記者 | 胡穎君

4月27日，德勤發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)2021年發(fā)展回顧及2022年展望》報(bào)告。報(bào)告顯示，截至2021年末，商業(yè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)到人民幣288.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.6%，增速回落至個(gè)位數(shù)，金融體系內(nèi)的資產(chǎn)擴(kuò)張恢復(fù)到較低水平。

此外，不良貸款余額人民幣2.8萬(wàn)億元，不良貸款率1.73%，較2020末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。銀行業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)有效的支持，其中人民幣貸款新增近20萬(wàn)億元，制造業(yè)中期貸款余額和科研技術(shù)貸款同比增長(zhǎng)近30%，而綠色信貸和普惠型小微企業(yè)貸款的增長(zhǎng)率也分別達(dá)到21%和25%。

德勤中國(guó)金融服務(wù)業(yè)副主管合伙人楊勃表示：“國(guó)內(nèi)多項(xiàng)政策引導(dǎo)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，貸款投放和投資規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，推動(dòng)了整體利息收入的增加，商業(yè)銀行2021年?duì)I收增長(zhǎng)平穩(wěn)，合計(jì)46,071億元，整體增幅為8.75%。此外，各類資產(chǎn)管理需求上升，商業(yè)銀行持續(xù)加大投入力度，理財(cái)、托管、投行等非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展共同推動(dòng)中間業(yè)務(wù)收入增加?！?/p>

2021年是資管新規(guī)過(guò)渡期收官之年，各家銀行以監(jiān)管要求為指引，凈值化轉(zhuǎn)型加快推進(jìn)，各大商業(yè)銀行除個(gè)案外，理財(cái)業(yè)務(wù)整改基本完成，預(yù)期收益率產(chǎn)品逐步退出，凈值型產(chǎn)品成為市場(chǎng)主力。為推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)整改完成，各家商業(yè)銀行采取了多種方式有序推進(jìn)，并于2021年報(bào)中披露了凈值化轉(zhuǎn)型的進(jìn)度及途徑，主要包括資產(chǎn)回表、市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓、理財(cái)產(chǎn)品承接等方式。報(bào)告顯示， 2021年末，10家商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)人民幣17.88萬(wàn)億元，增幅11%。平均凈值化率為 90.42%，較2020年末的57.15%較大增幅。

值得注意的是，國(guó)有六大行除中國(guó)銀行外，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模增幅均低于存款增幅，“存款立行”的經(jīng)營(yíng)理念未發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。報(bào)告顯示，從AUM 結(jié)構(gòu)來(lái)看，國(guó)有大型銀行的存款占比均值為89.99%，理財(cái)占比均值為10.01%，存款占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。就存款和理財(cái)產(chǎn)品的相對(duì)結(jié)構(gòu)而言，國(guó)有大型商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模占比明顯偏低，而所有股份制銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模占AUM的比例均值為26.05%。其中招商銀行表外理財(cái)占比最高為30.31%。

銀行業(yè)整體AUM增速保持穩(wěn)定，但理財(cái)增速差別較大。報(bào)告顯示，2021年末，10家銀行的AUM平均增幅為9.35%。其中6家國(guó)有大型商業(yè) 銀行AUM平均增幅為7.66%，4家股份制銀行AUM平均增幅為11.89%?？蛻舸婵钤龇缘陀谡wAUM增幅，平均增幅為7.49%。而10家銀行的理財(cái)規(guī)模變動(dòng)幅度差別較大：其中工商銀行的理財(cái)規(guī)模下降4.68%；平安銀行理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)顯著，增幅為34.51%；中信銀行、中國(guó)銀行和興業(yè)銀行均實(shí)現(xiàn)了超過(guò)20%的增長(zhǎng)。

2021年，理財(cái)子公司凈利潤(rùn)較2020年有不同幅度的增長(zhǎng)，但是部分理財(cái)子公司ROE較2020年有不同程度的增幅或者下降。理財(cái)子公司凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在產(chǎn)品規(guī)模的層次上，源于“量” 的增加，量的迅速增長(zhǎng)主要為承接母行產(chǎn)品及依托母行原有的分銷渠道。但是部分理財(cái)子公司的ROE已經(jīng)存在增幅較小或者增速緩慢的走勢(shì)，后續(xù)如何持續(xù)保持理財(cái)子持續(xù)盈利及ROE的增長(zhǎng)，理財(cái)子公司需要審視自身的經(jīng)營(yíng)理念、內(nèi)部架構(gòu)、公司運(yùn)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，逐步在 “信貸文化”和“投資文化”之間平衡。

財(cái)富管理方面，國(guó)有大行零售客戶資產(chǎn)管理規(guī)模具有較為明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，整體AUM增速保持穩(wěn)定。截至2021年末，工商銀行零售客戶資產(chǎn)規(guī)?？傤~高達(dá)16.96萬(wàn)億元；郵儲(chǔ)銀行零售客戶資產(chǎn)總規(guī)模突破12萬(wàn)億元，達(dá)到12.53萬(wàn)億元。 建設(shè)銀行則是在年報(bào)中披露，2021年末個(gè)人客戶金融資產(chǎn)超15萬(wàn)億元。從增速來(lái)看，工商銀行AUM年增長(zhǎng)0.96萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6%；郵儲(chǔ)銀行AUM年增長(zhǎng)1.28萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.4%。

股份制商業(yè)銀行在尋求業(yè)務(wù)發(fā)展新驅(qū)動(dòng)的同時(shí)，以財(cái)富管理為核心的零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)后勁正在被釋放。其中，招商銀行個(gè)人客戶資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到10.76萬(wàn)億元，領(lǐng)跑股份制商業(yè)銀行，位居第一，同比增長(zhǎng)20.36%。而平安 銀行零售客戶資產(chǎn)規(guī)模為3.18萬(wàn)億元，雖位居第二，但同比增速超過(guò)招商銀行，達(dá)到21.38%。中信銀行和興業(yè)銀行零售客戶資產(chǎn)規(guī)模均超過(guò)2萬(wàn)億元，分別為3.4萬(wàn)億元、2.61萬(wàn)億元，興業(yè)銀行同比增長(zhǎng)為9.67%，增長(zhǎng)動(dòng)力強(qiáng)勁。

各家銀行年報(bào)披露的私人銀行數(shù)據(jù)也均顯示出明顯增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中招商銀行私人銀行規(guī)模最大，達(dá)3.39萬(wàn)億，也是唯一一家突破3萬(wàn)億的銀行，且同比增幅為22.32%，同時(shí)招商銀行對(duì)于私人銀行客戶的門檻為1,000萬(wàn)元 以上，戶均總資產(chǎn)達(dá)到2,780.43萬(wàn)元，遠(yuǎn)高于其他銀行。

除招商銀行外，工、農(nóng)、中、建四大行AUM均在前列，可見(jiàn)四大行在私人銀行領(lǐng)域的基礎(chǔ)牢固。平安銀行是近年來(lái)私行發(fā)展的“黑馬”，同比增長(zhǎng)24.06%，相較于2020年及2019年同比增長(zhǎng)達(dá)到55%和60%，增速有所放緩，但仍是增長(zhǎng)最快的銀行，可見(jiàn)私行業(yè)務(wù)在其零售板塊的地位舉足輕重。