文|新經(jīng)濟(jì)e線
今年一季度A股市場震蕩下行，公募基金整體業(yè)績表現(xiàn)相對較差，基金募集遭遇倒春寒。整體來看，盡管今年一季度新成立基金數(shù)量較去年同期下降不到一成，但基金發(fā)行份額與平均募集份額同比卻出現(xiàn)斷崖跳水。
Wind統(tǒng)計表明，按成立日期計，今年第一季度新成立基金數(shù)量為386只，較去年同期的423只，降幅為8.74%。令人驚訝的是，基金發(fā)行份額和平均募集份額分別從去年一季度的10680.38億份、25.25億份驟降至今年一季度末的2738.29億份和7.09億份，同比降幅分別高達(dá)74.36%和71.92%。
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，今年一季度基金發(fā)行份額創(chuàng)下近三年來的新低，僅高于2019年第一季1933.11億份和第二季的2579.90億份，而基金平均發(fā)行份額更是逼近近五年來的新低，僅高于2017年第二季度的6.51億份。
特別是主動權(quán)益型基金更是成為重災(zāi)區(qū)。2022 年一季度主動權(quán)益型基金成立份額為918.4 億份，成立基金數(shù)153 只（僅考慮初始基金），份額和數(shù)量較去年同期分別下降86.6%、25.4%，較上一季度環(huán)比分別下降38%、2%。
在主動權(quán)益型基金中，以普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型與平衡混合型基金（近一年權(quán)益持倉占比平均值大于60%）為樣本，統(tǒng)計上述四大細(xì)分基金2022年一季度的平均凈值回報可見，前三類主動權(quán)益型基金分別為-16.89%、-16.57%、-16.07%，僅平衡混合型基金跌幅相對較小，為-13.97%。
百億爆款消失
據(jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，由于今年來主動權(quán)益型基金缺乏賺錢效應(yīng)，基民認(rèn)購熱情急劇下降，隨之而來的是，去年大熱的百億爆款也消失不見。
近3年各季度主動權(quán)益型基金成立情況（億元）
若按累計募集份額排名的話，受市場整體調(diào)整影響，今年一季度前十強(qiáng)旗下主動權(quán)益型基金募資規(guī)模均不及百億元，募集規(guī)模超過50 億份的基金公司僅錄得5 家，分別為中歐基金、廣發(fā)基金、興證全球基金、匯豐晉信基金、信達(dá)澳銀基金。
如居首的中歐基金在今年一季度新成立主動權(quán)益型基金10只，主要以偏股混合型基金為主，共募集份額77.39億份。其中，中歐成長領(lǐng)航一年持有（A/C份額合并）、中歐多元價值三年持有（A/C份額合并）募集份額分別達(dá)25.58億份和16.05億份，均為偏股混合基金。
以上兩只基金分別由王培和袁維德兩大干將出任基金經(jīng)理。公開資料表明，王培2007年9月至2009年6月就職于國泰君安證券研究所。2009年7月加入銀河基金，歷任研究員、基金經(jīng)理助理，任股票投資部總監(jiān)助理。2017年7月起擔(dān)任中歐行業(yè)成長(LOF)基金經(jīng)理。包括中歐成長領(lǐng)航一年持有在內(nèi)，王培在管基金共計有6只，管理規(guī)模合計349億元。
而袁維德2011年11月28日至2015年7月17日任新華基金行業(yè)研究員。2015年7月加入中歐基金，任研究員。2016年12月至2022年2月任中歐成長優(yōu)選回報基金經(jīng)理。截至目前，包括中歐多元價值三年持有在內(nèi)，袁維德在管基金4只，管理規(guī)模約335億元。
緊隨其后的廣發(fā)基金今年一季度新成立主動權(quán)益型基金6只，累計募集份額68.64億份。其中，由唐曉斌和楊冬聯(lián)袂管理的廣發(fā)瑞譽(yù)一年持有A/C共募集份額超過40億份，達(dá)41.32億份，占比超過六成。
此外，興證全球基金、匯豐晉信基金各憑一只爆款主動權(quán)益基金躋身前五強(qiáng)。其中，興證全球合衡三年持有A/C在今年1月僅用短短兩個交易日就火爆提前結(jié)束發(fā)行，募集份額接近60億份，達(dá)59.84億份。該基金基金經(jīng)理任相棟于2019年8月從交銀施羅德基金轉(zhuǎn)會，現(xiàn)在管基金2只，管理規(guī)模約172億元。
而匯豐晉信基金“一哥”陸彬管理的匯豐晉信研究精選去年12月發(fā)行時獲得超高人氣，募集份額高達(dá)53.54億份。陸彬曾任匯豐晉信基金助理研究員、研究員，現(xiàn)任匯豐晉信基金助理研究總監(jiān)。其在管基金5只，管理規(guī)模合計349億元。
同樣，信達(dá)澳亞基金明星基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀智遠(yuǎn)三年持有期也備受追捧。今年1月25日，該基金（A/C份額合并）成立時募集份額達(dá)47.63億份。同樣由馮明出任基金經(jīng)理的遠(yuǎn)信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)模已近175億元，其任職回報達(dá)289.5%，年化回報28.2%，同類排名2/190。
相比之下，2021年全年共誕生的百億爆款基金主要分布在頭部基金公司中。統(tǒng)計顯示，2021年新成立有13只百億基金，主動權(quán)益型基金多達(dá)10只，占比高達(dá)76.92%。除了去年8月26日成立的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有外，其余9只均為市場情緒高點(diǎn)時的去年1月和2月新成立的。
從百億主動權(quán)益型爆款基金所屬公司來看，廣發(fā)基金占據(jù)三席居首，分別為廣發(fā)均衡優(yōu)選、廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有、廣發(fā)成長精選，募集份額分別高達(dá)139.58億份、137.39億份、112.92億份。
緊隨其后的是博時基金，旗下博時匯興回報一年持有、博時成長領(lǐng)航兩只百億基金各募集147.19億份、100.75億份。其中，博時匯興回報一年持有募集規(guī)模最大，位居2021年全部百億主動權(quán)益型基金募集榜首位。
余下五只百億主動權(quán)益型爆款基金中，按募集份額從高到低排序的話，銀華基金、易方達(dá)基金、南方基金、鵬華基金、富國基金等五家基金公司各有一只上榜，分別是銀華心佳兩年持有期、易方達(dá)競爭優(yōu)勢企業(yè)、南方興潤價值一年持有、鵬華匯智優(yōu)選、富國均衡優(yōu)選。
債基發(fā)行回暖
值得關(guān)注的是，新經(jīng)濟(jì)e線注意到，隨著市場風(fēng)險偏好進(jìn)一步走低，債基發(fā)行已明顯回暖。其中，中長期純債型基金成為了發(fā)行主力。從市場表現(xiàn)來看，受權(quán)益市場下行的影響，今年一季度股債“雙殺”。其中，含權(quán)益或含轉(zhuǎn)債的債券型基金整體表現(xiàn)欠佳，僅短期和中長期純債基金指數(shù)錄得正收益。
鵬華永寧3個月定開合同生效公告
來源：基金公告
4月9日，鵬華永寧3個月定開發(fā)布的合同生效公告表明，基金合同生效日為2022年4月8日，募集金額高達(dá)74.1億元，募集有效認(rèn)購總戶數(shù)為229戶。該基金就是一只中長期純債基金。
此前一天，鵬華永寧3個月定開宣布提前結(jié)募。據(jù)公告披露，該基金已于2022年2月16日開始募集，原定募集截止日為2022年5月13日。根據(jù)統(tǒng)計，截至2022年4月7日，本基金募集的基金份額總額和認(rèn)購戶數(shù)均已達(dá)到基金合同生效的備案條件。為此，公司自2022年4月8日起不再接受認(rèn)購申請。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，新成立債券型基金70只，較去年同期的47只，大幅增加近五成，但募集份額同比略有減少至994.82億份。2021一季度，新成立債券型基金份額為1072.74億份。
若按月統(tǒng)計，股票型基金發(fā)行占比在今年1月為9.82%，而在3月降至5.4%；混合型基金發(fā)行占比在今年1月為69.34%，而在3月降至28.84%。債券型基金發(fā)行占比則從1月的11.58%，升至3月的61.11%。
2022年3月新發(fā)債券型基金43 只，合計發(fā)行份額為740.86 億份。與今年2月相比，債券型基金發(fā)行份額增加624.50 億份，環(huán)比大幅上升537%，發(fā)行份額在持續(xù)下降后有較大的回升。
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，從新發(fā)債券基金的類型來看，今年3月發(fā)行的基金以中長期純債型基金為主，占比高達(dá)86%。當(dāng)月對應(yīng)發(fā)行中長期純債基金27只，合并發(fā)行份額為637.17億份，平均單只發(fā)行份額為23.60億份，單只發(fā)行份額相比2022年2月亦有所上升。
此外，3月短期純債型基金發(fā)行數(shù)量為9只，總發(fā)行份額為38.00億份；混合債券型二級基金發(fā)行數(shù)量為6只，總發(fā)行份額為25.98億份。被動指數(shù)型債券基金發(fā)行數(shù)量為1只，總發(fā)行份額為39.70億份。
具體到新發(fā)債基特征，2022年3月，新發(fā)普通債基15只，新發(fā)定期開放型債基15只，新發(fā)帶持有期債基13只，上述基金類型對應(yīng)的發(fā)行份額分別為128.75億份、566.90億份、45.22億份?？梢?，定期開放型債基發(fā)行份額最高，占比接近八成，達(dá)76.52%。
而在新發(fā)帶持有期的債基中，滾動持有基金共6只，合計份額約13.43億份。持有期方面，1個月、6個月和12個月持有期占據(jù)主要份額。
截至今年一季度末，按募集規(guī)模由高到低排序，募集份額最多的前十只基金中，中長期純債基金就占了六席，除了工銀瑞信瑞興一年定開募集份額為40.1億份外，其余5只均超過50億份，分別為招商添安1年定開、浦銀安盛普裕、景順長城景泰悅利三個月定開、國聯(lián)安恒泰3個月定開、華商鴻源三個月定開。其中，居首的招商添安1年定開募集規(guī)模高達(dá)150億元。
另據(jù)基金公司今年3月31日前披露的2021年年報顯示，截至2021年年末，機(jī)構(gòu)投資者持有的中長期純債基金資產(chǎn)凈值合計高達(dá)43169.3億元，占比高達(dá)96.47%，個人投資者持有的中長期純債基金資產(chǎn)凈值為1587.78億元，占比僅3.53%。