編譯 | 芯東西 高歌
編輯 | Panken
芯東西3月18日?qǐng)?bào)道，本周三晚10點(diǎn)半，日本本州東岸近海發(fā)生兩次地震。根據(jù)中國(guó)地震臺(tái)網(wǎng)信息，兩次地震相距2分鐘左右，一次震級(jí)為7.4級(jí)、另一次為6.0級(jí)。
地震消息傳出后，由于全球光刻膠龍頭信越化學(xué)的工廠生產(chǎn)遭到影響，國(guó)內(nèi)光刻膠概念股板塊大漲，容大感光等多家上市公司股票漲停。
這次地震造成了日本東北地區(qū)的交通、電力、物流中斷，并對(duì)當(dāng)?shù)氐陌雽?dǎo)體供應(yīng)鏈造成了重要的打擊。
由于離地震較近的福島縣、宮城縣集中了日本的汽車零部件和半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，包括信越化學(xué)、瑞薩電子、村田、環(huán)球晶圓、勝高、富士通和索尼等廠商，是硅晶圓、光刻膠等關(guān)鍵原材料的主要產(chǎn)地。
根據(jù)最新消息，瑞薩電子、村田制作所、索尼等廠商均已宣布當(dāng)?shù)毓S停產(chǎn)。此外，豐田、日產(chǎn)等下游汽車廠商的工廠均在本次地震中有一定的損失。
01.國(guó)內(nèi)光刻膠概念股大漲
當(dāng)前光刻膠行業(yè)主要被日本JSR、日本東京應(yīng)化、日本信越化學(xué)、美國(guó)杜邦等廠商所主導(dǎo)；硅晶圓領(lǐng)域的頭部廠商則包括日本信越化學(xué)、中國(guó)臺(tái)灣環(huán)球晶圓、日本勝高、韓國(guó)SK siltron等。
其中信越化學(xué)不僅是硅晶圓龍頭，也是全球第三大光刻膠供應(yīng)商，更是少數(shù)能夠提供EUV光刻膠的廠商之一。本次地震中，信越化學(xué)的工廠停產(chǎn)，可能會(huì)對(duì)全球光刻膠和硅晶圓供應(yīng)造成一定影響。
事實(shí)上，光刻膠也是技術(shù)要求最高的半導(dǎo)體材料之一，曾被日本政府作為對(duì)韓國(guó)的貿(mào)易戰(zhàn)手段。自2021年以來(lái)，光刻膠、硅晶圓等原材料已經(jīng)出現(xiàn)大幅漲價(jià)和缺貨的現(xiàn)象，央視也進(jìn)行過(guò)相應(yīng)報(bào)道。
本次日本地震消息傳出后，國(guó)內(nèi)光刻膠概念股掀起漲停潮，板塊指數(shù)最高大漲近8%，容大感光、格林達(dá)、彤程新材、江化微等漲停，南大光電、晶瑞電材等漲幅近9%。
目前，容大感光、上海新陽(yáng)、南大光電、晶瑞電材、江化微等為國(guó)內(nèi)主要的光刻膠上市公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括光刻膠及其他化學(xué)、電子材料。
彤程新材旗下子公司彤程電子擁有光刻膠供應(yīng)商北京科華微電子33.7%的股權(quán)。科華微電子則是國(guó)內(nèi)的重要光刻膠供應(yīng)商，成立于2004年，為中外合資企業(yè)，產(chǎn)品覆蓋KrF（248nm）、I/G線、紫外寬譜光刻膠及配套試劑。
格林達(dá)則主要從事超凈高純濕電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品可用于光刻膠的顯影和剝離。
02.八大廠商回應(yīng)村田、索尼部分工廠已停產(chǎn)
地震發(fā)生后，多家半導(dǎo)體供應(yīng)鏈廠商回應(yīng)震源附近工廠情況。
根據(jù)最新消息，瑞薩電子、村田、索尼等廠商部分工廠已停產(chǎn)，鎧俠、勝高、聯(lián)電等生產(chǎn)仍在繼續(xù)，信越化學(xué)、環(huán)球晶圓位于當(dāng)?shù)氐墓S沒(méi)有出現(xiàn)重大損壞，將在確認(rèn)無(wú)誤后按流程恢復(fù)生產(chǎn)。
據(jù)路透社報(bào)道，如今汽車芯片的主要供應(yīng)商瑞薩電子已暫停兩家半導(dǎo)體工廠的生產(chǎn)，其中包括位于東京北部茨城縣的Naka工廠。該工廠為全球汽車公司供應(yīng)半導(dǎo)體。
閃存廠商鎧俠（Kioxia）發(fā)言人稱，巖手縣北上市一座廠房的部分制造設(shè)備因地震停止運(yùn)作，現(xiàn)正檢查細(xì)節(jié)。目前該廠沒(méi)有人員傷亡或建筑物受損，存儲(chǔ)生產(chǎn)持續(xù)進(jìn)行。
全球第二大硅晶圓供應(yīng)商勝高公關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)，該公司的山形縣米澤工廠，目前尚無(wú)發(fā)生必須對(duì)外公布的災(zāi)情，工廠仍運(yùn)作中。中國(guó)臺(tái)灣晶圓代工廠聯(lián)電位于日本的子公司也未受到地震影響。
電子元件制造商村田制作所也停止了其當(dāng)?shù)厮淖S的運(yùn)營(yíng)。其中位于宮城縣登米市的一家工廠甚至在地震后發(fā)生火災(zāi)，該廠有500名員工，主要生產(chǎn)智能手機(jī)零件和汽車晶片電感器。另外在仙臺(tái)市、福島縣郡山市、以及福島縣本宮市的三座工廠也因?yàn)榈卣饟u晃關(guān)系，目前正停止運(yùn)作進(jìn)行設(shè)備確認(rèn)當(dāng)中。
索尼在宮城縣的兩家工廠和山形縣的一家工廠停產(chǎn)，三家工廠主要生產(chǎn)存儲(chǔ)介質(zhì)、激光二極管和圖像傳感器。
信越化學(xué)在昨日中午稱，公司部分工廠停產(chǎn)，沒(méi)有人員傷亡，設(shè)備也沒(méi)有受到重大損壞。工廠停工后，將以安全為重，從經(jīng)確認(rèn)的流程開始按順序恢復(fù)運(yùn)營(yíng)。
環(huán)球晶圓則對(duì)外宣布，日本子公司因大地震曾短暫斷電，目前電力供應(yīng)已全面恢復(fù)，設(shè)備正全面檢查中，確認(rèn)無(wú)損后陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)。其子公司稱，本次地震對(duì)公司財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)并無(wú)重大影響。
03.日本企業(yè)占據(jù)半導(dǎo)體上游關(guān)鍵位置，瑞薩電子為全球汽車芯片龍頭
當(dāng)前，日本在整個(gè)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈材料、設(shè)備等上游環(huán)節(jié)，有著很明顯的優(yōu)勢(shì)地位。
在材料領(lǐng)域，日本在半導(dǎo)體原材料方面具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，日本生產(chǎn)的半導(dǎo)體基礎(chǔ)材料純度高、質(zhì)量可靠，信越化學(xué)、東京應(yīng)化、勝高、住友化學(xué)等日本廠商占據(jù)了硅晶圓、光刻膠等領(lǐng)域的大部分市場(chǎng)份額。此外，在基板、陶瓷材料、真空密封部件、氟化氫等材料領(lǐng)域，日本企業(yè)同樣占據(jù)主導(dǎo)地位，影響著全球半導(dǎo)體、電子產(chǎn)品市場(chǎng)。
2017 年日本廠商半導(dǎo)體材料市場(chǎng)份額（圖片來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究院）
在精密設(shè)備市場(chǎng)，日本在多個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)具有近乎壟斷的地位。日本最大的半導(dǎo)體設(shè)備制造商?hào)|京電子是全球第三大半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商，產(chǎn)品主要包括涂布/顯像設(shè)備、熱處理成膜設(shè)備、干法刻蝕設(shè)備、CVD設(shè)備、濕法清洗設(shè)備及測(cè)試設(shè)備等。
在芯片制造領(lǐng)域，雖然日本廠商不具備先進(jìn)制程芯片的制造實(shí)力，但瑞薩電子是全球汽車芯片龍頭，控制著全球近1/3的汽車微控制器芯片市場(chǎng)。在全球汽車缺芯的當(dāng)下，瑞薩電子也是汽車等下游產(chǎn)業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。
04.結(jié)語(yǔ)：全球缺芯下地震或造成硅晶圓、光刻膠市場(chǎng)波動(dòng)
日本作為地震頻發(fā)的國(guó)家，僅福島地區(qū)就曾多次發(fā)生地震災(zāi)害。2011年，日本福島發(fā)生地震，紐約時(shí)報(bào)稱這場(chǎng)地震“拿掉了全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的一環(huán)”，對(duì)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈造成了較大的沖擊。因此，在全球缺芯情況下，本次地震再次吸引了汽車、電子等產(chǎn)業(yè)的目光。
就本次地震來(lái)說(shuō)，信越化學(xué)、勝高等半導(dǎo)體材料廠商受損情況并不嚴(yán)重，能夠較快地恢復(fù)生產(chǎn)。但同時(shí)，業(yè)界已有相關(guān)硅晶圓、光刻膠漲價(jià)傳聞，地震影響仍可能造成硅晶圓和光刻膠市場(chǎng)的波動(dòng)，后續(xù)影響值得關(guān)注。