記者 | 侯瑞寧
2月24日至今，俄烏沖突已持續(xù)100天。歐盟在此期間做出了對(duì)俄羅斯煤炭、石油的制裁決議，并提出了天然氣制裁的初步方案。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月30日，歐洲理事會(huì)主席查爾斯·米歇爾在社交媒體上表示，歐盟已就對(duì)俄實(shí)施石油禁運(yùn)達(dá)成共識(shí)，將立即覆蓋三分之二歐盟自俄羅斯進(jìn)口的石油。歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩隨后在社交媒體上表示，今年年底前歐盟將停止90%的俄羅斯石油進(jìn)口。
5月31日，國(guó)際能源署（IEA）執(zhí)行干事法提赫·比羅爾（Fatih Birol）警告稱(chēng)，俄羅斯是全球能源體系的基石。俄烏沖突以及西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的制裁，使全球同時(shí)面臨石油、天然氣和電力三重危機(jī)，嚴(yán)重程度超過(guò)上世紀(jì)70年代。
俄烏沖突爆發(fā)至今，全球能源格局已發(fā)生了巨大變化。這些變化呈現(xiàn)出了哪些特點(diǎn)？給世界能源供需帶來(lái)了哪些實(shí)質(zhì)性的深遠(yuǎn)影響？全球能源市場(chǎng)又將走向何方？
基于上述問(wèn)題，界面新聞采訪了三位業(yè)內(nèi)資深專(zhuān)家，分別是國(guó)家能源委員會(huì)專(zhuān)家咨詢(xún)委員會(huì)委員、中化能源股份有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王能全，東帆石能源咨詢(xún)有限公司董事長(zhǎng)、中國(guó)海油能源經(jīng)濟(jì)研究院原首席能源研究員陳衛(wèi)東，以及捷誠(chéng)能源首席研究員閆建濤。
以下為采訪內(nèi)容，經(jīng)過(guò)編輯整理：
界面新聞：如何看待歐盟5月30日通過(guò)的對(duì)俄石油進(jìn)口禁令？
陳衛(wèi)東：歐盟通過(guò)對(duì)俄石油禁令，是全球能源市場(chǎng)的一個(gè)重大歷史性事件。美歐國(guó)家對(duì)俄羅斯的態(tài)度，從綏靖政策轉(zhuǎn)向了堅(jiān)決對(duì)抗。
這不僅將對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)造成巨大打擊，也意味著俄羅斯將逐步被踢出全球能源貿(mào)易的主流市場(chǎng)。俄羅斯很難在短時(shí)間內(nèi)找到接替歐洲的消費(fèi)市場(chǎng)。
去年，歐洲自俄羅斯進(jìn)口了約1.41億噸石油，占進(jìn)口總量約三成，價(jià)值約700億美元；進(jìn)口俄羅斯天然氣1550億立方米，占進(jìn)口總量約四成，價(jià)值約1000億美元。
同期，俄羅斯財(cái)政收入3500億美元。油氣財(cái)政在總收入的占比接近一半。隨著油氣禁令的實(shí)施，俄羅斯將失去巨大的資金來(lái)源。
界面新聞：這一百天里還有哪些關(guān)鍵性的事件值得關(guān)注？這些事件將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生哪些重大影響？
陳衛(wèi)東：有三個(gè)重大事件值得關(guān)注，除了石油禁令，還有對(duì)俄羅斯煤炭、天然氣的禁運(yùn)。
4月8日，歐盟正式批準(zhǔn)通過(guò)第五輪對(duì)俄制裁措施，包括禁運(yùn)俄羅斯煤炭。歐盟對(duì)這一禁運(yùn)政策設(shè)置了120天的過(guò)渡期。今年8月起，該政策正式生效。
俄羅斯每年向歐盟出口的煤炭?jī)r(jià)值約40億歐元。歐盟禁止進(jìn)口俄羅斯煤炭，將砍掉其一個(gè)重要收入來(lái)源。
4月26日，歐盟經(jīng)濟(jì)專(zhuān)員保羅·真蒂洛尼表示，歐盟目標(biāo)是今年年底對(duì)俄羅斯石油和天然氣的需求減少三分之二，到2027年底降至零。雖然還不是最終決議，但可以看出歐盟擺脫俄羅斯能源依賴(lài)的決心。
5月30日，歐盟對(duì)俄石油禁運(yùn)問(wèn)題上達(dá)成一致。這標(biāo)志著歐洲對(duì)于俄羅斯化石能源的依賴(lài)正在大幅降低。
界面新聞：如何看待俄羅斯在此期間發(fā)布的盧布結(jié)算令，及其在能源領(lǐng)域達(dá)到的效果？
陳衛(wèi)東：“盧布結(jié)算令”一定程度上是為了減少盧布匯率的波動(dòng)，但意義和作用不大。
俄烏沖突加上歐美制裁，導(dǎo)致投資者拋售盧布，盧布一度大幅貶值。盧布并非常規(guī)儲(chǔ)備貨幣。俄羅斯要求歐洲國(guó)家購(gòu)買(mǎi)能源時(shí)支付盧布，意味著歐洲國(guó)家須增加盧布儲(chǔ)備。
用盧布交易油氣，對(duì)俄羅斯而言，可以減少匯率的損失，便于交易；對(duì)于歐洲國(guó)家而言，為了保證手里的盧布仍有購(gòu)買(mǎi)力，它們就得自覺(jué)維持盧布幣值穩(wěn)定。
持有盧布的國(guó)家將面臨著巨大匯率風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)椴⒉恢辣R布貶值會(huì)到何種程度。所以能源買(mǎi)家并不愿意以這種波動(dòng)大且沒(méi)有信用的貨幣來(lái)做儲(chǔ)備。
在有選擇的情況下，能源買(mǎi)家可以選擇別的賣(mài)家。最后可能導(dǎo)致沒(méi)有國(guó)家愿意購(gòu)買(mǎi)俄羅斯的能源。
界面新聞：這一百天里，全球能源市場(chǎng)呈現(xiàn)出了哪些新特點(diǎn)？
王能全：主要的特點(diǎn)之一是俄烏沖突推高了全球油氣價(jià)格。
日前，布倫特原油重新來(lái)到120美元/桶的高位，天然氣價(jià)格也創(chuàng)下新高。5月27日，Henry Hub的現(xiàn)貨為8.3美元/百萬(wàn)英熱單位，比5月20日當(dāng)周上漲4%；TTF現(xiàn)貨達(dá)25.32美元/百萬(wàn)英熱單位，較5月20日當(dāng)周下降5%，但仍然處于歷史高位。
其次是能源供需的市場(chǎng)流向發(fā)生了變化。此前，俄羅斯是石油出口國(guó)大國(guó)、天然氣出口國(guó)大國(guó)和煤炭出口大國(guó)，隨著俄羅斯對(duì)歐洲的油氣供應(yīng)減少，更多澳大利亞、印度的煤炭、天然氣流向了歐洲。
能源市場(chǎng)流向的改變，帶來(lái)價(jià)格變化，導(dǎo)致中國(guó)等油氣進(jìn)口大國(guó)的進(jìn)口成本增長(zhǎng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)造成影響。
今年4月，中國(guó)進(jìn)口天然氣809萬(wàn)噸，同比下降19.6%，進(jìn)口金額同比上漲了29.7%；進(jìn)口原油4303萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了6.6%，進(jìn)口金額同比上漲了74.2%。
閆建濤：俄烏沖突加劇了2014年以來(lái)的去全球化的大趨勢(shì)。估計(jì)這一趨勢(shì)仍將持續(xù)一二十年。期間，全球化走向區(qū)域化，供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)加劇，能源供應(yīng)成本上升，做生意的成本加大。
能源和糧食價(jià)格進(jìn)一步推高了2021年以來(lái)的全球通貨膨脹，帶動(dòng)終端消費(fèi)價(jià)格上升。一旦消費(fèi)者承受不了，便會(huì)造成能源價(jià)格暴跌，進(jìn)而帶來(lái)全球經(jīng)濟(jì)衰退。
其次，俄烏沖突加速了能源礦產(chǎn)格局的變化。過(guò)去能源市場(chǎng)圍著石油轉(zhuǎn)，現(xiàn)在是新能源，所以金屬礦產(chǎn)越來(lái)越重要。
國(guó)際能源署數(shù)據(jù)顯示，2019年石油市場(chǎng)收入份額占到整個(gè)能源市場(chǎng)的65.8%，礦產(chǎn)品的市場(chǎng)份額為11%。預(yù)計(jì)到2050年，凈零情景下的石油市場(chǎng)份額將下降到11%；礦產(chǎn)品的市場(chǎng)份額將上升到47%。
屆時(shí)，歐佩克的作用將減弱，金屬礦產(chǎn)資源大國(guó)的話語(yǔ)權(quán)越來(lái)越大。
此外，俄烏沖突加快了國(guó)際石油公司回歸本土。上次國(guó)際石油公司回歸本土發(fā)生于上世紀(jì)70年代，利比亞、伊朗、伊拉克、委內(nèi)瑞拉、沙特等發(fā)生國(guó)有化浪潮，國(guó)際石油公司被動(dòng)退出 。這次則是它們主動(dòng)退出。
國(guó)際石油公司退出俄羅斯，也將加速?lài)?guó)際石油公司的能源轉(zhuǎn)型。歐美能源價(jià)格高企，能源危機(jī)頻發(fā)的結(jié)果是，加大力度向低碳能源轉(zhuǎn)型。
界面新聞：去年全球降碳呼聲高漲。今年以來(lái)，保障能源安全成為最高優(yōu)先級(jí)。這會(huì)不會(huì)對(duì)能源轉(zhuǎn)型產(chǎn)生阻礙？
王能全：對(duì)歐洲而言，俄烏沖突可能會(huì)在短期內(nèi)影響降碳行動(dòng)，但長(zhǎng)期看，對(duì)其零碳行動(dòng)不會(huì)產(chǎn)生太大影響。今年以來(lái)，全球能源安全固然被排在了最優(yōu)先的位置，但降碳需求并未降低。
3月8日，歐盟委員會(huì)推出了“重新賦能歐盟”計(jì)劃，擬通過(guò)更加多樣化的能源來(lái)源、加快向可再生能源轉(zhuǎn)型等政策，在2030年前擺脫對(duì)俄羅斯的化石能源依賴(lài)，實(shí)現(xiàn)歐盟對(duì)俄羅斯的能源獨(dú)立。
3月25日，美國(guó)和歐盟發(fā)表了“美國(guó)和歐盟委員會(huì)關(guān)于歐洲能源安全的聯(lián)合聲明”，明確2022年美國(guó)至少向歐盟提供150億立方米的液化天然氣。至少2030年前，歐盟成員國(guó)確保每年新增約500億立方米的美國(guó)液化天然氣需求。
5月18日，歐盟正式公布了最新的《歐洲廉價(jià)、安全、可持續(xù)能源聯(lián)合行動(dòng)方案》，將歐盟2030年可再生能源在總能源供應(yīng)中的占比目標(biāo)，從原來(lái)的40%提高到45%。
為了加速歐盟整體的綠色轉(zhuǎn)型，歐盟計(jì)劃動(dòng)用3000億歐元資金。
界面新聞：從能源角度講，這場(chǎng)沖突中誰(shuí)是最大贏家？
王能全：目前看，最大的贏家是美國(guó)。
2020年，美國(guó)成為了石油凈出口國(guó)，實(shí)現(xiàn)了石油、天然氣和煤炭的全部?jī)舫隹凇?021年，美國(guó)的石油進(jìn)口數(shù)量為846.8萬(wàn)桶/天，出口數(shù)量為863.2萬(wàn)桶/天。這為美國(guó)在全球能源治理領(lǐng)域掌握主動(dòng)權(quán)提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
隨著俄羅斯退出歐洲市場(chǎng)，美國(guó)將獲益良多。3月，美國(guó)和歐洲簽署的“歐洲能源安全的聯(lián)合聲明”，就是明證。
陳衛(wèi)東：誰(shuí)是贏家，目前還不太明朗。
美國(guó)是否會(huì)成為最大贏家，取決于俄羅斯是否會(huì)成為世界孤島。如果這場(chǎng)沖突能夠幫助歐盟擺脫對(duì)美國(guó)和俄羅斯的依賴(lài)，那中國(guó)受益最大。如果美國(guó)對(duì)歐洲捆綁更強(qiáng)，那北約歐洲石油美元體系會(huì)更加強(qiáng)化。
界面新聞：如何判斷國(guó)際油氣價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)？
王能全：油價(jià)在目前基礎(chǔ)上會(huì)進(jìn)一步上漲，很可能超過(guò)每桶130美元。
歐盟禁止從俄羅斯進(jìn)口大部分石油，將進(jìn)一步收緊本已緊張的原油市場(chǎng)。6月2日將召開(kāi)新一輪的歐佩克+部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議，預(yù)計(jì)增產(chǎn)的可能性不大。
隨著暑期出行高峰到來(lái)，燃料需求將上升，美國(guó)和歐洲地區(qū)可能將出現(xiàn)燃料短缺危機(jī)。這些因素均將拉升原油價(jià)格。
閆建濤：國(guó)際油價(jià)怎么走，主要取決于以下因素：通貨膨脹、能源支出在GDP的比重、汽油價(jià)格、俄羅斯原油出口、季節(jié)性因素等。
其中，通貨膨脹是目前影響油價(jià)的最主要因素。煤油氣等能源支出在全球GDP總量的比例如果達(dá)到7%以上，國(guó)際油價(jià)相當(dāng)于150美元/桶。如果能源開(kāi)支速度高于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，消費(fèi)者用能成本過(guò)高，意味著經(jīng)濟(jì)蕭條，將導(dǎo)致油價(jià)暴跌。
通貨膨脹最直接的體現(xiàn)是汽油價(jià)格。根據(jù)數(shù)據(jù)模型推算，當(dāng)美國(guó)全國(guó)平均汽油價(jià)格為每加侖4.694美元時(shí)，對(duì)應(yīng)的原油價(jià)格約為155美元/桶。
截至5月底，美國(guó)汽油平均價(jià)格已至每加侖4.622美元，同比高出五成，但原油價(jià)格約為120美元/桶，意味著近期原油價(jià)格還有上漲空間。
從俄羅斯原油出口的角度看，根據(jù)數(shù)據(jù)模型推算，如果俄羅斯原油出口每日減少100萬(wàn)桶，那么國(guó)際油價(jià)會(huì)達(dá)到115美元/桶；如果俄羅斯原油出口每日減少300萬(wàn)桶，國(guó)際油價(jià)會(huì)達(dá)到165美元/桶。
信達(dá)證券數(shù)據(jù)顯示，若歐盟今年年底前禁運(yùn)俄羅斯90%的石油，未來(lái)六個(gè)月俄羅斯石油出口量將每日減少約300萬(wàn)桶。
陳衛(wèi)東：國(guó)際油價(jià)在高位上走不了太久。在俄烏沖突的背景下，隨著歐洲能源轉(zhuǎn)型加快，石油消費(fèi)峰值可能會(huì)提前到來(lái)，整個(gè)能源轉(zhuǎn)型將從以石油為中心轉(zhuǎn)向電力為中心的體系。
未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，天然氣因其清潔性會(huì)有較大發(fā)展。今年天然氣價(jià)格仍然呈現(xiàn)淡季不淡的形勢(shì)。