文|投資界PEdail 楊文靜
這一次，是江蘇常州。
投資界-解碼LP從常州獲悉，常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金（有限合伙）已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會順利完成基金備案，首期規(guī)模100億元。這是繼去年2月的60億元天使母基金后，常州又一次大動作。
地處長三角，常州地理位置十分優(yōu)越，如今已形成十大先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群及八大高成長性產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)一步躋身江蘇地區(qū)最強(qiáng)縣市行列。這里，正在批量誕生著中創(chuàng)新航、蜂巢能源、衛(wèi)藍(lán)新能源等一批新能源獨角獸。
這兩年，全國各地母基金大爆發(fā)，但兩個問題一直縈繞在VC/PE心頭：這些百億基金錢從何來？受到返投影響，又能否真正投出去？此次常州百億母基金，同樣也面臨著這樣的考驗。
首期100億，常州又一母基金啟動，IDG已落地百億零碳基金
中國證券投資基金業(yè)官網(wǎng)顯示，常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金首期規(guī)模100億元，由常州市政府投資基金管理有限公司受托管理，根據(jù)管理人最新報送信息，該基金實繳比例低于認(rèn)繳規(guī)模的20%。
據(jù)了解，常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金將采取“母-子基金”方式運作，聚焦常州市“532”發(fā)展戰(zhàn)略，以政策效果為首要目標(biāo)，重點支持常州十大先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群及八大高成長性產(chǎn)業(yè)鏈，深入推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈、延鏈、增鏈、穩(wěn)鏈，持續(xù)激發(fā)市場活力，為常州高質(zhì)量發(fā)展打造“創(chuàng)新+資本”雙動力，構(gòu)建常州創(chuàng)新發(fā)展與對外開放的新格局。
早在2021年2月，常州市發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)新驅(qū)動高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》和《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展的若干政策》，強(qiáng)調(diào)要支持創(chuàng)新股權(quán)投資。5年內(nèi)，常州市和轄市區(qū)、常州經(jīng)開區(qū)兩級財政安排400億元資金，帶動各類社會資本形成總計2000億元投入常州市創(chuàng)新領(lǐng)域。
同時指出，將設(shè)立60億元天使投資母基金，通過參股市場化天使投資子基金方式為初創(chuàng)期科技型企業(yè)提供融資支持，按照績效考核評價結(jié)果，將母基金超額收益部分最高50%獎勵子基金管理團(tuán)隊。
在當(dāng)時，如此規(guī)模的天使母基金并不多見，江蘇常州天使母基金是繼2021年1月初蘇州市天使投資引導(dǎo)基金后，在當(dāng)?shù)爻闪⒌牡诙坏胤教焓鼓富稹?/p>
此外，常州還建立了專項獎勵資金和風(fēng)險補(bǔ)償資金池，對投資于本市種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的天使投資、創(chuàng)業(yè)投資管理人，按實際投資額和投資損失分別給予最高500萬元投資獎勵和最高600萬元風(fēng)險補(bǔ)償。
2021年4月，常州代管的縣級市“溧陽市政府投資基金”在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案，開始進(jìn)入運作階段?；鹂傄?guī)模為100億元，基金由江蘇平陵建設(shè)投資集團(tuán)有限公司旗下私募基金管理公司(香樟創(chuàng)投)發(fā)起設(shè)立，這是溧陽市規(guī)模最大的一支政府投資基金，今后將以儲能產(chǎn)業(yè)、智能網(wǎng)聯(lián)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及溧陽市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為重點開展投資。
到了今年1月，國內(nèi)第一支以“技術(shù)投資+場景賦能”為主題的零碳科技投資基金落地常州市?；鹩蒊DG資本聯(lián)合基金戰(zhàn)略投資方香港中華煤氣有限公司共同成立，總規(guī)模為100億元，首期募資規(guī)模為50億。該零碳基金將重點投資太陽能、風(fēng)能、動力電池、儲能、智能電網(wǎng)、氫能、碳交易及管理等零碳科技相關(guān)創(chuàng)新領(lǐng)域。
至此，我們看到越來越多VC/PE開始匯集常州。
為什么是常州？VC/PE都來投新能源
自2021年來，全國各地百億母基金大爆發(fā)。
然而錢從何來？這點常州并不太愁。2021年，常州市地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）8807.6億元，實際增長9.1％，增速蘇南第二，是江蘇唯一連續(xù)五年增速位列第一方陣的設(shè)區(qū)市，全國排名第25位。其中，常州武進(jìn)區(qū)、金壇區(qū)已經(jīng)躋身縣區(qū)“千億俱樂部”，武進(jìn)區(qū)更是以2951.58億元在江蘇排名第一。
GDP沖破萬億，常州指日可待。
另外，引導(dǎo)基金能否真正投出去？常州似乎也不太擔(dān)心。在全國先進(jìn)制造業(yè)中，常州已經(jīng)擠進(jìn)前20，排到了16位。這里擁有高端裝備制造、新能源汽車和汽車核心零部件、新材料等十大先進(jìn)制造業(yè)集群，以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等八大高成長性產(chǎn)業(yè)鏈。其中，智能制造裝備、新型碳材料產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)入“國家隊”，碳纖維、動力電池、光伏等一批新能源產(chǎn)業(yè)群中更是走出多家獨角獸和上市公司。
即將赴港IPO的動力電池超級獨角獸——中創(chuàng)新航，正是來自常州。3月15日，中創(chuàng)新航正式提交上市申請，此次IPO將籌集高達(dá)15億美元，有望成為2022年港股市場上最大規(guī)模IPO之一。中創(chuàng)新航脫胎于中航工業(yè)，早年營收曾一度超越寧德時代，如今估值已超600億。
還有蜂巢能源。這是一家2018年正式從長城汽車中獨立出來的電動電池研發(fā)生產(chǎn)商，今年2月，蜂巢能源的估值已經(jīng)高達(dá)460億元。接下來，蜂巢能源將向科創(chuàng)板發(fā)起沖擊，常州有望又將跑出一個IPO。
常州是新能源汽車的重鎮(zhèn)。當(dāng)年李想在常州投資50億元建廠，造出了第一臺理想汽車；一手創(chuàng)立小牛電動的李一男也選擇來常州造車，收購了北汽新能源常州工廠。
國內(nèi)高端液壓領(lǐng)域龍頭企業(yè)恒立液壓同樣來自常州。2011年，創(chuàng)始人汪立平帶領(lǐng)恒立液壓在上交所上市，10年后股價大漲9倍，汪立平家族成為了常州首富。此外，當(dāng)?shù)剡€有星星充電、天奈科技、衛(wèi)藍(lán)新能源等多個新能源企業(yè)成長驚人。
2021年，常州新能源汽車及核心零部件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值突破1250億元，綜合實力領(lǐng)先全省乃至全國。其中動力電池已建在建產(chǎn)能超過230GWh，產(chǎn)量在國內(nèi)占比三分之一，國內(nèi)市場產(chǎn)銷量位居全國第一；已集聚動力電池產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)80余家，基本涵蓋正極材料、負(fù)極材料、隔膜等產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)；5家優(yōu)勢企業(yè)裝車總量約占全國的三分之一。
值得一提的是，常州還是國內(nèi)最大的太陽能光伏生產(chǎn)基地，集聚天合、順風(fēng)光電、天龍、億晶光電等龍頭企業(yè)，是國家級能源互聯(lián)網(wǎng)試點。
坐擁現(xiàn)在最火爆的新能源產(chǎn)業(yè)，常州，正在成為下一片創(chuàng)投沃土。