文|智東西 楊暢
編輯|三北
智東西3月14日?qǐng)?bào)道，近幾天，隨著A股等市場(chǎng)震蕩走低，熱炒的“東數(shù)西算”概念股也稍微冷靜下來(lái)。
▲“東數(shù)西算”概念股走勢(shì)（來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)）
不過(guò)，相比近一月前“東數(shù)西算”工程官宣全面啟動(dòng)之時(shí)，“東數(shù)西算”概念股板塊還是有不小的漲幅。以東方財(cái)富網(wǎng)的“東數(shù)西算”概念股板塊為例，該板塊指數(shù)3月14日收于1036.39點(diǎn)，相比2月17日收盤(pán)的913.22點(diǎn)，漲幅達(dá)13.49%。
據(jù)我們統(tǒng)計(jì)，近81只相關(guān)概念股在這近一月里脫穎而出，最高漲幅仍維持143.80%，涉及數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器、光模塊、溫控設(shè)備、云服務(wù)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。
▲美利云股價(jià)走勢(shì)
2月17日，是歷史性的一天，繼“南水北調(diào)”、“西電東送”之后，國(guó)家級(jí)工程“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)，引爆“東數(shù)西算”相關(guān)概念股。（《歷史時(shí)刻！“東數(shù)西算”國(guó)家工程全面啟動(dòng)》）
2月18日和21日整個(gè)概念股板塊漲幅最大，同樣以東方財(cái)富網(wǎng)的“東數(shù)西算”概念股板塊為例，該板塊漲超9%。2月18日收盤(pán)時(shí)，光環(huán)新網(wǎng)、沙鋼股份、貴廣網(wǎng)絡(luò)等多股漲停。2月21日收盤(pán)時(shí)，首都在線、南凌科技、浙大網(wǎng)新等多股漲停。
2月22日，“東數(shù)西算”概念股繼續(xù)走強(qiáng)。2月23日，“東數(shù)西算”概念股增長(zhǎng)至近期最高點(diǎn)，相比于2月17日，“東數(shù)西算”概念股漲了超四分之一。
從2月22日開(kāi)始，一些出現(xiàn)暴漲的概念股陸續(xù)引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注。包括當(dāng)時(shí)累計(jì)漲超34%的南凌科技、連續(xù)4個(gè)交易日漲停的依米康都收到關(guān)注函，被要求披露或說(shuō)明其業(yè)務(wù)是否與“東數(shù)西算”工程有關(guān)等相關(guān)信息。
2月24日，“東數(shù)西算”概念股有一個(gè)明顯的回落，但沒(méi)有影響隨后幾天的漲勢(shì)。
但3月3日開(kāi)始，受監(jiān)管、股市整體走勢(shì)等多種因素影響，“東數(shù)西算”概念股表現(xiàn)略有低迷，持續(xù)下行。其中，3月9日至今，“東數(shù)西算”概念股稍漲了幾個(gè)點(diǎn)。
“東數(shù)西算”是一個(gè)國(guó)家級(jí)的工程，從規(guī)劃到實(shí)施，周期相對(duì)較長(zhǎng)。不少“東數(shù)西算”概念股借“東數(shù)西算”火了一把，但是否真能參與到“東數(shù)西算”工程中，并因?yàn)椤皷|數(shù)西算”獲得實(shí)質(zhì)上的效益？這些問(wèn)題，被很多人關(guān)注。
81只“東數(shù)西算”概念股虛實(shí)究竟如何？當(dāng)下資本潮水稍回落，我們是時(shí)候來(lái)對(duì)此進(jìn)行深入探討。
01.“東數(shù)西算”概念股火了一把
上月，國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動(dòng)建設(shè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群。“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)。
“東數(shù)西算”概念股也隨之火了起來(lái)。根據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)、同花順、騰訊自選股、雪球、新浪股票數(shù)據(jù)，截至3月14日，“東數(shù)西算”概念股一共至少81只，不少知名大企業(yè)名列其中，比如紫光股份、中科曙光、浪潮信息、寒武紀(jì)、易華錄等等。
▲“東數(shù)西算”概念股
近一個(gè)月以來(lái)，“東數(shù)西算”概念板塊整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?！皷|數(shù)西算”概念股中上漲的有42只，相比一個(gè)月前，漲幅超過(guò)20%的有16只股票，其中漲幅最高的是美利云、依米康和黑牡丹。“東數(shù)西算”概念股中下跌的有39只，其中下跌超過(guò)20%有2只，為華揚(yáng)聯(lián)眾和海量數(shù)據(jù)。
在這段時(shí)間里，漲幅最高記錄是美利云公司，漲幅達(dá)到143.80%；其次是依米康公司，漲幅為120.97%。
成立于1998年的美利云最開(kāi)始是一家造紙企業(yè)，從2016年開(kāi)始進(jìn)入云計(jì)算領(lǐng)域，在寧夏中衛(wèi)投資建設(shè)了數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。
依米康成立于2002年，是一家數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施全生命周期綠色解決方案服務(wù)商，于2011年在創(chuàng)業(yè)板上市。該公司主要為數(shù)據(jù)中心和精密環(huán)境提供關(guān)鍵制冷設(shè)備，與華為在數(shù)據(jù)中心動(dòng)環(huán)監(jiān)控、精密溫控設(shè)備及運(yùn)維等領(lǐng)域有過(guò)合作。
02.數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)企業(yè)為主溫控等細(xì)分賽道向好
我們可以看到，這81只“東數(shù)西算”概念股，既包括已經(jīng)自建了多個(gè)數(shù)據(jù)中心的企業(yè)，例如數(shù)據(jù)港、易華錄、科華數(shù)據(jù)、優(yōu)刻得等；又有給數(shù)據(jù)中心提供相關(guān)軟件的企業(yè)，例如東華軟件等；有國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商，像中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通等；也有為數(shù)據(jù)中心提供服務(wù)器等ICT核心設(shè)備的企業(yè)，像中科曙光、浪潮信息、紫光股份等；還有專(zhuān)門(mén)為數(shù)據(jù)中心提供制冷空調(diào)等精密溫控設(shè)備的申菱環(huán)境等等。
1、電信運(yùn)營(yíng)商：數(shù)據(jù)中心機(jī)房遍布全國(guó)
在國(guó)內(nèi)的數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信占據(jù)了非常大的份額。中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通也是“東數(shù)西算”概念股中市值最高的兩個(gè)企業(yè)。
中國(guó)移動(dòng)采取“4+3+X”的形式進(jìn)行國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)布局建設(shè)。“4”代表的是要在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)和成渝4個(gè)熱點(diǎn)地區(qū)建數(shù)據(jù)中心，“3”代表的是呼和浩特、哈爾濱、貴陽(yáng)3個(gè)跨省中心建數(shù)據(jù)中心，“X”代表的是在各省要建相應(yīng)的省級(jí)中心和業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)。
從規(guī)劃上看，在“東數(shù)西算”樞紐地區(qū)，中國(guó)移動(dòng)早就進(jìn)行了相應(yīng)的數(shù)據(jù)中心布局。
中國(guó)聯(lián)通則是按“5+4+31+X”的形式進(jìn)行數(shù)據(jù)中心布局。圍繞“東數(shù)西算”，中國(guó)聯(lián)通提到要加快京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝區(qū)域4地區(qū)的全國(guó)高等級(jí)數(shù)據(jù)中心建設(shè)，在蒙貴甘寧4地區(qū)建設(shè)數(shù)據(jù)中心，按照需求進(jìn)行省級(jí)新型數(shù)據(jù)中心建設(shè)，以及要靈活部署X個(gè)邊緣數(shù)據(jù)中心。
2、IDC運(yùn)營(yíng)商和云計(jì)算企業(yè)：自建大批數(shù)據(jù)中心
IDC運(yùn)營(yíng)商和云計(jì)算企業(yè)在市值過(guò)百億的“東數(shù)西算”概念股中占據(jù)了“半壁江山”，有公司主營(yíng)業(yè)務(wù)就是IDC和云計(jì)算服務(wù)，有的是其子公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是IDC和云計(jì)算服務(wù)。
其中市值最高的專(zhuān)注于IDC運(yùn)維的概念股企業(yè)是光環(huán)新網(wǎng)。光環(huán)新網(wǎng)的IDC業(yè)務(wù)已經(jīng)形成了以北京為中心輻射京津冀，以上海為中心輻射長(zhǎng)三角的多區(qū)域布局。并且，光環(huán)新網(wǎng)還在探索數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目建設(shè)的新模式，在新疆烏魯木齊市與中國(guó)電信烏魯木齊分公司合作進(jìn)行數(shù)據(jù)中心機(jī)房建設(shè)。運(yùn)營(yíng)商負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)赝恋?、供電方案落?shí)、網(wǎng)絡(luò)合作等，光環(huán)新網(wǎng)負(fù)責(zé)投資數(shù)據(jù)中心機(jī)電設(shè)備、機(jī)房運(yùn)維等。
國(guó)網(wǎng)信通主營(yíng)業(yè)務(wù)是為各類(lèi)數(shù)據(jù)中心提供服務(wù)器、存儲(chǔ)等設(shè)備的安裝調(diào)試，以及自有數(shù)據(jù)中心的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)。國(guó)網(wǎng)信通在全國(guó)多個(gè)核心節(jié)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)中心。
易華錄在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域也是布局多年，在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝等重點(diǎn)區(qū)域均有建設(shè)數(shù)據(jù)湖。數(shù)據(jù)湖是一種以高效降低數(shù)據(jù)存儲(chǔ)能耗與成本的光電磁超級(jí)智能存儲(chǔ)系統(tǒng)為底座，以收集、整理、開(kāi)放數(shù)據(jù)要素，以人工智能和云計(jì)算為服務(wù)形式的升級(jí)版大數(shù)據(jù)中心。
數(shù)據(jù)港也是IDC行業(yè)中的重要玩家，在2016年就在張北建設(shè)有大規(guī)模采用風(fēng)能和太陽(yáng)能為主要能源的超大型數(shù)據(jù)中心。
相比于其上游玩家和下游玩家，IDC運(yùn)營(yíng)商和云計(jì)算企業(yè)可能掌握著更多的數(shù)據(jù)中心，也是有可能最直接受益于“東數(shù)西算”工程的產(chǎn)業(yè)鏈玩家。
3、軟硬件都是核心設(shè)備，同時(shí)數(shù)據(jù)中心也要“芯”
相比于IDC運(yùn)營(yíng)商和云計(jì)算企業(yè)，負(fù)責(zé)給數(shù)據(jù)中心提供軟硬件設(shè)備的企業(yè)同樣重要，與數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)。
紫光股份、中科曙光、浪潮信息等企業(yè)既能提供數(shù)據(jù)中心所需的ICT設(shè)備，也能建設(shè)數(shù)據(jù)中心。例如曙光參與建設(shè)的合肥先進(jìn)計(jì)算中心，浪潮參與建設(shè)的南京智能計(jì)算中心等等。
同時(shí)，東華軟件等軟件廠商有時(shí)也參與到數(shù)據(jù)中心建設(shè)中，例如，其子公司北京東華合創(chuàng)科技有限公司就中標(biāo)簽約了東南健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)中心IT基礎(chǔ)設(shè)施一期工藝施工總集承包項(xiàng)目。
“東數(shù)西算”概念股中還有更上游的芯片企業(yè)，像復(fù)旦微電。復(fù)旦微電的主要產(chǎn)品包括FPGA 芯片等多種芯片，可以用于數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域。
4、數(shù)據(jù)中心溫控和能源管理有猛漲股
“東數(shù)西算”概念股中有一類(lèi)企業(yè)是數(shù)據(jù)中心溫度控制和能源管理企業(yè)，包括有黑牡丹、英維克等。隨著綠色數(shù)據(jù)中心概念的興起，數(shù)據(jù)中心建設(shè)運(yùn)營(yíng)企業(yè)對(duì)于如何降低數(shù)據(jù)中心能源消耗，更智慧地進(jìn)行數(shù)據(jù)中心溫度控制有了更高的要求。
并且，截至3月14日，“東數(shù)西算”概念股中，近20日漲幅僅次于依米康和美利云的企業(yè)股票就是一只數(shù)據(jù)中心溫控和能源管控企業(yè)股票：黑牡丹近20日漲幅達(dá)89.62%。
成立于1993年的黑牡丹是一家新基建企業(yè)。其子公司艾特網(wǎng)能主要為數(shù)據(jù)中心及工業(yè)新能源領(lǐng)域提供相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品，主要包括數(shù)據(jù)中心散熱、微模塊、電源管理等產(chǎn)品。
英維克是一家精密溫控節(jié)能解決方案和產(chǎn)品提供商，為數(shù)據(jù)中心提供散熱設(shè)備。其產(chǎn)品直接或者通過(guò)系統(tǒng)集成的方式提供給IDC運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等。英維克還曾為騰訊、阿里巴巴、秦淮數(shù)據(jù)等提供過(guò)制冷產(chǎn)品。
5、離“東數(shù)西算”概念有些“遠(yuǎn)”的概念股
“東數(shù)西算”概念股中有一些與“東數(shù)西算”關(guān)聯(lián)度較低的概念股，例如有的企業(yè)是智慧城市方向、數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)方向、傳統(tǒng)工業(yè)等，目前暫未有數(shù)據(jù)中心或者“東數(shù)西算”直接相關(guān)的業(yè)務(wù)，但是也是和數(shù)據(jù)中心有一些千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系的。
像沙鋼股份，其主營(yíng)業(yè)務(wù)鋼鐵行業(yè)，目前沒(méi)有涉及數(shù)據(jù)中心相關(guān)的業(yè)務(wù)。沙鋼股份的控股股東有沙鋼集團(tuán)，而沙鋼集團(tuán)旗下有歐洲最大的數(shù)據(jù)中心公司GS。
03.監(jiān)管入場(chǎng)，“東數(shù)西算”工程還在起步期
“東數(shù)西算”概念熱度高漲后，已經(jīng)有相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)連續(xù)增長(zhǎng)的概念股企業(yè)進(jìn)行了關(guān)注和問(wèn)詢(xún)。例如，2月22日“東數(shù)西算”相關(guān)概念股南凌科技收到深交所關(guān)注函。2月24日，依米康收到關(guān)注函。2月28日，深交所向直真科技下發(fā)關(guān)注函。
“東數(shù)西算”概念股中包含了數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)上中下游的相關(guān)企業(yè)，大部分都有“東數(shù)西算”工程相關(guān)的業(yè)務(wù)，未來(lái)有一定幾率參與到“東數(shù)西算”工程建設(shè)中。
“東數(shù)西算”擁有較長(zhǎng)的投資周期，也是新基建項(xiàng)目中的一類(lèi)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)的數(shù)據(jù)中心數(shù)量多，大部分?jǐn)?shù)據(jù)中心都是企業(yè)自行選擇地區(qū)進(jìn)行建設(shè)的。國(guó)家推進(jìn)“東數(shù)西算”工程則是為了讓全國(guó)的算力更加平衡，助力更多地區(qū)的發(fā)展。
目前“東數(shù)西算”還處于起步階段。隨著樞紐節(jié)點(diǎn)和數(shù)據(jù)中心集群的建設(shè)，“東數(shù)西算”擁有較大的市場(chǎng)空間。如何順利吃下這些“餅”，還要看各家企業(yè)自身。
04.結(jié)語(yǔ)：“東數(shù)西算”概念股大漲背后細(xì)分領(lǐng)域機(jī)遇展現(xiàn)
“東數(shù)西算”概念股中有不少企業(yè)是實(shí)實(shí)在在做了多年的數(shù)據(jù)中心相關(guān)的布局和研發(fā)的，像中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)移動(dòng)、光環(huán)新網(wǎng)、曙光、浪潮等等。
數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，既包含傳統(tǒng)的土建工程，也包含軟硬件設(shè)施、能源等多個(gè)方面，各個(gè)相關(guān)細(xì)分賽道的企業(yè)都可能獲益于“東數(shù)西算”工程。
還有很多企業(yè)暫時(shí)并沒(méi)有包含在這81只“東數(shù)西算”概念股中，這也并不代表其不會(huì)參與到“東數(shù)西算”工程中，受益于“東數(shù)西算”這股“東風(fēng)”。