文|華夏能源網(wǎng)
華夏能源網(wǎng)獲悉,近日,中國電建發(fā)布公告,擬定增募資150 億元,大力支撐新能源及抽水蓄能領(lǐng)域發(fā)展。
其中,此次定增按項目涉及領(lǐng)域來分,涉及海上風電項目擬投入25 億元;涉及抽水蓄能業(yè)務(wù)擬投入40 億元。
中國電建本來的主營業(yè)務(wù)是工程承包與勘測設(shè)計、電力投資與運營、房地產(chǎn)開發(fā)。如今大舉發(fā)力抽水蓄能業(yè)務(wù),無疑表明了其打造全新增長曲線的決心,那么,中國電建為何要突入儲能的賽道?目前,這個賽道的玩家都有誰,留給中國電建的機會又有多少?
01 “賣房圈地”,操控150億大盤
目前,在構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的背景下,儲能是護航風光等新能源發(fā)展的穩(wěn)定器,抽水蓄能更是被稱為電力系統(tǒng)的“壓艙石”。
從數(shù)據(jù)上來看,到2021年底,我國已投運電力儲能項目累計裝機規(guī)模46.1GW,全球市場總規(guī)模占比22%,其中抽水蓄能累計裝機規(guī)模最大為39.8GW。
從未來發(fā)展前景來看,據(jù)悉,《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》明確,到2025年,抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模達62GW以上;到2030年,抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模達到120GW左右。
在此前景下,中國電建開始著重發(fā)展抽水蓄能業(yè)務(wù),此后更是發(fā)布“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃,其中,以新能源和抽水蓄能為核心主業(yè),加快新能源和抽水蓄能規(guī)劃設(shè)計建設(shè)新布局和投資經(jīng)營新布局,積極構(gòu)建新能源和抽水蓄能業(yè)務(wù)發(fā)展新格局。
為跑馬圈地,盡快搶占能源市場先機,中國電建甚至不惜拋棄作為主業(yè)務(wù)之一的房地產(chǎn)業(yè)務(wù),以置換優(yōu)質(zhì)資源,更加聚焦能源業(yè)務(wù)。
今年年初,中國電建實施百億級別的重組,將所持的房地產(chǎn)板塊資產(chǎn)與電建集團持有的優(yōu)質(zhì)電網(wǎng)輔業(yè)相關(guān)資產(chǎn)進行置換,房地產(chǎn)資產(chǎn)、電網(wǎng)輔業(yè)相關(guān)資產(chǎn)估值分別為247.19億元、246.53億元,差額部分6534.26萬元由電建集團以現(xiàn)金方式向中國電建支付。
中國電建表示,置入電建集團下屬18家優(yōu)質(zhì)電網(wǎng)輔業(yè)資產(chǎn),加重中國電建能源業(yè)務(wù)比重,使公司更加聚焦于能源業(yè)務(wù)。有利于進一步優(yōu)化公司資產(chǎn)、完善公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),置入資產(chǎn)整體盈利能力高于置出資產(chǎn),有利于增厚公司的凈資產(chǎn)收益率和每股收益,提高公司盈利水平和資產(chǎn)質(zhì)量。
在中國電建看來,此次150億定增也是為公司實現(xiàn)由傳統(tǒng)水利水電建設(shè)工程總承包商逐步向圍繞“水、能、城、砂”領(lǐng)域,尤其是新能源和抽水蓄能領(lǐng)域工程承包、投資運營多元經(jīng)營的綜合開發(fā)商轉(zhuǎn)型升級的必要途徑。
目前,中國電建已成立10余家公司來發(fā)展抽水蓄能項目。根據(jù)統(tǒng)計,在2019年-2021年,中國電建新簽抽水蓄能項目合同金額分別為96億元、45.8億元以及202.4億元,分別占期內(nèi)公司累計新簽合同金額訂單的1.88%、0.68%及2.6%。2021年,中國電建新簽的風電、光伏及抽水蓄能項目合同金額分別同比增長29.8%、84.2%及342.9%,與基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)同期9.2%的增幅以及水資源及環(huán)境業(yè)務(wù)-12%的增幅相比,以抽水蓄能為首的新能源電力項目成功挑起了其業(yè)績增長的大梁。
未來,中國電建計劃2022年開工新能源裝機容量超過1000萬千瓦,計劃核準抽水蓄能項目4個,總裝機容量約為500萬千瓦,新能源領(lǐng)域投資規(guī)劃為483.32億元。
02 發(fā)力萬億抽水蓄能,與兩網(wǎng)爭鋒
2022年3月21日,國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》,提出要大力發(fā)展新型儲能。據(jù)不完全統(tǒng)計,為加快儲能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,2022年以來,全國就已有超過 20 個省市出臺了 63 項儲能政策,鼓勵發(fā)展抽水蓄能及新型儲能。
光大證券預測,到2025年,我國儲能投資市場空間將達到0.45萬億元,2030年增長到1.30萬億元左右。
政策利好之下,各路央企紛紛入局。
從目前的玩家來看,僅央國企中,就有國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、中國建筑、中國鐵建、中國中冶、中國電建、三峽集團、地方電網(wǎng)、廣州發(fā)展等,其中在儲能領(lǐng)域頗具實力的不在少數(shù)。
拿國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)來說,目前,在抽水蓄能領(lǐng)域,這兩大電網(wǎng)公司已占據(jù)了90%以上的市場份額,截至2021年,國家電網(wǎng)投運抽蓄電站22座,裝機容量合計23.51GW;在建電站29座,裝機容量合計38.78GW。其還計劃力爭2030年運行裝機達到1億千瓦。
與此同時,截至2021年,南方電網(wǎng)旗下在運抽水蓄能電站6個,裝機容量合計788萬千瓦;梅蓄、陽蓄2個在建站,裝機容量合計240萬千瓦,將于2022年內(nèi)全部投產(chǎn);南寧抽蓄站已取得核準,裝機容量120萬千瓦,預計于2025年建成投產(chǎn);此外,還有11座抽水蓄能電站進入前期工作階段,將于“十四五”到“十六五”陸續(xù)建成投產(chǎn)。
南方電網(wǎng)在《南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃》中還提出,“十四五”期間,南方五省區(qū)將新增風電、光伏規(guī)模1.15億千瓦,抽水蓄能600萬千瓦,推動新能源配套儲能2000萬千瓦。
此外,南方電網(wǎng)旗下上市公司文山電力(SH:600995)也即將把抽水蓄能調(diào)整為主營業(yè)務(wù)。
按理說,抽水蓄能的絕大部分市場已被兩大網(wǎng)占據(jù),那中國電建還有機會嗎?
其實,作為新能源發(fā)展規(guī)劃服務(wù)商之一的中國電建,在國內(nèi)抽水蓄能規(guī)劃設(shè)計方面的份額占比約90%,承擔建設(shè)項目份額占比約80%。
而且,中國電建拿下的抽水蓄能項目訂單中,多數(shù)是國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)公司的,如內(nèi)蒙芝瑞抽水蓄能電站是由國家電網(wǎng)投資的項目,工程投資額為83億元,其中22億元是中國電建的工程承包額。
也就是說,兩大網(wǎng)既是中國電建的客戶,也是其發(fā)展抽水蓄能的競爭對手,如果中國電建在自身優(yōu)勢下,發(fā)展抽水蓄能或?qū)⒏邮掳牍Ρ丁?/p>
不過,從投資規(guī)模來看,對比三家,“十四五”期間,中國電建抽水蓄能項目預計總裝機容量約為500 萬千瓦。而國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)則是其的四倍,預計新增2000萬千瓦。
長遠來看,中國電建旨在轉(zhuǎn)型新能源,大力發(fā)展抽水蓄能業(yè)務(wù),未來市場前景可觀,在市場上將有一席之地,但與國家電網(wǎng)及南方電網(wǎng)比肩,還有很長的一段路要走。