記者 | 胡穎君 章宇璠
3月以來,受股債市場調(diào)整影響,銀行理財(cái)產(chǎn)品紛紛遭遇滑鐵盧,破凈數(shù)量一度超過2000只。而步入4月后,理財(cái)“破凈潮”似乎有收斂之勢。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至目前,全市場破凈的理財(cái)產(chǎn)品已降至1861只。
不過,界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑瑑糁祷氐剿骄€上的大部分為固收類產(chǎn)品。今年以來,權(quán)益市場持續(xù)震蕩下行,四月以來市場調(diào)整仍未停止。盡管理財(cái)破凈危機(jī)有所緩解,但受累于股市的跌跌不休,權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品仍深陷凈值重創(chuàng)的泥潭。
中國理財(cái)網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示,截至目前,理財(cái)子公司已經(jīng)累計(jì)發(fā)行權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品20只。由于部分產(chǎn)品成立時(shí)間較短,業(yè)績表現(xiàn)仍有待觀察,因此在列表中予以剔除。從成立時(shí)間超過6個(gè)月的12只權(quán)益產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)來看,界面新聞?dòng)浾呤崂戆l(fā)現(xiàn),上述產(chǎn)品今年以來收益率均為負(fù)值,其中,有9只產(chǎn)品今年以來跌幅超10%,占比達(dá)75%。跌幅最大的是光大理財(cái)旗下的陽光紅衛(wèi)生安全主題精選,今年以來跌幅達(dá)20.62%,單位凈值跌至0.6883。
招銀理財(cái)旗下三只權(quán)益類產(chǎn)品今年以來跌幅均超10%,其中兩只產(chǎn)品收益率分別位居倒數(shù)第二、第三。招卓泓瑞全明星精選今年以來累計(jì)下跌14.36%,單位凈值0.8578。招卓滬港深精選、招卓消費(fèi)精選今年以來跌幅分別達(dá)14.17%、13.17%。
值得一提的是,招卓泓瑞全明星精選為招銀理財(cái)旗下首只權(quán)益FOF產(chǎn)品,與同類產(chǎn)品相比,該產(chǎn)品設(shè)置了十分嚴(yán)苛的贖回條款:持有不足一年,贖回費(fèi)率高達(dá)2%,而持有期在1年-2年之間,亦要收取1%的贖回費(fèi),只有持有期滿2年,才免收贖回費(fèi)。而該產(chǎn)品成立迄今尚未滿一年。這也意味著,持有者想要贖回,除了要遭受本金虧損外,還需額外支付高額的贖回費(fèi)。
從列表來看,部分權(quán)益理財(cái)產(chǎn)品則展現(xiàn)出了較強(qiáng)的“抗跌”屬性。華夏理財(cái)旗下打新系列產(chǎn)品今年以來跌幅較小,其中,一年定開理財(cái)產(chǎn)品1號今年以來跌幅僅0.3%,權(quán)益打新周期360天理財(cái)產(chǎn)品A款期間也僅僅下跌2.17%。公開資料顯示,上述兩只產(chǎn)品均采取FOF投資策略,主要投向打新主題公募基金。
據(jù)華夏理財(cái)權(quán)益投資月度報(bào)告透露,今年年初開始,打新策略系列理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置加速向底倉收益獲取能力較強(qiáng)的公募管理人切換,同時(shí)維持打新公募基金權(quán)益?zhèn)}位配置比例不變。權(quán)益FOF系列產(chǎn)品以結(jié)構(gòu)優(yōu)化為主,維持均衡風(fēng)格配置,基金注重選擇估值性價(jià)比更為匹配的品種。
破凈潮之下,為安撫投資者情緒,表明與投資者共進(jìn)退的決心,多家理財(cái)子公司開始自購理財(cái)產(chǎn)品。3月以來,光大理財(cái)、南銀理財(cái)、中郵理財(cái)、興銀理財(cái)和招銀理財(cái)相繼宣布加入自購大軍,5家自購規(guī)模達(dá)28.5億元。
部分理財(cái)公司更是自購旗下權(quán)益類產(chǎn)品。其中,光大理財(cái)表示,計(jì)劃出資2億元,購入旗下權(quán)益及混合型理財(cái)產(chǎn)品。招銀理財(cái)此前亦披露,截至3月25日,公司高級管理層、各部門負(fù)責(zé)人自持公司理財(cái)產(chǎn)品的合計(jì)金額已超過其去年薪酬的合計(jì)金額。其自持理財(cái)產(chǎn)品覆蓋日開滾動(dòng)、豐和、青葵、金鼎、豐潤、卓遠(yuǎn)、智遠(yuǎn)、睿遠(yuǎn)、全球動(dòng)量、FOF及權(quán)益類等各大系列產(chǎn)品,其中R3及以上產(chǎn)品占比超過70%。
在投資端,理財(cái)公司也在積極調(diào)整投研策略,以平抑產(chǎn)品凈值波動(dòng)。光大理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人對界面新聞?dòng)浾弑硎荆谕顿Y端將審慎調(diào)整權(quán)益資產(chǎn)配置,緊密跟蹤市場,對次輪回撤做認(rèn)真復(fù)盤,加強(qiáng)對市場波段的把握,對行業(yè)進(jìn)行均衡配置,對偏弱標(biāo)的進(jìn)行防守操作,提升產(chǎn)品收益的穩(wěn)定性。