文|硅兔賽跑 椎名
編輯|梓
包括中國(guó)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者在內(nèi)，美國(guó)房地產(chǎn)一直是全球房地產(chǎn)投資者眼中的“香餑餑”。
最近，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供需的火熱變化，恐怕又得讓一撥人蠢蠢欲動(dòng)了。
據(jù) CBS 報(bào)道，新冠疫情期間，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)堪稱(chēng)狂熱狀態(tài)，因?yàn)閹?kù)存一直在減少，買(mǎi)家的出價(jià)一個(gè)比一個(gè)高，房?jī)r(jià)隨之飆升，甚至有一段時(shí)間達(dá)到兩位數(shù)的百分比上漲，短期內(nèi)基本難以看到房?jī)r(jià)降溫。
早在 2021 年 7 月美國(guó)商務(wù)部的一則報(bào)告就預(yù)示了這個(gè)趨勢(shì)：受到疫情影響，全國(guó)房屋竣工量連續(xù)下降，美國(guó)房屋庫(kù)存量降至20年來(lái)最低點(diǎn)，而且下降幅度明顯。
美國(guó)媒體分析稱(chēng)，一個(gè)主要原因是疫情使得數(shù)百萬(wàn)美國(guó)人仍然在家工作，美國(guó)人的住房觀念發(fā)生了巨大改變。這也吸引到包括貝萊德在內(nèi)的大量機(jī)構(gòu)前來(lái)囤房。
一邊是市場(chǎng)上供應(yīng)的房子越來(lái)越少，另一邊買(mǎi)房的需求不斷增加。那么，這是否意味著，個(gè)人如果要去投資房產(chǎn)，“入場(chǎng)券”也會(huì)愈發(fā)水漲船高？
01降低門(mén)檻，人人皆可參與
這家房產(chǎn)投資公司的存在告訴你，那可不一定。
Ark7 要讓房地產(chǎn)投資民主化，anyone 都可參與。
在美國(guó)這片全球資產(chǎn)證券化最成熟的地方，Ark7 正在嘗試將類(lèi)似 Robinhood 拆股投資的模式遷移到房地產(chǎn)投資，讓買(mǎi)賣(mài)房產(chǎn)像交易股票一樣簡(jiǎn)單。
根據(jù) Ark7 的介紹，平臺(tái)會(huì)預(yù)先買(mǎi)下具有投資潛力的房產(chǎn)，然后將每處房產(chǎn)拆分為若干股，個(gè)人投資者只要注冊(cè)成為用戶(hù)，能以簡(jiǎn)單快捷的方式在平臺(tái)上認(rèn)購(gòu)其中意房產(chǎn)的任意股數(shù)，構(gòu)建符合自己需求的投資組合并進(jìn)行交易，避免了苦苦湊夠 down payment 卻錯(cuò)失投資良機(jī)的遺憾。
對(duì)于眼饞美國(guó)房地產(chǎn)投資這塊蛋糕的普通人來(lái)說(shuō)，他們一方面能夠以遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的資金量，有機(jī)會(huì)搭上車(chē)，另一方面，“上車(chē)”之后，平臺(tái)會(huì)負(fù)責(zé)一系列房屋/房客管理等頭疼問(wèn)題，使用戶(hù)每月獲得租金現(xiàn)金流的同時(shí)，還可以長(zhǎng)期享受地產(chǎn)增值回報(bào)。
和許多創(chuàng)業(yè) idea 一樣，Ark7 的誕生與其創(chuàng)始人經(jīng)歷過(guò)的個(gè)人煩惱息息相關(guān)。
Ark7 的創(chuàng)始人兼 CEO Andy Zhao，自上海交大 ACM 班畢業(yè)之后便來(lái)到美國(guó)，是一位有著數(shù)十年 IT 從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的資深華人工程師，曾任職于 Google、Twitter、LinkedIn、Uber 等。
早在 N 年前，當(dāng)時(shí)還是硅谷大廠工程師的 Andy，就被美國(guó)繁榮的房地產(chǎn)投資所吸引。在個(gè)人投資房產(chǎn)的豐富（碰壁）經(jīng)驗(yàn)中，他注意到，現(xiàn)實(shí)存在兩道主要難關(guān)，把一大批人隔絕在美國(guó)房地產(chǎn)投資之外：
首先是投資門(mén)檻高。一般來(lái)說(shuō)，美國(guó)房地產(chǎn)投資入門(mén)門(mén)檻很高，需要不菲的啟動(dòng)資金，并非所有人都有這種條件和資本。例如，對(duì)于第一次投資置業(yè)的單身人士或者夫妻來(lái)說(shuō)，如果家庭收入不夠穩(wěn)定，購(gòu)房往往就意味著生活質(zhì)量的降低，或者動(dòng)輒耗光了數(shù)十年的積蓄。
其次，房產(chǎn)管理消耗大。在美國(guó)，維護(hù)房產(chǎn)需要付出大量時(shí)間和金錢(qián)成本。如果是將房子進(jìn)行出租后，還得親自負(fù)責(zé)繳納物業(yè)稅和保險(xiǎn)，維護(hù)物業(yè)，尋找租戶(hù)以及處理任何隨時(shí)可能發(fā)生的問(wèn)題。但并非每個(gè)人都有時(shí)間和能力愿意做“包租婆”。雖然也可以通過(guò)中介公司，但這同樣會(huì)是一筆不小的開(kāi)銷(xiāo)。
雖然當(dāng)時(shí)美國(guó)市場(chǎng)上已經(jīng)有了 REITs（房地產(chǎn)投資信托基金）這種模式，但 REITs 收費(fèi)很高，通常在 10-11% 左右，有時(shí)甚至高達(dá) 15%，投資機(jī)構(gòu)和房管公司都要從中分一杯羹，最后到投資者手里的收益可能所剩無(wú)幾，其中還有收益不透明的問(wèn)題，對(duì)中小型投資者同樣幫助乏乏。
“要讓房產(chǎn)投資民主化”。有了這個(gè)初步的 idea 之后，Andy 開(kāi)始有條不紊地研究讓它落地開(kāi)花的可行性。
作為一名多年的產(chǎn)品負(fù)責(zé)人，用 Andy 硅谷互聯(lián)網(wǎng)的思維來(lái)看，市面上還有大量的房地產(chǎn)投資需求未被滿(mǎn)足，這一點(diǎn)可以通過(guò)房產(chǎn)證券化來(lái)解決，但市場(chǎng)上也還沒(méi)有出現(xiàn)能實(shí)現(xiàn)房產(chǎn)證券化所需功能的平臺(tái)。
“從程序員的思維出發(fā)，我首先想確定這件事情有多大規(guī)模的意義，能解決多少人的問(wèn)題，二是可重復(fù)性有多少，大家需求具有一致性，這樣產(chǎn)品才可以復(fù)制解決更多人的需求”，他說(shuō)。
就這樣，在 2017~2018 年，他花了 1 年時(shí)間聯(lián)系各類(lèi)房地產(chǎn)從業(yè)者，并探索和咨詢(xún)房地產(chǎn)證券化的合法性，在大量專(zhuān)業(yè)反饋認(rèn)同這種房產(chǎn)證券化思路可行之后，他一個(gè)人又花了 7、8 個(gè)月開(kāi)發(fā)出產(chǎn)品 demo，并成功獲得了 200 萬(wàn)美元的種子輪投資，開(kāi)始著手購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)并進(jìn)一步打磨產(chǎn)品。
02從自身需求，變身行業(yè)黑馬
最初，Ark7 只有網(wǎng)頁(yè)端，第一批用戶(hù)以 Andy 身邊的硅谷工程師、產(chǎn)品經(jīng)理等 IT/科技從業(yè)者朋友為主。
這批種子用戶(hù)也逐漸發(fā)現(xiàn)，這種“拆股”投資房產(chǎn)的模式，既去除了像 REITs 等房產(chǎn)投資方式中的不透明和層層扒皮的收費(fèi)，降低了用戶(hù)的門(mén)檻，而且投資的靈活度也更高，可以按自己的喜好配置資產(chǎn)。
加上 Andy 本身對(duì)用戶(hù)體驗(yàn)的講究，Ark7 使用上沒(méi)有負(fù)擔(dān)，從 Andy 的朋友圈開(kāi)始，Ark7 慢慢積攢起了口碑，并在科技圈群體中擴(kuò)散開(kāi)來(lái)。更有趣的是，許多早期用戶(hù)因?yàn)檎J(rèn)同 Ark7 所要做的事情，甚至有十幾人成為了 Ark7 的全職或兼職員工。
如今，Ark7 正式上線一年多的時(shí)間內(nèi)已經(jīng)有了 4000+ 注冊(cè)用戶(hù)，產(chǎn)生了 800 萬(wàn)美金的投資額，房源橫跨美國(guó) 6 個(gè)州近 15 個(gè)不同地區(qū)，類(lèi)型涵蓋 Single-Family House 和 Multi-Family House，長(zhǎng)租和短租房源均有涉及，可以滿(mǎn)足不同用戶(hù)的需求，并已派發(fā)了 70 多萬(wàn)美元的租金收益。
而在合規(guī)監(jiān)管上，Ark7 為每處房產(chǎn)注冊(cè)獨(dú)立的 Series LLC 公司，平臺(tái)上所有的房產(chǎn)的法律文件及關(guān)鍵數(shù)據(jù)都會(huì)對(duì)用戶(hù)公開(kāi)，平臺(tái)操作嚴(yán)格遵守美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）等相關(guān)政府部門(mén)的規(guī)定，保障用戶(hù)權(quán)益和合規(guī)要求。
在市場(chǎng)擴(kuò)張的同時(shí)，Andy 從未降低打磨用戶(hù)體驗(yàn)這件事情的權(quán)重。
事實(shí)上，他一直認(rèn)為，Ark7 要真正實(shí)現(xiàn)房產(chǎn)投資民主化、降低房產(chǎn)投資門(mén)檻，還必須要借助于IT化升級(jí)改造的力量，順應(yīng) mobile first 時(shí)代用戶(hù)習(xí)慣的變化，才能達(dá)到這個(gè)目標(biāo)。
03馬不停蹄，上線App，升級(jí)功能
最近，Ark7 便完成了一件大事：上線了自己的手機(jī) App。
這也就意味著，Anyone anywhere at anytime，在 Ark7 進(jìn)行房地產(chǎn)投資更加容易和便利。
移動(dòng)端的便利性自然是網(wǎng)頁(yè)端難以代替的。在這款新的 App 上，用戶(hù)可以更好地瀏覽各類(lèi)房產(chǎn)的詳細(xì)信息，第一時(shí)間從手機(jī)端得到動(dòng)態(tài)變化。
更具體的，Ark7 從問(wèn)世起就會(huì)負(fù)責(zé)管理房產(chǎn)、房源招租、維修等事宜，用戶(hù)投資后每月獲得實(shí)際租金收益，但在定期呈現(xiàn)房子的管理效果這個(gè)方面還有改進(jìn)空間，因此，新的 App 還增加了體現(xiàn)每個(gè)月的房管效率的數(shù)據(jù)，包括入住率、每月派發(fā)的分紅，租金收益數(shù)額變化的曲線圖，還可以生成 monthly statement，這些數(shù)據(jù)及其變化對(duì)用戶(hù)非常有價(jià)值。如果有用戶(hù)需要資產(chǎn)證明做貸款，這些數(shù)據(jù)也可以作為幫助。
另外一個(gè)值得一提的變化是，Ark7 還上線了一個(gè)非常重要的功能——個(gè)人 IRA 賬戶(hù)投資功能。
在美國(guó)， IRA 是社會(huì)財(cái)富的主要承載方式之一。通過(guò)合理投資 IRA 賬戶(hù)的資金，可保護(hù)美國(guó)民眾的退休金免于通貨膨脹的影響。
美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）和美國(guó)國(guó)稅局（IRS） 對(duì) IRA 的管理非常嚴(yán)格，平臺(tái)需要特定的資質(zhì)才有權(quán)管理民眾 IRA 賬戶(hù)的資產(chǎn)。這次， Ark7選擇與擁有資質(zhì)的 Millennium Trust Company 合作，推出 IRA 賬戶(hù)投資功能。Ark7 與 IRA 賬戶(hù)投資的結(jié)合，為想要靈活配置 IRA 賬戶(hù)資產(chǎn)的用戶(hù)提供了可能性（詳細(xì)的使用方法見(jiàn)介紹：IRA 賬戶(hù)投資功能上線，退休賬戶(hù)也能投資房產(chǎn)啦！）。
Andy 介紹道，總的來(lái)說(shuō)，新的移動(dòng)端 App 上線主要考慮兩個(gè)方面：1. 用戶(hù)體驗(yàn) 2. 信息透明公開(kāi)。
這兩點(diǎn)也體現(xiàn) Ark7 一直貫徹的指導(dǎo)原則：讓用戶(hù)了解 Ark7 做了什么，房子最新的管理狀態(tài)，也能幫助用戶(hù)及時(shí)判斷和平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)。
如今，盡管在房地產(chǎn)碎片化投資這個(gè)領(lǐng)域也出現(xiàn)了一些新的玩家，但就房產(chǎn)證券化平臺(tái)來(lái)看，Ark7 是步子邁得最快也最穩(wěn)的，從網(wǎng)頁(yè)端到移動(dòng)端，從工具易用到合規(guī)透明，一直朝著同行業(yè)中發(fā)展最完備的、產(chǎn)品設(shè)計(jì)最貼近個(gè)人房產(chǎn)投資者實(shí)際訴求的目標(biāo)不斷前進(jìn)。
畢竟，最佳的投資策略與合理的資產(chǎn)配置缺一不可，當(dāng)“籃子”越來(lái)越多，選對(duì)一個(gè)好用且堅(jiān)固的“籃子”才是關(guān)鍵。