文｜海外財(cái)富網(wǎng)
意大利電信周日表示，將開(kāi)始與KKR進(jìn)行正式談判，以評(píng)估KKR對(duì)意大利最大電信集團(tuán)的潛在108億歐元（118億美元）收購(gòu)要約。
同時(shí)，意大利電信(TIM)表示，在尋求新任首席執(zhí)行官皮特羅?拉布里奧拉于3月初提出的內(nèi)部改組方案時(shí)，該公司也將探索與政府支持的寬帶競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Open Fiber進(jìn)行合作的可能性。
TIM表示，與KKR就評(píng)估其提議的“吸引力和交付能力”進(jìn)行的談判，還將試圖確定這家私人股本公司在正式確定其非約束性收購(gòu)要約之前，要求進(jìn)行的確認(rèn)性盡職調(diào)查的“長(zhǎng)度和范圍”。
消息人士此前表示，KKR的目標(biāo)是獲得對(duì)這家負(fù)債累累的前手機(jī)壟斷企業(yè)的控制權(quán)，將其除名，并試圖通過(guò)分割其網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)讓其重新上市。
拉布里奧拉的任命是由TIM的最大投資者威望迪公司(Vivendi)贊助的，該公司認(rèn)為KKR的最初出價(jià)過(guò)低。他已經(jīng)提出了自己重振公司的計(jì)劃。拉布里奧拉的計(jì)劃還集中在將網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)從TIM的服務(wù)部門分離出來(lái)。
“TIM董事會(huì)確認(rèn)將執(zhí)行商業(yè)計(jì)劃，并通過(guò)集團(tuán)業(yè)務(wù)重組和可能與Open Fiber合并，探索改革，”該公司在周日的特別董事會(huì)會(huì)議后發(fā)表的一份聲明中表示。“董事會(huì)還證實(shí)，TIM有隱藏的價(jià)值……在評(píng)估商業(yè)計(jì)劃之外的其他方案時(shí)，這一點(diǎn)必須予以充分考慮。”
TIM表示，拉布里奧拉和董事長(zhǎng)塞爾瓦托·羅西（Salvatore Rossi）將與KKR舉行正式會(huì)談，以收集KKR提議的更多細(xì)節(jié)。此前，顧問(wèn)們?cè)诮鼛讉€(gè)月進(jìn)行了非正式接觸。
近年來(lái)，由于核心國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，TIM的收入不斷下滑，利潤(rùn)率不斷萎縮。上周，該公司公布了2021年創(chuàng)紀(jì)錄的虧損，股價(jià)跌至歷史最低點(diǎn),拉布里奧拉公布了他的改革計(jì)劃。
KKR的出價(jià)為每股0.505歐元，較KKR上周五收盤價(jià)溢價(jià)75%，而該出價(jià)剛宣布時(shí)的溢價(jià)為46%。
意大利政府擁有特殊權(quán)力，可以保護(hù)對(duì)該國(guó)具有戰(zhàn)略意義的公司如TIM，不受非善意的外國(guó)利益的影響。意大利政府尚未對(duì)KKR的提議采取正式立場(chǎng)。這家美國(guó)基金曾表示，希望得到TIM和政府的支持。KKR已經(jīng)參與了TIM，去年斥資18億歐元收購(gòu)了TIM二級(jí)網(wǎng)絡(luò)37.5%的股份。
羅馬通過(guò)國(guó)有銀行CDP成為TIM的第二大投資者，CDP持有Open Fiber 60%的股份，以監(jiān)管TIM的固定線路資產(chǎn)——意大利最大的電信基礎(chǔ)設(shè)施。
TIM表示，它將繼續(xù)與CDP談判，并與所有相關(guān)當(dāng)局就Open Fiber合并進(jìn)行討論，這將在意大利創(chuàng)建一個(gè)唯一的寬帶。
消息人士稱，TIM曾希望在周日的董事會(huì)會(huì)議前，與CDP就Open Fiber達(dá)成初步協(xié)議，但有關(guān)可能引發(fā)監(jiān)管問(wèn)題的合作的討論將需要更長(zhǎng)的時(shí)間。
拉布里奧拉說(shuō)，為了恢復(fù)與Open Fiber的合作，TIM準(zhǔn)備放棄大部分寶貴的固定電話資產(chǎn)。消息人士此前曾表示，若與Open Fiber合并，TIM的投資者將獲得每股1歐元的漲幅。