文|雷達財經(jīng) 李亦輝
編輯|深海
福建前首富陳發(fā)樹，因違規(guī)舉牌被警示。
3月23日，北京證監(jiān)局發(fā)布的多張罰單中，陳發(fā)樹的名字赫然在列。原因是在舉牌上市公司森特股份時未及時公告，北京證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
作為馳騁A股市場多年的“資本大鱷”，股民對陳發(fā)樹并不陌生。從投資紫金礦業(yè)暴賺數(shù)百倍，到押寶隆基股份及中國中免，獲利百億。在最新的《2022胡潤全球富豪榜》上，陳發(fā)樹個人凈資產(chǎn)為510億元，全球排名第356位。
雷達財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，截至去年三季度末，陳發(fā)樹以個人股東身份進入7家公司的前十大股東名單中，持股市值合計約160億元。而這次舉牌的森特股份，主營高端建筑金屬圍護系統(tǒng)的設計、施工，同樣獲得隆基股份的入股。
盡管陳發(fā)樹自己是股壇傳奇般的存在，但其擔任聯(lián)席董事長云南白藥，去年三季報顯示，公司因“炒股”巨虧了15.55億。
舉牌收兩份監(jiān)管警示函
近日公布的一則監(jiān)管措施，讓福建前首富陳發(fā)樹重新回到人們的視野。
經(jīng)北京證監(jiān)局查詢，新華都實業(yè)集團股份有限公司、新華都實業(yè)集團(上海)投資有限公司、陳發(fā)樹、林玉葉、陳焱輝與廈門新華都投資管理咨詢有限公司作為森特股份股東,互為一致行動人。
2021年12月6日，陳發(fā)樹名下證券賬戶陸續(xù)買入150萬股森特股份股票,上述一致行動人合計持股比例由4.78%上升至5.06%。
根據(jù)我國《證券法》及《上市公司收購管理辦法》相關(guān)規(guī)定,持股5%以上的股東,通過證券交易所的證券交易,每增持或減持5%的,應當履行信息披露義務，但陳發(fā)樹及上述一致行動人并未第一時間公告。
北京證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)，該持股變動信息未于3日內(nèi)公告,直至2021年12月31日才對外公告;且2021年12月6日至12月29日期間,上述一致行動人名下證券賬戶繼續(xù)買賣森特股份股票,使持股比例維持在5%以上,最高至5.20%。
因此，北京證監(jiān)局認為，上述行為違反了《上市公司收購管理辦法》(證監(jiān)會令第166號)第十三條的規(guī)定，依據(jù)《上市公司收購管理辦法》(證監(jiān)會令第166號)第七十五條規(guī)定， 決定對新華都實業(yè)集團股份有限公司、陳發(fā)樹等人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
森特股份也公告稱，公司將以此為戒，嚴格規(guī)范交易行為，積極配合上市公司做好信息披露工作，杜絕再次發(fā)生此類違法行為。
資料顯示，森特股份于2016年在上交所上市，業(yè)務覆蓋建筑金屬圍護系統(tǒng)、生態(tài)治理以及建筑光伏一體化三大領(lǐng)域。
1月29日，公司發(fā)布的業(yè)績預告顯示，預計2021年歸屬上市公司股東的凈利潤2500萬至3700萬，同比變動-86.30%至-79.72%。
主要原因是，受疫情持續(xù)影響，導致公司主營業(yè)務工程項目實施、結(jié)算進度延遲；以及忠旺集團、華晨金杯集團等個別客戶發(fā)生流動性風險，出現(xiàn)商業(yè)承兌延期兌付和資金支付緩慢的情況。
值得一提的是，森特股份獲隆基股份投資入股，是去年的“大牛股”之一。2021年3月，隆基股份以12.5元/股的價格，出資16.35億元收購了森特股份27.25%股權(quán)，成為第二大股東，隨后雙方合作研發(fā)BIPV(光伏建筑一體化)系統(tǒng)。
2021年全年下來，森特股份股價上漲了477%。今年以來下跌約8%，截至3月25日收盤股價43.1元，據(jù)此計算隆基股份浮盈已超過40億元。
公司2021年三季報顯示，新華都實業(yè)集團股份有限公司新進十大股東名單，持有1851萬股，持股比例為3.44%。據(jù)媒體報道，此次陳發(fā)樹舉牌森特股份時，不僅旗下公司出動，其配偶林玉葉、兒子陳焱輝也參與其中。
值得一提的是，公司今年1月15日的公告顯示，舉牌期間陳發(fā)樹還進行了一次短線交易。
具體來看，2021年12月7日、8日，在一致行動人持股已超5%的情況下，陳發(fā)樹繼續(xù)買入森特股份股票合計72.65萬股，占比0.135%，并于12月29日賣出60萬股，占比0.111%。但從森特股份走勢看，這應該是一筆“虧本買賣”。
今年2月25日，陳發(fā)樹因這次舉牌被上交所監(jiān)管警示。
上海明倫律師事務所王智斌律師表示，重要股東舉牌或出售公司股票，屬于上市公司應該及時披露的重要信息，這對中小投資者是一種“信息獲取公平”的保障。
“股市獵手”陳發(fā)樹
擁有百億身家的陳發(fā)樹，之所以能夠?qū)崿F(xiàn)財富的躍遷，與其在股市投資方面的成功緊密相關(guān)。
公開資料顯示，陳發(fā)樹1961年出生于福建安溪縣祥華鄉(xiāng)福洋村。由于家境困難，他小學四年級便輟學了。離開學校后，他在村里的一家林場擔任運輸工，一干就是5年。
1982年，第一次從安溪老家去廈門的陳發(fā)樹，發(fā)現(xiàn)了兩地木材價格相差很大，于是他開始做起倒賣木材的生意，將老家的木材收購了再賣給廈門的加工廠。4年時間，陳發(fā)樹迅速成為泉州市最大的木材商人，由此積攢下人生的第一桶金。
1986年，陳發(fā)樹在廈門買了第一套房子。不過，隨后又將房子抵押，買一輛三輪車跑貨運，并和兩個弟弟盤下了一家經(jīng)營不善的小雜貨店。
這家小店是陳發(fā)樹日后商業(yè)版圖的起點。通過數(shù)年的潛心經(jīng)營、發(fā)展壯大，1995年，陳發(fā)樹將門店搬到了福州東街口，并相繼在各處開出分店，取名“新華都百貨”。
1997年，陳發(fā)樹和弟弟分完家，自己出來成立了新華都集團，主業(yè)除了百貨，還拓展至酒店、工程機械、房地產(chǎn)等行業(yè)。
在承接工程業(yè)務的過程當中，陳發(fā)樹結(jié)識了當時承包紫金礦業(yè)的總經(jīng)理陳景河。憑借著這層關(guān)系，2000年紫金礦業(yè)股改時，陳發(fā)樹不顧新華都內(nèi)部反對的聲音，由新華都集團等三個關(guān)聯(lián)公司出資3359萬元，獲得紫金礦業(yè)20.19%的股份，成為第二大股東。
2003年，紫金礦業(yè)在港交所上市；2008年，紫金礦業(yè)和新華都先后在A股上市，陳發(fā)樹的個人財富出現(xiàn)躍升。
在2009年的福布斯中國富豪榜中，48歲的陳發(fā)樹以218.5億元的財富，成為了當年的福建首富。數(shù)據(jù)顯示，當年陳發(fā)樹從紫金礦業(yè)套現(xiàn)接近13億元。
這筆獲利豐厚的回報，讓陳發(fā)樹的投資資本更加充足。2009年5月，其斥資2.35億美元接手了青島啤酒9164.13萬股H股。2012年6月，陳發(fā)樹以摩根大通作為配售代理，首次對青島啤酒進行套現(xiàn)，獲利15.04億港元至15.54億港元。
2018年5月，受光伏發(fā)電補貼退坡等影響，隆基股份連續(xù)跌停，兩個月時間股價腰斬，到8月份時最低觸及6.7元。當年三季度，陳發(fā)樹買入隆基股份4937萬股，每股均價7.79元（前復權(quán)），價值3.8億元，位列公司第九大股東。
隨后又在2019年一季度、三季度和四季度加倉，加上轉(zhuǎn)送的股份，至2020年一季度，其累計持倉達到1.44億股，占總股本的3.82%，成為公司第七大流通股東。而隆基股份的股價從2018年三季度的低點一路上漲，至2020年1月份的階段性高點，累計漲幅超200%。
隆基股份之后，中國中免成為陳發(fā)樹的另一個投資神話。2020年初，疫情突發(fā)，國內(nèi)旅游業(yè)盡顯頹勢，一季度中國中免凈虧損1.2億元。受此影響，中國中免股價短期內(nèi)也出現(xiàn)了一波殺跌。
陳發(fā)樹選擇建倉中國中免，2020年一季度共買入1446.81萬股，位列公司第七大股東。不久后在海南離島免稅等利好消息刺激下，中國中免股價反彈，2020年第三季度陳發(fā)樹再加倉703.20萬股。
而2020年中國中免股價大漲222%，并在2021年2月份一度突破400元/股。據(jù)報道，陳發(fā)樹僅僅在隆基股份和中國中免兩家公司身上就賺了近百億財富。
截至去年三季度末，陳發(fā)樹出現(xiàn)在隆基股份、中國中免、雷電微力、云南白藥、必創(chuàng)科技、新華都和久日新材的前十大股東名單中，持股比例分別為2.25%、0.45%、8.99%、0.7%、8.15%、8.59%和0.8%。
耗時10年入主云南白藥，身家相比去年縮水200億
不同于其他投資項目上的快進快出，陳發(fā)樹在云南白藥身上耗費了不少“心思”。
據(jù)媒體報道，2007年就讀于長江商學院期間，陳發(fā)樹與時任云南白藥董事長的王明輝交流，激發(fā)了他對云南白藥的興趣。
2009年，陳發(fā)樹等來了機會。在“煙草企業(yè)退出非煙投資”政策的推動下，陳發(fā)樹出資22億元、以33.54元/股的價格受讓了云南白藥的第二大股東紅塔集團持有的6581.39萬股股份。
但該項交易并沒有想象中順利，由于遲遲無法通過審批，紅塔集團兩年都沒能完成股權(quán)交割。
而就在審批期間，云南白藥的股價從2009年初的12元/股上漲至2014年末的46元/股，為此陳發(fā)樹提起了訴訟。最后經(jīng)過5年時間的折騰，陳發(fā)樹要回了22億元本金和760萬元利息，但卻與云南白藥擦肩而過。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓無疾而終，陳樹發(fā)便在二級市場買入云南白藥，2015年進入前十大股東之列。2016年，云南白藥控股股東白藥控股啟動混改，陳發(fā)樹通過新華都參與，向云南白藥控股增資253.7億元獲得50%股權(quán)，從而間接獲得云南白藥20.76%股權(quán)。
2019年，經(jīng)陳發(fā)樹提議，云南白藥反向吸收合并了白藥控股，從而形成新的股權(quán)結(jié)構(gòu)：云南省國資委持股25.14%，新華都及關(guān)聯(lián)人也持股25.14%，公司因此認定無實際控制人。
2019年8月，陳發(fā)樹出任云南白藥聯(lián)席董事長。但“股神”坐鎮(zhèn)的云南白藥，卻在炒股上栽了跟頭。
就在陳發(fā)樹出任董事長的當年，云南白藥共使用72億元進行證券投資，此后逐漸遞增。財報顯示，2019年至2021年上半年，云南白藥分別有著88.21億元、112.3億元及104.88億元交易性金融資產(chǎn)。
這些投資在2020年曾大幅增厚云南白藥的業(yè)績，但進入2021年，卻帶來了虧損。2021年中報顯示，云南白藥公允價值變動收益為-8.62億元，到了三季報，公司公允價值變動收益變?yōu)?15.55億元，主要是交易性金融資產(chǎn)持有期間公允價值變動。
炒股虧損后，云南白藥董秘在互動平臺表示，2022年將嚴格控制二級市場投資規(guī)模，在董事會審批的額度范圍內(nèi)，公司將逐步減倉，不繼續(xù)增持。最新的《2022胡潤全球富豪榜》顯示，陳發(fā)樹個人財富為510億元。而在2021年的榜單中，陳發(fā)樹以710億元人民幣財富名列全球富豪榜第212位。據(jù)此計算，陳發(fā)樹財富縮水200億。