文|韭菜財經(jīng)
隨著近期一系列利好政策的陸續(xù)出臺，國內(nèi)的平臺經(jīng)濟(jì)治理暫時告一段落，但各大互聯(lián)網(wǎng)平臺面臨的現(xiàn)實(shí)境況卻是千差萬別。隨著新一個財報季的來臨，各互聯(lián)網(wǎng)大廠相繼交出了自己的答卷，有的遠(yuǎn)超預(yù)期，有的卻遠(yuǎn)不及預(yù)期，可謂是悲喜并不相通。在騰訊等一眾互聯(lián)網(wǎng)公司相繼發(fā)布自己的財報后，網(wǎng)易也于日前交出了自己的成績單。
近日，網(wǎng)易發(fā)布了其2022年第一季度的財報。財報數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，網(wǎng)易的營收為236億元，同比增長了14.8%，超過市場預(yù)期的226.37億元；非美國通用會計(jì)準(zhǔn)則下的凈利潤為51.176億元，高于去年同期50.807億元；單季度研發(fā)投入為34億元，在總營收中所占比重達(dá)到了14%。將目光聚焦到具體業(yè)務(wù)板塊來看，網(wǎng)易的財報可以說是亮點(diǎn)頗多。
游戲業(yè)務(wù)繼續(xù)挑大梁
眾所周知，在線游戲業(yè)務(wù)一直是網(wǎng)易的主要營收來源，在總營收中占據(jù)了相當(dāng)高的比重，是毋庸置疑的現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)。今年網(wǎng)易在線游戲業(yè)務(wù)的“發(fā)揮”也延續(xù)以往，繼續(xù)擔(dān)當(dāng)著“挑大梁”的角色。財報數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，網(wǎng)易的在線游戲服務(wù)凈收入為人民幣173億元，同比增長了15.3%。而網(wǎng)易在線游戲業(yè)務(wù)能夠一如既往的穩(wěn)定發(fā)揮，則與多方面的因素有關(guān)。
一方面，網(wǎng)易端手游同時布局的模式，有效促進(jìn)了其游戲業(yè)務(wù)的增長。不同于其他游戲廠商，網(wǎng)易在端游方面和手游方面均有所布局，能夠滿足不同游戲愛好者的需求，也提高了其游戲業(yè)務(wù)抗風(fēng)險的能力。財報顯示，報告期內(nèi)，《夢幻西游》電腦版和《大話西游2》等經(jīng)典的旗艦類游戲產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)健，《明日之后》和《光·遇》等其它熱門游戲產(chǎn)品人氣不減。
從營收構(gòu)成來看，手游營收依舊在在線游戲業(yè)務(wù)營收中占大頭。具體來看，今年一季度，來自手游的凈營收在在線游戲服務(wù)凈營收中所占比重為66.9%，而上一季度和去年同期該占比分別為68.3%和72.8%。可以說，今年一季度網(wǎng)易在線游戲業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長主要得益于端游的帶動。
在新游戲方面，網(wǎng)易通過一系列舉措，使新游戲保持了較高的熱度。以去年上線的新游戲《永劫無間》為例，網(wǎng)易在今年一季度進(jìn)行了內(nèi)容更新，并且成功舉辦了首屆世界冠軍賽。這些舉措既有效增強(qiáng)了用戶黏性，也維持了游戲熱度。
與此同時，網(wǎng)易的經(jīng)典游戲也保持著較好的發(fā)展勢頭，為游戲業(yè)務(wù)的增長做出了積極貢獻(xiàn)。長線運(yùn)營一直是網(wǎng)易的拿手好戲，而網(wǎng)易也通過長線運(yùn)營為經(jīng)典游戲賦予生命力，激發(fā)游戲玩家的參與熱情，提升玩家黏性。據(jù)網(wǎng)易方面表示，網(wǎng)易運(yùn)營的《夢幻西游》在第一季度取得了季度總流水和季度收入的最高紀(jì)錄。
另一方面，網(wǎng)易積極推動游戲業(yè)務(wù)出海，通過探索海外市場以尋找新的增長點(diǎn)。受游戲版號停發(fā)、國內(nèi)游戲用戶紅利逐漸見頂?shù)榷喾揭蛩赜绊懀龊Ｒ呀?jīng)成為各大游戲廠商不約而同的選擇。網(wǎng)易也將目光瞄準(zhǔn)了海外市場，加快了出海步伐，并不斷夯實(shí)自身在海外市場的競爭力。
在游戲產(chǎn)品方面，網(wǎng)易的《天諭》手游、《The Lord of the Rings: Rise to War》等游戲已經(jīng)在日本發(fā)布；網(wǎng)易和暴雪娛樂聯(lián)合開發(fā)的《暗黑破壞神：不朽》也已經(jīng)定檔，將分別在海外和中國及東南亞市場上線；《哈利波特：魔法覺醒》也有在海外市場推出的計(jì)劃。據(jù)悉，目前網(wǎng)易游戲海外市場營收占比達(dá)10%以上。
音樂業(yè)務(wù)漸入佳境
由財報披露數(shù)據(jù)可知，在網(wǎng)易的多項(xiàng)業(yè)務(wù)中，在線音樂板塊是其增速最快的業(yè)務(wù)板塊。財報數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，網(wǎng)易云音樂的凈收入為人民幣21億元，同比增長了38.6%，環(huán)比增長了24%；經(jīng)調(diào)整凈虧損為1.52億元，同比收窄了46.6%。若以增速來看，在線音樂業(yè)務(wù)有望成為網(wǎng)易的第二增長曲線，而網(wǎng)易的在線音樂業(yè)務(wù)之所以能有如此表現(xiàn)，也是有跡可循的。
一來，得益于促銷活動的推出，帶動了網(wǎng)易云音樂平臺月付費(fèi)用戶數(shù)的增長。今年1月份，網(wǎng)易云音樂平臺推出了促銷活動，據(jù)悉，用戶在購買網(wǎng)易云音樂的年卡時，還可額外獲贈芒果TV年卡、喜馬拉雅年卡、網(wǎng)易嚴(yán)選年卡等8項(xiàng)權(quán)益。而該促銷活動的推出，也顯著提升了網(wǎng)易云音樂的月付費(fèi)用戶規(guī)模，進(jìn)而帶動了網(wǎng)易云音樂會員訂閱收入的增長。
財報數(shù)據(jù)顯示，第一季度，網(wǎng)易云音樂的在線音樂服務(wù)月付費(fèi)用戶數(shù)由去年同期的2429萬人增長至3674.17萬人，同比增長超51%；在線音樂服務(wù)付費(fèi)率進(jìn)一步提升，達(dá)到了20.2%；會員訂閱收入達(dá)7.1億元,同比增長了38.13%。
二來，網(wǎng)易云音樂在維持差異化競爭的同時，還進(jìn)行產(chǎn)品功能創(chuàng)新，以達(dá)到優(yōu)化用戶體驗(yàn)的目的。用戶體驗(yàn)也是平臺用戶留存得以實(shí)現(xiàn)的重要因素，而網(wǎng)易云音樂在繼續(xù)構(gòu)建音樂社區(qū)和內(nèi)容生態(tài)系統(tǒng)的同時，還積極進(jìn)行功能創(chuàng)新，為平臺用戶帶來優(yōu)質(zhì)體驗(yàn)。比如，網(wǎng)易云音樂在今年一季度先后推出了無縫播放、倍速播放等多項(xiàng)與用戶息息相關(guān)的創(chuàng)新功能，以滿足用戶多樣化、個性化的聽歌偏好。
三來，網(wǎng)易云音樂通過不斷完善音樂人扶持計(jì)劃，豐富平臺的內(nèi)容資產(chǎn)，增強(qiáng)平臺對用戶的吸引力。在內(nèi)容端，網(wǎng)易云音樂在購買音樂版權(quán)的同時，還輔以音樂人扶持計(jì)劃如石頭計(jì)劃、云梯計(jì)劃等，扶持獨(dú)立音樂人，不斷豐富平臺的內(nèi)容庫。而網(wǎng)易云音樂先后推出的音樂人扶持計(jì)劃，既為音樂人提供了優(yōu)質(zhì)的發(fā)展平臺，也豐富了平臺內(nèi)容資源。
財報顯示，截至2022年3月末，網(wǎng)易云音樂的內(nèi)容庫已經(jīng)有超9000萬首音樂曲目，包括來自知名廠牌及獨(dú)立音樂人的音樂；平臺的注冊獨(dú)立音樂人數(shù)量超45萬，同比增長約70%；在平臺內(nèi)容庫中，共有約200萬首音樂曲目來自于獨(dú)立音樂人。而不斷充盈的平臺內(nèi)容庫，也是用戶愿意為此買賬，成為付費(fèi)會員的重要因素之一。
網(wǎng)易有道爬坡
在線教育領(lǐng)域應(yīng)該是近兩年來較為動蕩的行業(yè)了，轉(zhuǎn)型早已成為行業(yè)關(guān)鍵詞?，F(xiàn)如今的有道也正處于轉(zhuǎn)型爬坡期，并且其轉(zhuǎn)型效果在財報中也有所體現(xiàn)。財報顯示，2022 年第一季度，有道凈收入為人民幣12億元，同比減少了10.4%。業(yè)績下降的原因則與剔除學(xué)科培訓(xùn)業(yè)務(wù)收入有關(guān)。若以不包含K9學(xué)科培訓(xùn)業(yè)務(wù)的角度來比較，有道一季度的收入同比增長了26.6%，超出了市場預(yù)期。
一方面，有道不斷完善智能硬件矩陣，持續(xù)加碼教育數(shù)字化領(lǐng)域，其成果也逐漸顯現(xiàn)。教育智能硬件領(lǐng)域一直是有道的重要發(fā)力點(diǎn)，而得益于有道在技術(shù)領(lǐng)域的持續(xù)深耕，有道在教育智能硬件領(lǐng)域優(yōu)勢顯著，其轉(zhuǎn)型之路也較為順?biāo)?。在此之前，有道就憑借有道詞典筆等拳頭產(chǎn)品在教育智能硬件領(lǐng)域建立起了一定的知名度。此外，有道也持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，增強(qiáng)自身在教育智能硬件方面的競爭力。
財報數(shù)據(jù)顯示，有道2022年第一季度的研發(fā)投入達(dá)2.03億元，同比增長了59.0%，主要用于加大高端技術(shù)人才的引入和產(chǎn)研投入。隨著研發(fā)投入力度的不斷加大，有道也推出了新的智能硬件產(chǎn)品智能學(xué)習(xí)燈，其智能硬件產(chǎn)品矩陣也得以完善，覆蓋的消費(fèi)者群體也有所擴(kuò)大。財報顯示，2022年第一季度，有道的智能硬件凈收入為2.53億元，同比增長了25.4%。
另一方面，有道持續(xù)拓寬學(xué)習(xí)服務(wù)范圍，筑高內(nèi)容壁壘。在轉(zhuǎn)型之初，有道就確立了智能硬件、素質(zhì)教育、成人與職業(yè)教育和教育信息化這四大業(yè)務(wù)為未來發(fā)展方向，并且在后續(xù)發(fā)展中持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變。
在素質(zhì)教育方面，有道在去年第四季度推出了國際象棋課程，該課程也展現(xiàn)出了不俗的發(fā)展勁頭。財報顯示，一季度，有道縱橫國際象棋銷售額環(huán)比增長超過170%。在成人與職業(yè)教育方面，有道的考研業(yè)務(wù)推出了全新產(chǎn)品，能夠?yàn)榭佳袑W(xué)子提供一站式服務(wù)方案。據(jù)悉，隨著產(chǎn)品的升級，考研業(yè)務(wù)一季度的銷售額環(huán)比增長超過160%。而教育內(nèi)容的擴(kuò)張和產(chǎn)品的升級，也助推了有道實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步轉(zhuǎn)型，同時為有道收獲穩(wěn)健業(yè)績提供了助益。
悲面：Boss攔路通關(guān)不易
總體來看，網(wǎng)易交出的一季度答卷頗為亮眼，但不可否認(rèn)的是，在這份答卷背后也是暗潮洶涌?？梢哉f，網(wǎng)易的前行之路就像打游戲一樣，打通關(guān)摘寶箱之前須得打倒Boss，而朝著多元化方向發(fā)展的網(wǎng)易，也面臨著不同的攔路Boss。
首先是游戲業(yè)務(wù)增長難。網(wǎng)易在游戲方面的實(shí)力之強(qiáng)自是不必贅述，但即便是強(qiáng)如網(wǎng)易，也面臨著不小的挑戰(zhàn)。據(jù)伽馬數(shù)據(jù)發(fā)布的《2022年1-3月游戲產(chǎn)業(yè)報告》數(shù)據(jù)顯示，2022年1-3月，中國游戲市場實(shí)際銷售收入為794.74億元，環(huán)比增長了10.08%，同比增長了3.17%，低于去年同期的同比增長率。隨著游戲行業(yè)進(jìn)入存量競爭時代，再加上游戲行業(yè)增速逐漸放緩，身處其中的網(wǎng)易自然也會受到影響。
另外，游戲出海搶食也并不容易。海外市場雖大，但由于地域、文化、習(xí)慣等多方迥異，游戲偏好也頗為不同，這也意味著在國內(nèi)市場受歡迎的游戲，不見得也會在海外市場取得相同反響?，F(xiàn)如今，游戲出海已然成為各大游戲廠商的重要著力點(diǎn)，隨著出海游戲廠商數(shù)量的不斷增多，競爭壓力也隨之上升。
其次是在線音樂業(yè)務(wù)的雙向承壓。盈利難可以說是在線音樂領(lǐng)域玩家面臨的共同難題，網(wǎng)易云音樂也沒能幸免。不過較為樂觀的是，網(wǎng)易云音樂的凈虧損實(shí)現(xiàn)了大幅度收窄，但距離成功盈利上岸仍有一段距離。除了盈利問題外，網(wǎng)易云音樂還面臨著活躍用戶流失的情況。財報數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，網(wǎng)易云音樂的在線音樂服務(wù)月活躍用戶數(shù)為1.817億，與去年同期的1.831億相比稍降。
最后是網(wǎng)易有道也面臨著不小的競爭壓力。“雙減”政策的落地使不少教培巨頭到踏上了轉(zhuǎn)型之路，網(wǎng)易有道也不例外。相較于其他教培巨頭，由于網(wǎng)易較早進(jìn)行智能教育硬件的研究，業(yè)務(wù)較為多元，學(xué)科培訓(xùn)業(yè)務(wù)的叫停對其造成的影響不如其他幾家大。然而隨著教培巨頭轉(zhuǎn)向，教育智能硬件領(lǐng)域也迎來了諸多玩家入場，且這些玩家的實(shí)力也不容小覷，有道面臨的競爭也持續(xù)升溫。
面對重重挑戰(zhàn)，網(wǎng)易也給出了自己的解法，比如出海、自研、轉(zhuǎn)型等等。與此同時，游戲版號重新開放、在線音樂行業(yè)不再受獨(dú)家版權(quán)桎梏等外部環(huán)境的向好，也為網(wǎng)易多項(xiàng)業(yè)務(wù)帶來了新機(jī)遇。而隨著環(huán)境的逐步轉(zhuǎn)好，穩(wěn)步前行的網(wǎng)易或?qū)?shí)現(xiàn)新的突破。