記者 | 龐宇

曾因“300億財務造假案”備受市場關注的康美藥業(yè)（600518.SH，*ST康美），如今又陷內幕交易風波。

近日，廣東證監(jiān)局官網(wǎng)連發(fā)三份行政處罰書顯示，四名有關康美藥業(yè)重整的內幕知情人因內幕交易各被罰款50萬元。其中三名是廣州醫(yī)藥集團有限公司（以下簡稱“廣藥集團”）的高管，一名為家屬，四人違法行為均涉康美藥業(yè)被托管導致公司控制權發(fā)生變化的內幕交易。

“內幕信息”從何而來？

根據(jù)廣東證監(jiān)局調查，2020年7月10日，為化解康美藥業(yè)風險，有關部門會議討論選擇有中醫(yī)藥生產資質的企業(yè)托管康美藥業(yè)，初步確定托管方為廣藥集團。廣藥集團黨委書記、董事長李某源于當日將上述托管信息通知廣藥集團及下屬公司相關人員，包括集團工會主席李錦云。

2020年7月13日，廣藥集團召開黨委擴大會議，通報托管決定，李錦云、裴澤建、徐文流等人出席會議。當日上午，廣藥集團召開托管康美藥業(yè)專題會議，李錦云等人出席會議。會后，包括上述三人在內的參會人員簽訂了《保密協(xié)議》。

2020年7月20日，廣藥集團召開會議研究托管康美藥業(yè)事項，相關中介機構參加，李錦云等人出席會議。

2020年7月22日，廣藥集團相關人員到揭陽開展前期調研。當天晚上，康美藥業(yè)董事長馬某谷將托管可能涉及康美藥業(yè)控制權變更的事項通知了康美藥業(yè)公司相關人員，安排相關公告事宜。

2020年7月23日，康美藥業(yè)公告稱收到公司控股股東康美實業(yè)投資控股有限公司（以下簡稱康美實業(yè)）的通知，康美實業(yè)正在籌劃重大事項，該事項可能導致公司控制權發(fā)生變更，“ST康美”股票當天停牌。

廣東證監(jiān)局指出，康美藥業(yè)被托管導致公司控制權擬發(fā)生變更事項，屬于《證券法》第八十條第二款第八項規(guī)定的重大事件，公開前屬于《證券法》第五十二條第二款規(guī)定的內幕信息。內幕信息敏感期為2020年7月10日至2020年7月23日，李錦云為內幕信息知情人，知悉內幕信息時間不晚于2020年7月10日。

據(jù)廣東證監(jiān)局認定，李錦云知悉內幕信息時間不晚于2020年7月10日；裴澤建、徐文流知悉內幕信息時間不晚于2020年7月13日。

四人均被罰五十萬

公開信息顯示，涉及此次內幕交易的三位當事人均在廣藥集團或旗下子公司擔任重要職位。此外還牽涉了第四人，即是廣藥集團工會主席李錦云的兒子楊皓凌。

根據(jù)廣東證監(jiān)局行政處罰決定書，楊皓凌、徐文流、裴澤建均于2020年7月13日買入*ST康美股票。

具體來看，2020年7月10日晚至7月12日，李錦云和家人交流廣藥集團托管康美藥業(yè)時，與其共同居住的兒子楊皓凌聽到了該信息。2020年7月13日，“楊皓凌”證券賬戶合計買入成交“ST康美”238,400股，成交金額579,312元。

另外，7月13日，“徐文流”證券賬戶合計買入成交“ST康美”股票500,000股，成交金額1,196,965元；“裴澤建”證券賬戶合計買入成交“ST康美”股票143,300股，成交金額344,908元。

而從交易情況來看，3起內幕交易中，僅一人獲得微利，其余兩人均虧損。楊皓凌在7月14日賣出所持全部康美藥業(yè)股票，交易虧損19,830.65元；徐文流在7月15日賣出，交易盈利26,394.27元；裴澤建則在內幕信息敏感期后還陸續(xù)買入了康美藥業(yè)62,500股，直到2021年5月7日至8月17日陸續(xù)賣出，上述交易累計虧損12,319.87元。

廣東證監(jiān)局認為，上述當事人在內幕信息敏感期內交易“ST康美”股票，構成內幕交易，事實清楚，法律依據(jù)充分。交易盈虧、承諾書簽署、是否知悉法律等與案件認定無關。四名相關人員各被罰款50萬元，徐文流盈利26394.27元也被沒收。

康美藥業(yè)去年或扭虧為盈

回顧以往，康美藥業(yè)曾因“300億財務造假案”備受市場關注。在證監(jiān)會開出頂格罰單后，馬興田因操縱證券市場罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪以及單位行賄罪數(shù)罪并罰，被判處有期徒刑12年，并處罰金人民幣120萬元；康美藥業(yè)原副董事長、常務副總經(jīng)理許冬瑾及其他責任人員11人，因參與相關證券犯罪被分別判處有期徒刑并處罰金。

2021年年底，在廣東神農氏主導下，康美藥業(yè)完成破產重整工作，全部債務已通過現(xiàn)金、股份、信托權益等方式實現(xiàn)100%清償。廣東神農氏也通過出資成為康美藥業(yè)第一大股東。廣東神農氏是廣藥集團一員，其股東包括廣藥集團、粵財產業(yè)投資基金、恒健資產、揭陽金葉等。

1月26日晚間，康美藥業(yè)公告完成換帥，公司董事會審議通過選舉賴志堅為董事長。至此，康美藥業(yè)新一屆管理團隊基本落成，公司正式進入廣藥集團主政時期。

一切塵埃落定之后，1月27日晚，康美藥業(yè)披露2021年年度業(yè)績預盈公告稱，經(jīng)財務部門初步測算，預計公司2021年的凈利潤為56.25億元至84.38億元，同比實現(xiàn)扭虧為盈。

對于業(yè)績預盈的主要原因，康美藥業(yè)表示，由于《重整計劃》已執(zhí)行完畢，實現(xiàn)相關重整收益凈額約175億元，導致公司業(yè)績同比實現(xiàn)大額增長。不過，扣除非經(jīng)常性損益后，康美藥業(yè)預計2021年度虧損57.6億至86.4億元。

4月20日，*ST康美報收2.75元/股，公司預計將于4月29日發(fā)布2021年年報和2022年一季報。