萬美元的估值聯(lián)合領(lǐng)投了一家來自非洲的Web3領(lǐng)域企業(yè)Afriex。
Web3突然成了流傳在VC/PE圈的最火熱關(guān)鍵詞，即使是在最冷清的投資年份，Web3領(lǐng)域企業(yè)的融資依然此起彼伏，并且中國VC在這片領(lǐng)域的出手也愈發(fā)活躍：
5月25日，加密金融服務(wù)提供商Babel Finance完成B輪8000萬美元融資，估值20億美元，參投的中國VC機構(gòu)包括時代資本、BAI資本等，紅杉中國、環(huán)球老虎基金是老股東；5月18日，總部位于新加坡的Web3技術(shù)企業(yè)NodeReal獲云九資本領(lǐng)投的1600萬美元A輪融資；幾乎同一天，云九資本、GGV紀(jì)源資本還聯(lián)手投資了Web3社交平臺CyberConnect。
更早之前還有，Web3安全企業(yè)CertiK完成8800萬美元B3輪融資，締造了區(qū)塊鏈安全賽道單筆最大融資，估值達到了20億美元，其身后已經(jīng)聚集了包括老虎環(huán)球基金、高盛、紅杉資本、Coatue、IDG資本、高瓴創(chuàng)投等中國VC/PE圈熟悉的身影。
以及今年3月，85后投資人張津劍掌舵的綠洲資本領(lǐng)投了Web3領(lǐng)域元宇宙生態(tài)平臺Oasis的數(shù)千萬美元B輪融資。同樣地，Oasis身后也匯集了包括五源資本、BAI資本、知春資本、險峰K2VC和清晗基金等一批中國VC機構(gòu)。
如我們所見，VC們在早期投資中熱衷于抱團下注的現(xiàn)象，在Web3領(lǐng)域也表現(xiàn)得淋漓盡致。一時間，Web3成為美元VC圈最火熱的概念，仿佛你再不投就要掉隊了。但爭議如影隨形，今年以來，關(guān)于Web3是不是龐氏騙局的討論此起彼伏，反對聲音不絕于耳。
美元VC闖入Web3，龔?fù)?，字?jié)跳動天使投資人也來了
那么，Web3到底是什么？
我們先從Web1說起，這是門戶時代，內(nèi)容和數(shù)據(jù)由各大門戶網(wǎng)站創(chuàng)作，普通用戶只作為瀏覽方，收益歸門戶所有，即平臺創(chuàng)造、平臺所有、平臺控制、平臺受益。到了Web2，也就是我們當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)：用戶創(chuàng)造、平臺所有、平臺控制、平臺分配，由極少數(shù)公司控制來賺錢。
以此為前提，Web3一個被大家認同的解釋是——在Web3中，用戶的所有數(shù)據(jù)都歸屬用戶個人，用戶可以授權(quán)其它平臺訪問自己的某類數(shù)據(jù)。也就是去中心化，用戶為數(shù)字身份，資產(chǎn)與數(shù)據(jù)都回歸個人，即用戶創(chuàng)造、用戶所有、用戶控制、協(xié)議分配。
簡單來說，Web3就是指新一代互聯(lián)網(wǎng)，蘊藏著非常多的新的可能性，這其中包含著crypto、NFT、元宇宙、DAO等各種時下流行的概念。還有人說，Web3主要是基于crypto，當(dāng)人們提到Web3，90%都是在說加密、區(qū)塊鏈。
令人驚訝的是，一向低調(diào)的SIG中國創(chuàng)始合伙人龔?fù)σ埠币姲l(fā)聲談了他眼中的Web3。龔?fù)?，中國VC圈最受矚目的投資人之一。早年間，龔?fù)Ξ厴I(yè)于上海交通大學(xué)，后又在普林斯頓大學(xué)獲得電子工程學(xué)博士，以天使輪投資了字節(jié)跳動而一戰(zhàn)成名。
鮮為人知的是，他已率隊SIG海納亞洲風(fēng)險投資基金出手多家Web3企業(yè)，包括上文的新晉獨角獸InfStones，近期還領(lǐng)投了總部位于新加坡的Web3信息應(yīng)用的基礎(chǔ)軟件平臺ByteTrade 新一輪4000萬美元融資。出人意料的是，龔?fù)χ苯映鋈瘟嗽摴镜亩麻L席位。
龔?fù)τ谩斑@一次信息數(shù)字資產(chǎn)化的革命”來形容Web3浪潮的勢不可擋。在他看來，Web3時代技術(shù)真正有希望用來克服人性的弱點，去處理Web2平臺今天未解決的很多問題，真正將信息的所有權(quán)還給用戶，防止平臺不自律甚至做惡，讓規(guī)則更明確與透明，其基礎(chǔ)就是去中心化以及Code is Law。
“資本市場的去中心化和DAO化一定會發(fā)生，資本的品牌和宏大都不是Web3最重要的?！辈贿^龔?fù)ν瑫r警醒道，Web3加密貨幣市場打著去中心化的旗號，在缺乏監(jiān)管的環(huán)境下有許多不自律的行為，因而結(jié)果不盡如人意。但是，新的技術(shù)也帶來了新的可能性，當(dāng)我們以去中心化的方式將信息的所有權(quán)與分發(fā)權(quán)還給用戶，提供技術(shù)與金融工具讓用戶能從中獲得價值?！凹夹g(shù)把自律變?yōu)閏ode is law，這是我們的未來”。
“做為一個業(yè)界老人，覺得自己的All in價值很低，但希望能鼓勵年輕人為創(chuàng)造一個更加開放、公平、美好、高效、平衡的世界而努力。最后我套用一句行話，要更多人從HODL變成BUIDL。”龔?fù)σ馕渡铋L地說。
那波TMT投資人去看Web3了
目前來看，Web3主要在海外火爆，而國內(nèi)大多是具有美元基金背景的投資人上車。正如北京某知名VC投資人感嘆：我那些過去投TMT的朋友，一半去看硬科技，一半去看Web3了。
曾幾何時，無VC不投TMT。回顧中國風(fēng)投史，美元基金的回報神話往往和TMT緊緊連在一起。孫正義投資阿里，紅杉投資美團，高瓴、徐新投資京東，SIG投資字節(jié)跳動，五源投資小米，高榕投資拼多多，DCM投資快手，源碼投了字節(jié)，經(jīng)緯投了陌陌……都是互聯(lián)網(wǎng)時代赫赫有名的爆款案例。
然而進入2022年，中概股一次次暴跌令所有人進行了一場價值大反思。再加上環(huán)境變化，國內(nèi)VC越來越愿意接受這個事實：平臺型機會不太可能出現(xiàn)了。
當(dāng)TMT時代超高回報神話落幕，被認為與TMT一脈相傳的Web3，開始進入大家視野。
“當(dāng)年投TMT的那波朋友，開始去新加坡看Web3項目了?！鄙钲谀砎C投資人透露，身邊一些美元基金朋友，原本大多都有豐富的海外求學(xué)和生活背景，今年不少人選擇出?！丛跂|南亞尋找消費互聯(lián)網(wǎng)項目，要么去新加坡看看web3。
一時間，這里交織著暴富、欲望與謊言。
不久前，一家名為StepN的公司賣了上百萬雙價格為5000元～40000元“虛擬鞋”，月收入超過1億美元。就連金沙江創(chuàng)投朱嘯虎也忍不住好奇探索。他在朋友圈說，“StepN的經(jīng)濟模型設(shè)計的還是不錯的，有機會跑通，未必是龐氏，值得體驗學(xué)習(xí)一下。”
據(jù)報道，最早期的投資機構(gòu)以350萬美金入局，目前的盈利大概已有5億美金，實現(xiàn)了超過100倍的回報。但硬幣的另一面是，這個項目也充斥了各種質(zhì)疑聲音。
5月27日凌晨，STEPN 突然發(fā)布《關(guān)于清退中國大陸賬戶的公告》，稱將對軟件用戶進行清查，若發(fā)現(xiàn)中國大陸地區(qū)用戶，則將依據(jù)使用條款對其賬戶于2022年7月15日（UTC+8）24:00停止提供GPS及IP位置服務(wù)。消息一出，一片嘩然。
短短幾天，這個Web3獨角獸口碑急轉(zhuǎn)直下。在經(jīng)歷了社區(qū)恐慌、創(chuàng)始人與KOL爭論等等一系列事件后，創(chuàng)始人Jerry于6月1日凌晨在STEPN華語社區(qū)發(fā)布了公開信，反省自己，也強調(diào)了正在盡可能地找到這種方案。這次事件讓外界真切感受到所謂Web3有多么脆弱與荒唐。
這里還有一場轟動的論戰(zhàn)。今年，推特創(chuàng)始人杰克·多西 (Jack Dorsey) 公開發(fā)聲，指責(zé)Web3是風(fēng)險投資公司的工具，將矛頭指向了著名的風(fēng)投機構(gòu) a16z，后者被稱為「美國最成功的 VC 之一」。
隨后，馬斯克也加入了，他直言Web3在現(xiàn)階段似乎還只是一個營銷術(shù)語，甚至公開嘲諷“有人看過Web3嗎? 我沒有找到。”
另一邊，張小龍的發(fā)言也為人津津樂道。在2021年度騰訊員工大會上，微信之父張小龍曾說，Web3可能是虛假的狂歡，但中文Web2現(xiàn)在留下的是真實的失望。
還有耐人尋味的評論：“如果把傳統(tǒng)VC在加密數(shù)字貨幣及web3領(lǐng)域的布局，當(dāng)做是募投管退里的募，而不是投。就能理解很多行為了。”
是天使還是魔鬼？代表著未來，還是一場謊言？Web3意外成為了今年VC圈最受爭議的賽道。