文|投資界PEdaily 楊文靜
新消費(fèi)寒冬浮現(xiàn)了一抹風(fēng)景。
投資界-解碼LP獲悉,日前,資生堂首個(gè)中國(guó)投資基金“資悅基金”的實(shí)體公司——廈門(mén)資悅股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)注冊(cè)成立,注冊(cè)資本5.01 億元。據(jù)了解,該基金由資生堂和博裕資本共同擔(dān)任該基金的管理人。
無(wú)獨(dú)有偶,歐萊雅本周也正式宣布在中國(guó)市場(chǎng)設(shè)立首家投資公司——美次方投資,其中歐萊雅是最主要的出資人。
當(dāng)新消費(fèi)VC/PE放緩腳步后,消費(fèi)產(chǎn)業(yè)資本卻罕見(jiàn)迎來(lái)了爆發(fā)。
資生堂獨(dú)立做LP,聯(lián)手博裕成立一家消費(fèi)VC
5月10日,廈門(mén)資悅股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)注冊(cè)成立,這是資生堂首個(gè)中國(guó)投資基金“資悅基金”的實(shí)體公司。公司注冊(cè)資本5.01 億元,經(jīng)營(yíng)范圍包括以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。
天眼查顯示,該公司由資生堂(中國(guó))投資有限公司(“資生堂中國(guó)”)、資生堂資悅(上海)管理咨詢有限公司(“資生堂資悅”),以及寧波博裕景華投資管理有限公司(“博裕景華”)共同持股,上述三家公司出資比例分別為98%、1.8%和0.2%,資生堂投資超過(guò)了5億元。
1981年,資生堂作為首個(gè)國(guó)際美妝集團(tuán)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng),2017年中國(guó)已經(jīng)成為資生堂最大的海外市場(chǎng),資生堂中國(guó)地區(qū)總部正式在上海成立,兩年后被集團(tuán)定位為“第二總部”,由此可見(jiàn)資生堂對(duì)中國(guó)市場(chǎng)十分重視。
資生堂在華布局投資始于2019年,集團(tuán)設(shè)立了中國(guó)事業(yè)創(chuàng)新投資室。高級(jí)副總裁周濤聲曾在采訪中表示,“投資室的一大目標(biāo)是發(fā)掘中國(guó)地區(qū)具有合作可能的優(yōu)質(zhì)初創(chuàng)企業(yè),利用資生堂集團(tuán)近150年的品牌與技術(shù)等方面的經(jīng)驗(yàn)積累,幫助他們快速孵化?!?/p>
2021年8月,資生堂中國(guó)宣布與國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理公司博裕資本達(dá)成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,計(jì)劃在完成相關(guān)監(jiān)管備案后,于年內(nèi)啟動(dòng)中國(guó)大陸首個(gè)美妝領(lǐng)域?qū)m?xiàng)投資基金——資悅基金。
由資生堂作為獨(dú)家出資的有限合伙人,資悅基金重點(diǎn)聚焦美妝、健康等領(lǐng)域的新興品牌,以及上下游相關(guān)技術(shù)服務(wù)公司的投資機(jī)會(huì)。據(jù)悉,除了資金之外,資生堂還將利用在中國(guó)投入的研發(fā)中心、生產(chǎn)基地來(lái)支持被投企業(yè)。
資悅基金的設(shè)立讓資生堂中國(guó)在市場(chǎng)中的一個(gè)前瞻性部署,談及設(shè)立資悅基金背后的原因,資生堂中國(guó)CEO藤原憲太郎曾表示,“深度參與到本土創(chuàng)新非常重要,因此2019年在中國(guó)設(shè)立了事業(yè)創(chuàng)新投資室。也是基于這樣的原因,資生堂中國(guó)希望通過(guò)資悅基金進(jìn)一步豐富資生堂的品牌和產(chǎn)品品類(lèi)組合,完善在中國(guó)業(yè)務(wù)能力的生態(tài)圈。”
對(duì)于資悅基金未來(lái)的投資方向,周濤聲在此前采訪中稱,基金將主要關(guān)注中國(guó)市場(chǎng)中迅速生長(zhǎng)的一些領(lǐng)域,比如醫(yī)學(xué)美容、一些口服的產(chǎn)品等?!拔磥?lái)我們想打造外在美和內(nèi)在美兼具的整體美(holistic beauty)概念,做創(chuàng)新技術(shù)、幫助產(chǎn)品快速增長(zhǎng)、偏社交媒體、做品牌的公司等都在基金的關(guān)注范圍內(nèi),投資領(lǐng)域沒(méi)有很狹窄?!?/p>
歐萊雅也來(lái)了,他們,新消費(fèi)最活躍VC
資生堂并不是個(gè)例。就在5月8日,另一國(guó)際美妝巨頭歐萊雅正式宣布在中國(guó)市場(chǎng)設(shè)立首家投資公司——上海美次方投資有限公司(簡(jiǎn)稱“美次方投資”),注冊(cè)資本為1億元人民幣。
美次方投資則是歐萊雅進(jìn)入中國(guó)25年來(lái)首次成立的投資公司。據(jù)了解,美次方投資主要聚焦在營(yíng)銷(xiāo)、數(shù)字和研發(fā)、供應(yīng)鏈、包裝等方面具有高增長(zhǎng)潛力的科技創(chuàng)新公司,同時(shí)從財(cái)務(wù)層面注重企業(yè)的發(fā)展,并為其提供融入歐萊雅全球生態(tài)系統(tǒng)的途徑。
實(shí)際上,早在2018年歐萊雅就開(kāi)始做起了直投,并成立了第一支風(fēng)險(xiǎn)投資基金“BOLD基金”,而此次美次方投資就是由歐萊雅集團(tuán)的戰(zhàn)略創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資基金公司BOLD提供支持。此外,凱輝旗下聚焦消費(fèi)品與零售領(lǐng)域的凱輝消費(fèi)共創(chuàng)基金也有著歐萊雅的身影。
從去年半年起來(lái),新消費(fèi)投資進(jìn)入了一場(chǎng)罕見(jiàn)的寒冬。但令人意外的是,隨著財(cái)務(wù)型VC/PE蟄伏,消費(fèi)產(chǎn)業(yè)資本卻意外活躍起來(lái)了。
最為顯眼的要數(shù)絕味鴨脖。早在2014年,絕味創(chuàng)立網(wǎng)聚資本,主要圍繞鹵味主業(yè)、連鎖輕餐飲、復(fù)合調(diào)味料、產(chǎn)業(yè)鏈上下游四個(gè)方向展開(kāi)投資,如今大火的和府撈面、幸福西餅、千味央廚、書(shū)亦燒仙草、巴奴火鍋、墨茉點(diǎn)心局等多個(gè)新消費(fèi)知名項(xiàng)目背后,都有著絕味的身影。此外,絕味食品還先后做了番茄資本、伍壹柒基金、絕了基金的LP。
還有另一休閑食品品牌來(lái)伊份。目前,來(lái)伊份已投資莫小仙、拉面說(shuō)、永璞咖啡、軒媽食品、低度酒品牌“初氣”等多個(gè)網(wǎng)紅項(xiàng)目。
而在美妝領(lǐng)域,2021年9月,完美日記母公司逸仙電商投資了兩個(gè)醫(yī)美新銳品牌:鈦美生物和因明生物,業(yè)內(nèi)人士均將這兩次投資視為逸仙電商進(jìn)軍醫(yī)美賽道的信號(hào)。此外,美妝品牌丸美股份還投了彩瞳品牌可啦啦、高端個(gè)護(hù)品牌JOVS。
氣泡水獨(dú)角獸元?dú)馍指桥cVC機(jī)構(gòu)有著深厚的淵源。在創(chuàng)辦元?dú)馍种?,?chuàng)始人唐彬森創(chuàng)辦了挑戰(zhàn)者資本,專(zhuān)注于投資消費(fèi)領(lǐng)域。成功孵化元?dú)馍趾?,挑?zhàn)者資本通過(guò)投資構(gòu)建一個(gè)消費(fèi)帝國(guó),投出馬永記、拉面說(shuō)、熊貓精釀、王小鹵、王辣辣酸辣粉、盤(pán)子女人坊等多個(gè)知名項(xiàng)目。
更少不了新茶飲公司。2021年7月,喜茶完成一筆5億美元的融資,估值達(dá)到行業(yè)前所未有的600億人民幣,隨后喜茶當(dāng)月就對(duì)精品咖啡品牌Seesaw進(jìn)行了第一筆投資,投資金額過(guò)億。在此后的4個(gè)月內(nèi),喜茶就接出手5筆,項(xiàng)目包括咖啡品牌Seesaw;植物基品牌野生植物YePlant;預(yù)調(diào)酒飲品牌WAT雞尾酒;茶飲品牌和気桃桃和野萃山分子果汁。
今年3月,奈雪的茶成立了一家投資公司。還有蜜雪冰城,投資了匯茶、雞裝箱炸雞;古茗參與了“認(rèn)養(yǎng)一頭?!钡腂輪融資;另外書(shū)亦燒仙草也入股了咖啡品牌“DOC咖啡”。
不難發(fā)現(xiàn),在進(jìn)入VC圈的過(guò)程中,多數(shù)消費(fèi)品牌的投資范圍都與本身業(yè)務(wù)有著極強(qiáng)的相關(guān)性,投資更多是為了鞏固行業(yè)地位和補(bǔ)足短板。從另一個(gè)層面來(lái)看,不少消費(fèi)企業(yè)在疫情下主業(yè)增長(zhǎng)乏力,此時(shí),股權(quán)投資成了新的出路。
后疫情時(shí)代,新消費(fèi)品牌在迅速火爆與冷卻中上演著一幕幕魔幻戲碼,或許,創(chuàng)投圈會(huì)成為它們的下一個(gè)舞臺(tái)。