文|動脈網(wǎng)
第三方醫(yī)檢所正經(jīng)歷冰火兩重天。
一邊是紛紛掛出來的轉(zhuǎn)讓公告。有熱心的投資人詢問過熟識的相關上市公司后，反饋暫無收購意愿。但更多人顯得無奈而遺憾，“如果2021年初掛牌轉(zhuǎn)讓，或許還挺搶手?！碑斎唬灿械谌结t(yī)檢所成功轉(zhuǎn)讓的例子。比如，2022年1月，快速基因檢測品牌凡知醫(yī)學完成了對河南省第三方醫(yī)學檢驗明星企業(yè)康必恩醫(yī)學檢驗所的全資收購。
“大多數(shù)第三方醫(yī)檢所，應該都比較難熬了吧?！币晃煌顿Y人這樣告訴動脈網(wǎng)。
而另一邊是，卻是互聯(lián)網(wǎng)巨頭的大軍壓陣。2021年12月，上海微荷醫(yī)學檢驗所成立，經(jīng)營范圍包括檢驗檢測服務、醫(yī)療服務、醫(yī)學研究和試驗發(fā)展等。微荷醫(yī)學由小荷健康科技公司100％控股，后者為字節(jié)跳動的全資子公司。2021年10月，迪安診斷與百度健康在北京簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方表示將整合各自優(yōu)勢資源，提供健康管理、疾病診斷與管理、檢驗科普教育、預約檢驗等服務；更早前的去年3月，醫(yī)聯(lián)與金域醫(yī)學簽約，雙方將就互聯(lián)網(wǎng)+疾病檢測、互聯(lián)網(wǎng)+疾病管理等方面開展全面合作等。
區(qū)域性第三方醫(yī)檢所退熱、互聯(lián)網(wǎng)巨頭加快布局，形成了這個行業(yè)新的分水嶺。但進退之間，不一樣的底層邏輯背后，透露著這個行業(yè)新的競爭格局。
互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的闖入者
與其說是互聯(lián)網(wǎng)巨頭在加快布局，其實第三方醫(yī)檢所通過互聯(lián)網(wǎng)來拓寬邊界，實現(xiàn)從醫(yī)學到醫(yī)療的跨越，或許更為合適。互聯(lián)網(wǎng)的浪潮席卷之下，第三方醫(yī)檢所其實早就蠢蠢欲動。
早在2015年，國內(nèi)最大的第三方醫(yī)檢所金域醫(yī)學就曾收購一家名為“金埻”的互聯(lián)網(wǎng)平臺，通過上門采血檢驗服務來打通線下與線上的鏈接，還在當時的天貓網(wǎng)上藥店、GO健康商城推出過酒精基因檢測項目。但第三方醫(yī)檢所布局互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療顯而易見的缺陷，在那個當下，并沒有解決。即高度分散的、被動的、低頻的醫(yī)學檢驗需求，是無法讓一個垂直平臺擁有并留住足夠數(shù)量的活躍用戶的。所以含著金鑰匙出生的“金埻”，并沒有真正帶領第三方醫(yī)檢所闖入互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療。
第三方醫(yī)檢所接入線上流量，還需要等待時機，而新冠疫情正是這個時機。
因為在這一時期，市場出現(xiàn)了亟待滿足的兩個痛點，首先是新冠檢測直接把第三方醫(yī)檢所作為定點單位，讓這群醫(yī)療服務提供商的醫(yī)療服務提供商，從幕后走向臺前，邁開了從醫(yī)學走向醫(yī)療第一步。其次，則是物理隔離之下，部分高頻患者醫(yī)學檢測需求逼迫從院內(nèi)轉(zhuǎn)移到院外，比如慢病患者、孕產(chǎn)婦，以及有差旅需求的普通人。
過去兩年，第三方醫(yī)檢所一直是新冠核酸篩查的主力軍。比如，在2020年，武漢市近80%的核酸檢測由第三方醫(yī)檢所提供。2月中旬，國家衛(wèi)健委公布了第一批合格第三方新冠病毒核酸檢測機構名單時，也明確指出，第三方檢測機構是我國提供新冠病毒核酸檢測服務的重要組成部分，其減少核酸檢測對醫(yī)療機構正常秩序造成沖擊的作用再度得到認可。由此，這些第三方醫(yī)檢所紛紛搭乘新冠檢測的快車，順利接入互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的流量。
在這之后，幾家頭部的第三方醫(yī)檢所開始將與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的接觸面放大。
比如，迪安診斷在2020年5月推出了直面C端用戶的第三方線上互聯(lián)網(wǎng)檢驗平臺“曉飛檢”，定位于未來的第三增長點，傾斜了大量資源。不到2年時間，就在線下布局了近500個采血點，將迪安診斷實驗室的2700余個項目全部搬到線上，并且通過與百度、騰訊、阿里、京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作來獲取流量。
目前，第三方醫(yī)檢所觸網(wǎng)主要有兩種類型，即醫(yī)學科普和?？萍膊」芾?，從互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的視角看，這稍顯稚嫩，但相對可行。
首先來看醫(yī)學科普。比如有來醫(yī)生與金域醫(yī)學的合作，便主要基于內(nèi)容。這比較好理解，一方面，醫(yī)學檢驗項目在終端市場認知程度非常低，針對錯綜復雜檢驗項目，人們掌握的知識大多只到需要采集哪種樣本、是否需要空腹等，而形形色色的檢出指標與特定疾病之間的關聯(lián)，卻屬于知識盲區(qū)。實際上，隨著人們健康管理意識的提升，這個認知鴻溝確有必要填平，而互聯(lián)網(wǎng)是個十分便捷的渠道，經(jīng)驗豐富的第三方醫(yī)檢所無疑是優(yōu)質(zhì)的專業(yè)內(nèi)容生產(chǎn)者，所以落點落在醫(yī)學科普，并不令人意外。
另一方面，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺即便已經(jīng)可以提供從醫(yī)到藥的閉環(huán)醫(yī)療服務，診斷環(huán)節(jié)始終是缺失的，引入第三方醫(yī)檢的內(nèi)容和服務，無疑是補全了業(yè)務鏈條。據(jù)報道，有來醫(yī)生將通過與金域醫(yī)學的合作，來共建中國首個醫(yī)學檢驗領域權威科普知識庫，用以短視頻的形式輸出血液疾病、實體腫瘤疾病、婦科疾病、圍產(chǎn)與兒童醫(yī)學等領域的專業(yè)醫(yī)檢科普。
其次是?？萍膊」芾怼Ｇ拔奶岬?，迪安診斷通過曉飛檢，將2700余項醫(yī)學檢驗搬到線上。但在曉飛檢，這些檢驗項目不再保留實驗室分類，而是被歸類到女性專區(qū)、父母專區(qū)、兒童專區(qū)等，不同專區(qū)包含多種專項或者套餐類檢查。
從實驗室分類到?？苹募膊」芾?，其實是第三方醫(yī)檢所從B端切入C端的必經(jīng)之路。但轉(zhuǎn)換之間，其實有大量臨床知識與經(jīng)驗的鴻溝需要填平，而這或許也是大多數(shù)第三方醫(yī)檢所選擇與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺合作去深耕專科的原因。比如，2021年3月，醫(yī)聯(lián)與金域醫(yī)學簽約，共同打造慢病管理領域云檢測整合服務方案，來覆蓋感染性疾病的檢測與治療、生育與生殖健康、腫瘤篩查與防治等領域的70多個病種，也是雙方優(yōu)勢互補的體現(xiàn)。
或許借助互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺接入的巨大流量，國內(nèi)第三方醫(yī)檢的市場滲透率將有望突破個位數(shù)。但無論是對于第三方醫(yī)檢所還是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺，這些醫(yī)學科普、?？萍膊」芾硭馨l(fā)揮的作用在現(xiàn)階段都相對較弱，對于第三方醫(yī)檢所而言，當下更緊要的工作，仍然是強化業(yè)務增長的內(nèi)生動力。
泡沫出清
說完了進擊的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，再來簡單分析下大批區(qū)域性醫(yī)檢所關停轉(zhuǎn)的原因。
前面說到，第三方醫(yī)檢所在新冠檢測中扮演了重要角色，這是技術門檻相對不太高的生意，讓許多有過第三方醫(yī)檢從業(yè)經(jīng)驗，或者IVD試劑代理商涌入進來。當然，市場上一些規(guī)模較大的第三方醫(yī)檢品牌也加快了連鎖布局的腳步。比如，凱普生物、千麥醫(yī)學等都旗下的第三方醫(yī)檢所數(shù)量都明顯增加。
企查查數(shù)據(jù)顯示，注冊為提供獨立醫(yī)學檢驗服務的企業(yè)數(shù)量自2020年開始，出現(xiàn)明顯上升。而在此之前，第三方醫(yī)檢所存量數(shù)已經(jīng)開始下降。全民篩查時間不斷壓縮的過程中，也正是這個由大型三甲醫(yī)院、省級市級疾控、第三方醫(yī)檢所、移動設備等組成的檢測網(wǎng)絡展示了強大的張力，但也在一定程度上催生出泡沫，為當下的轉(zhuǎn)讓潮埋下了伏筆。
2015-2022年至今第三方醫(yī)檢所數(shù)量 （數(shù)據(jù)來源：企查查）
然而，成也新冠檢測，敗也新冠檢測。一方面，隨著全面篩查時間線越逼越緊，一旦接到新冠檢測需求，第三方醫(yī)檢所往往必須調(diào)集人、財、物，來專門為新冠檢測服務，透支了日常檢測能力，內(nèi)部運營節(jié)奏也被打亂。另一方面，新冠核酸檢測的單價由上百元一再被壓縮到10元以下，從商業(yè)獲益的角度，這項轟轟烈烈的業(yè)務已經(jīng)從利潤中心轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀局行?。加之新冠業(yè)務的現(xiàn)金流往往不如純商業(yè)檢測服務周轉(zhuǎn)快，一些專為新冠檢測而生的第三方醫(yī)檢所不得不關停止損。
會有新入局者嗎？
從某種意義上講，第三方醫(yī)檢所是一個強者恒強的市場。
第三方醫(yī)檢所的本質(zhì)，是醫(yī)院臨床檢驗需求的外包服務商。上世紀90年代開始，醫(yī)療控費的壓力讓醫(yī)院選擇將醫(yī)學檢驗項目外包，通過集約化管理來控制成本，第三方醫(yī)檢所便應運而生。起初，這種機構與各種類型外部服務機構并無異，從事重資產(chǎn)、低毛利的服務業(yè)務。通常，第三方醫(yī)檢所從醫(yī)院收取樣本，數(shù)量依賴于醫(yī)生給患者開出的檢查處方。在支付端，患者直接向醫(yī)院付費，檢查費中的約40~60%將作為醫(yī)院檢驗科的收入，其余則用于支付第三方醫(yī)檢所。在這個過程中，醫(yī)院能夠以比自主完成更低的成本來滿足醫(yī)學檢驗的需求，第三方醫(yī)檢市場也據(jù)此形成規(guī)模。而頭部效應一旦形成，新進入者將很難進入。
一方面，市場規(guī)模有限，競爭十分激烈。第三方醫(yī)檢所之所以比院內(nèi)檢驗能夠更經(jīng)濟的原因，在于規(guī)模效應。換言之，醫(yī)院選擇將醫(yī)學檢驗項目外包的意愿，會隨著自己在門診和住院患者處收集到樣本數(shù)量的增長而降低。此前有數(shù)據(jù)顯示，在第三方醫(yī)檢所的用戶結構中，一級公立醫(yī)院的市場滲透率最高，達到10%左右，二級公立醫(yī)院次之，可以分得約8%的患者樣本，三級公立醫(yī)院最低，僅3%上下。而國內(nèi)患者最集中的場景，卻是三級公立醫(yī)院，這里集聚了超4成的患者。從這個角度看，第三方醫(yī)檢所的普檢市場天花板，確實不高。
而一、二級公立醫(yī)院的普檢市場，早已紅海一片。在前述的業(yè)務流和資金流中，臨床醫(yī)生和醫(yī)院在產(chǎn)業(yè)鏈中擁有絕對話語權，第三方醫(yī)檢所略顯被動。即便如此，這門相對穩(wěn)定的生意，仍然吸引了大量競爭者。在大多數(shù)檢驗項目中，各家第三方醫(yī)檢所的技術路徑、定價策略、服務品質(zhì)都高度趨同，激烈的市場競爭逐漸向產(chǎn)品豐富程度和渠道資源收斂。
目前，這種情形或許開始松動。在一份剛剛流出來的訪談紀要中，金域醫(yī)學提出，隨著三甲醫(yī)院DRG壓力提升，已經(jīng)開始考慮實驗室整體外包，并表示這類業(yè)務一旦有了實質(zhì)進展，將立即公告。如果這種判斷最終被驗證，即意味著第三方醫(yī)檢所有望在以往最不具戰(zhàn)斗力的三級公立醫(yī)院市場加快滲透，但這顯然需要慢功夫。
另一方面，新進入者很難找到支點。盡管一直以來，有許多創(chuàng)新力十足的特檢企業(yè)嘗試布局，但能留下來者屈指可數(shù)。
首先，特檢的邏輯與第三方醫(yī)檢的規(guī)模經(jīng)濟屬性相悖。相對院內(nèi)實驗室，第三方醫(yī)檢所在特檢方面的優(yōu)勢得天獨厚。通常，當研究者或者藥企發(fā)現(xiàn)，某種生物標志物對疾病的診斷、對某類藥物的應答有很強關聯(lián)，但《醫(yī)療機構臨床檢驗項目目錄》還未將其納入，導致相應檢測無法在院內(nèi)開展，早期的檢測實現(xiàn)就只能在第三方醫(yī)檢所進行。
而在第三方醫(yī)檢所中，大量樣本被用來反復驗證新的發(fā)現(xiàn)，診斷試劑、儀器、耗材隨之固定下來，演變成臨床上的醫(yī)療器械，相應的檢測也便成為新的常規(guī)檢測門類。第三方醫(yī)學檢驗所的進入門檻低，特檢產(chǎn)品一旦定型，便很快就會有新的闖入者來蠶食超額利潤，從NIPT到腫瘤基因檢測的紅海競爭就是典型案例。最終的結果是，市場無法養(yǎng)活那么多大公司，所以大概率的結局是現(xiàn)有巨頭們?nèi)匀粫蝗缂韧拇?，而大量的新進入者們長期處于無法發(fā)展壯大的狀態(tài)。
其次，特檢企業(yè)往往不具備做大的條件和意愿。
一方面，客觀來講，開發(fā)特檢的企業(yè)通常為生物科技公司，如最早推動NIPT、腫瘤NGS等實現(xiàn)商業(yè)化的基因檢測公司，對他們而言，建設運營醫(yī)檢所檢驗所是眾多選擇中、相對不經(jīng)濟的一種運。人員方面，醫(yī)檢所負責人要求副高職稱，檢驗人員要求PCR上崗證，而生物科技公司的管理人員和操作人員沒有此類要求，生物相關即可；儀器方面，同樣一款儀器，醫(yī)檢所被要求置辦的臨床版本比科研版本成本高30%，所用的試劑耗材，亦如此，維護質(zhì)控體系以及醫(yī)療廢物處理等其他環(huán)節(jié)也需要投入很多時間與經(jīng)濟成本。
另一方面，主觀意愿方面，對于大多數(shù)生物科技公司而言，建立第三方醫(yī)檢所的目的即使幫助旗下特檢產(chǎn)品完成臨床驗證，從而取得IVD產(chǎn)品資質(zhì)。他們的商業(yè)模式，自然以IVD模式為主，此后的經(jīng)營中心也將放在GMP廠房的建設、擴容，臨床醫(yī)學團隊的搭建，入院渠道打通等。而非做大做強第三方醫(yī)檢服務，后者只是一種配套設施。比如，字節(jié)跳動旗下的第三方醫(yī)檢所即大概率為開展新藥研發(fā)提供臨床試驗支撐，而非直接下場與普檢龍頭搶奪有限的市場。
在這樣的背景下，以普檢為主的第三方醫(yī)檢龍頭如何結果特檢的接力棒，或?qū)⒊蔀槠渫黄莆磥碓鲩L空間的重要考量。總之，風口之上的第三方醫(yī)檢所，有些泡沫正在破裂，但向上承接醫(yī)檢創(chuàng)新、向下接入互聯(lián)網(wǎng)流量，新的天花板自然會在更高處。