文|北京海證
“孩子要上學(xué)了，我準(zhǔn)備買輛小牛（美股：NIU）?！?/p>
“??？你家不是兩臺車了嗎？”
“沒辦法，早上太堵了，剛需?！?/p>
在交通擁擠的大城市中，兩輪電動車確實是高峰期出行的一個好選擇。“騎上我心愛的小摩托，它永遠(yuǎn)不會堵車。”
01 從群雄并起，到三國殺
1995年第一輛兩輪電動車在我國問世，在行業(yè)發(fā)展早期，市場競爭激烈，產(chǎn)業(yè)集中度較低。
對于消費者來說，廣告是一個品牌表達(dá)自我的有效方式，而重量級的明星代言能讓廣告效果達(dá)到最佳。各電動車品牌從來都不惜重金請當(dāng)時最火的明星代言，比如早在2009年，愛瑪科技（A股：603529）就力邀周杰倫代言，一句“愛就馬上行動，愛瑪電動車”到現(xiàn)在仍深深刻在我們這些80后的腦海中。再比如2014年雅迪控股（港股：01585）請來當(dāng)時因主演《繼承者們》而火遍亞洲的“長腿歐巴”李敏鎬為品牌代言人，也狠狠拉動了一波銷量。
廣告做得再好，最終也是要體現(xiàn)到銷量上來。經(jīng)過近二十年的發(fā)展，中國的兩輪電動車廠家們也紛紛登陸資本市場，支撐起這一細(xì)分板塊。其中在香港上市的雅迪控股（港股：01585）更是在2020年3月到2021年2月這11個月的時間里，達(dá)成了漲幅1500%的壯舉。
雅迪控股（港股：01585）這期間的漲幅部分得益于疫情期間個人化交通的需求旺盛。
業(yè)績方面也支持雅迪控股（港股：01585）的上漲，根據(jù)雅迪控股（港股：01585）最新披露的2021年度業(yè)績報告：2021年，雅迪集團共售出1390萬輛電動兩輪車，其中包括610萬輛電動踏板車及約770萬輛電動自行車，較2020年度增幅為28.3%。收入部分較2020年增加約39.3%，達(dá)到269.68億元。
截至2021年12月31日，雅迪集團在中國共有超過28000個銷售點，其銷售網(wǎng)絡(luò)幾乎覆蓋中國每個行政區(qū)域。在國際分銷方面，雅迪已在德國、法國等10個國家建立分銷渠道，涵蓋歐洲、亞洲及南美洲。
在車型方面，雅迪集團在2021年則進行了精簡，目前共有56種型號的電動踏板車及69種型號的電動自行車。
據(jù)方正證券測算，2020年度雅迪品牌在中國電動車市場占有率達(dá)到了24%，2021年度雅迪將進一步鞏固市場地位，是行業(yè)當(dāng)之無愧的龍頭企業(yè)。
2019年《新國標(biāo)》規(guī)范了兩輪電動車的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和使用等各環(huán)節(jié)，為行業(yè)健康發(fā)展指明了方向。為了平穩(wěn)過渡，各地設(shè)置了長短不同的過渡期，最晚將于2024年底結(jié)束。而隨著新國標(biāo)的實施，行業(yè)門檻的提升，使得部分中小企業(yè)退出市場，行業(yè)加速出清。據(jù)不完全統(tǒng)計，兩輪車企業(yè)數(shù)量已從2013年的2000余家減少到2020年的不足100家。另一方面，《新國標(biāo)》實施后，不符合要求的車型將不允許上路行駛，這也帶來了很大一部分的替換需求。這些都給了行業(yè)龍頭提高市占率的機會。按照雅迪控股（港股：01585）創(chuàng)始人董經(jīng)貴的計劃，未來雅迪的目標(biāo)是市占率達(dá)到35%，“三分天下有其一”。
02 下一站，智能互聯(lián)
假設(shè)在不遠(yuǎn)的將來，電動兩輪車行業(yè)CR3的市占率合計在80%以上，廣告紅利已經(jīng)吃透了之后，除了續(xù)航里程等技術(shù)指標(biāo)外，行業(yè)還能怎么卷？電動兩輪車除了基礎(chǔ)的代步工具作用外，還能有怎樣的應(yīng)用場景？行業(yè)領(lǐng)頭羊們已經(jīng)開始了智能化探索。
雅迪控股（港股：01585）為產(chǎn)品添加U—SMART智慧中樞，其主打語音控制系統(tǒng)，加上車載智慧屏，基本可以實現(xiàn)全過程語音操控。
新日股份（A股：603787）則選擇與華為合作，開發(fā)搭載HUAWEI HiLink系統(tǒng)的產(chǎn)品，接入鴻蒙智聯(lián)生態(tài)，使其可以和其他鴻蒙生態(tài)圈的智慧產(chǎn)品一起，為用戶提供全面的智慧生活。似乎比雅迪的語音智能屏在未來擁有更多的可能性。
而此前被認(rèn)為是“電動兩輪車中的特斯拉”的小牛電動（美股：NIU）則在創(chuàng)始人李一男出走后有些失速。小牛雖然在智能化上發(fā)力不足，倒是憑借時尚造型、限量發(fā)售的概念，以及社群運營，吸引了一部分年輕群體。在智能化方面，小牛給出了銳智科技（NIU Smart），更多的是通過對騎行數(shù)據(jù)的分析，來優(yōu)化騎行體驗。
其實在智能互聯(lián)方面，兩輪電動車可以做得更多。
同電動汽車相類似，兩輪電動車具備良好的智能化基礎(chǔ)。在目前階段，電機及電池的智能化已經(jīng)逐漸普及，鋰電新技術(shù)的應(yīng)用成本逐年下降，使產(chǎn)品普遍擁有良好的續(xù)航及動力表現(xiàn)。而隨著5G，甚至6G通信技術(shù)的發(fā)展，兩輪電動車具備了接入物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)條件。以新日電動車接入鴻蒙生態(tài)圈為例，利用云平臺技術(shù)，將兩輪電動車與其他智慧終端，如空調(diào)、冰箱、電飯煲等互聯(lián)，可以實現(xiàn)下班路上用語音控制把空調(diào)打開，完成蒸米飯等功能。據(jù)華為消費者業(yè)務(wù)總裁余承東介紹，截至2021年，已經(jīng)有300+應(yīng)用和服務(wù)伙伴、1000+硬件伙伴、50萬+開發(fā)者共同參與到鴻蒙生態(tài)建設(shè)當(dāng)中。正如鴻蒙生態(tài)的宣傳語，“一生萬物，萬物歸一”。
自新冠肺炎疫情出現(xiàn)以來，為了減少公眾密切接觸，民眾的交通需求從公共交通轉(zhuǎn)向個人化交通，個性化綠色短途出行的需求旺盛。根據(jù)中國自行車協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2020年底國內(nèi)電動自行車保有量接近3.25億輛，預(yù)計2022年這一數(shù)字將可達(dá)到4億輛。相當(dāng)于每4個人就擁有一輛電動自行車。數(shù)目龐大的保有量，也勢必會催生更多智能化應(yīng)用被開發(fā)出來。
在當(dāng)下智慧城市的建設(shè)浪潮中，交通系統(tǒng)作為城市的脈絡(luò)，對信息數(shù)據(jù)化管理有著更高的要求。在未來智慧城市交通的場景描繪中，都離不開以下三點，即不堵車、無污染、低占源。要想實現(xiàn)不堵車，需要在高度發(fā)達(dá)的公共交通網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，配備通過性良好的私人交通工具，從而做到預(yù)定行程的無縫銜接，且盡量保證高效率。無污染，則要求交通工具綠色環(huán)保，減少或避免尾氣、噪音等污染?！暗驼荚础眲t強調(diào)在實現(xiàn)上述目標(biāo)，即不堵車、無污染的同時，盡量減少公共資源的占用，包括但不限于行駛過程、停放過程及補充能源過程的資源占用。由上述可知，兩輪電動車以其良好的通過性，綠色環(huán)保性及便攜性，將在智慧城市交通體系中占有重要的地位。
上世紀(jì)的汽車產(chǎn)業(yè)浪潮，使變形金剛成了男人們兒時的夢。而現(xiàn)時有很大一部分孩子是坐在父母兩輪電動車后座上往返于家和學(xué)校。對于他們來說，一輛智能化程度高的車，會讓他們對萬物互聯(lián)心生向往，畢竟他們才是未來智慧城市的主力軍。