記者 張曉迪
中國(guó)中信集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：“中信集團(tuán)”）300億中期票據(jù)正在按計(jì)劃發(fā)行。
3月17日，中信集團(tuán)公告稱，其中不超過(guò)30億的2022年度第四期中期票據(jù)開(kāi)啟申購(gòu)。
據(jù)公告，第四期發(fā)行金額上限為30億元，品種一初始發(fā)行規(guī)模為不超過(guò)15億元，期限為5年，品種二初始發(fā)行規(guī)模為不超過(guò)15億元，期限為10年。
據(jù)發(fā)行文件，早在2021年12月21日，中信集團(tuán)向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)了300億元中期票據(jù)額度。
據(jù)募集說(shuō)明說(shuō)披露，本次注冊(cè)300億元中期票據(jù)募集資金，將用于償還中信集團(tuán)本部及下屬子公司的金融機(jī)構(gòu)借款及其他有息負(fù)債，補(bǔ)充中信集團(tuán)本部及下屬子公司營(yíng)運(yùn)資金。
中信集團(tuán)表示，使用債務(wù)融資工具募集資金償還到期債務(wù)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金有利于優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，并逐步提高直接融資比例，改善融資結(jié)構(gòu)。
2022年1月17日，中信集團(tuán)發(fā)行了第一期，品種一為5年期，金額為10億元、品種二為10年期，金額也為20億元。
2月16日發(fā)行了第二期，5年期和10年期兩種品種金額分別為20億元和10億元；
3月7日發(fā)行了第三期，5年期和10年期兩種品種金額分別為10億元和10億元。
加之此次發(fā)行的第四期，如按30億元足額發(fā)行，截至目前，中信集團(tuán)2022年發(fā)行中期票據(jù)合計(jì)達(dá)120億元，已接近注冊(cè)金額的一半。
據(jù)發(fā)行文件，第四期發(fā)行的牽頭主承銷商和簿記管理人為中信銀行，聯(lián)席主承銷商為中信證券。
此次申購(gòu)區(qū)間，品種一申購(gòu)區(qū)間為3.30%-3.90%，品種二申購(gòu)區(qū)間為3.40%-4.00%。
作為國(guó)有大型綜合性跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，中信集團(tuán)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力強(qiáng)大，中信集團(tuán)創(chuàng)立于1979年，截至2021年9月末實(shí)收資本為2053.11億元，財(cái)政部持股100%，為其控股股東及實(shí)際控制人。
據(jù)中信集團(tuán)公告稱，2018年12月26日，財(cái)政部決定將其持有的中信集團(tuán)10%股權(quán)一次性劃轉(zhuǎn)給全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持有。截至2021年9月末，相關(guān)手續(xù)正在辦理中。
截至2020年末，中信集團(tuán)經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，其資產(chǎn)總計(jì)8.26萬(wàn)億元，負(fù)債總計(jì)7.35萬(wàn)億元，所有者權(quán)益9021.34億元；2020年度其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入5153.57億元，利潤(rùn)總額858.68億元，凈利潤(rùn)689.30億元，歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)265.13億元。
業(yè)務(wù)方面，中信集團(tuán)涉及銀行、證券、信托、保險(xiǎn)等綜合金融服務(wù)領(lǐng)域和先進(jìn)智造、先進(jìn)材料、新消費(fèi)、新型城鎮(zhèn)化等實(shí)業(yè)領(lǐng)域，旗下?lián)碛?6家一級(jí)子公司。
截至2020年末，其綜合金融服務(wù)業(yè)務(wù)資產(chǎn)占中信集團(tuán)全部資產(chǎn)比例達(dá)92.96%，2020年?duì)I業(yè)總收入中，綜合金融服務(wù)收入占比為40.29%。
2018-2020年三年，中信集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率分別為88.76%、88.55%、89.07%。有分析人士告訴界面新聞?dòng)浾?，由于銀行業(yè)務(wù)在中信集團(tuán)日常業(yè)務(wù)中所占的比重較大，中信集團(tuán)一直保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率。
在募集說(shuō)明書中，中信集團(tuán)表示，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和投資領(lǐng)域的拓展，其所需資本性支出和日常運(yùn)營(yíng)對(duì)資金規(guī)模和流動(dòng)性要求較高，可能導(dǎo)致其或子公司債務(wù)增加和負(fù)債率上升，面臨融資難度加大和資金成本上升的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，2018-2020年度，中信集團(tuán)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)數(shù)，分別為-1504.10億元、 -2598.40億元和-2181.70億元。
在募集書中，中信集團(tuán)透露，其下屬資源能源業(yè)務(wù)等屬于資本密集型行業(yè)，其通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模較快的擴(kuò)張，但部分項(xiàng)目尚處于培育或成長(zhǎng)期，該部分資產(chǎn)盈利能力受市場(chǎng)波動(dòng)影響較大，目前回報(bào)尚不穩(wěn)定，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。