文|巨潮 荊玉

過去兩年，掃地機器人功能的逐漸完善，再加上因疫情宅家而增加了對清潔電器的需求，使得其加快滲透、進入了一個個中國家庭。

借著疫情期間行業(yè)快速發(fā)展的東風，A股的掃地機器人“雙雄”科沃斯和石頭科技業(yè)績暴增、市值大漲，成為炙手可熱的明星股。在2020年中至2021年中的一年多時間內，科沃斯和石頭科技的股價和市值分別上漲了10倍和3.5倍以上，充分享受了賽道爆發(fā)的紅利。

石頭科技股價表現(xiàn)（自上市至今）

同樣火爆的還有相關的一級市場交易。去年掃地機器人創(chuàng)業(yè)公司融資已經超過10余起，包括樂生智能、由利、Trifo、追覓科技等，幾乎每個月都有品牌完成數(shù)千萬級別的融資。

然而，與企業(yè)服務、新消費等此前的熱門賽道一樣，在資本加速入局的同時，行業(yè)卻已經開始遇冷、降溫。

經過了上一年的高速增長之后，2021年掃地機器人賽道的增長明顯放緩。奧維云網的數(shù)據(jù)顯示，2021年掃地機行業(yè)線上銷售額同比增28%，但銷量同比下降了11%，且均價同比增加44%。

上市公司的股價表現(xiàn)很快對局面的變化做出了反饋——科沃斯和石頭科技的股價市值距離去年的高點均已腰斬，石頭科技還在近期遭遇了來自股東的大幅減持。

市場增速明顯放緩，賽道上的玩家卻愈發(fā)擁擠，掃地機器人市場在短短兩年已由藍海變?yōu)榧t海。頭部企業(yè)雖然保持了業(yè)績的增長，但想要在更加激烈的競爭中持續(xù)強勢，對每一個玩家來說都絕非易事。

01 價格高企，市場降溫

掃地機器人價格越賣越貴，銷量卻出現(xiàn)了不斷下滑的趨勢。

只需一次性花費數(shù)千元購入一臺掃（拖）地機器人，就可以幫助消費者從勞累的掃地、拖地工作中解放出來，這看上去是個非常不錯的選擇，家家戶戶都需要來上一臺。

西部證券預計，到2030年國內掃地機器人在城鎮(zhèn)家庭中的滲透率將達到45%，在農村家庭的滲透率將達到 5%，總體滲透率約33%。還有機構看好掃地機器人能夠像洗衣機一樣，實現(xiàn)從可選到必選消費屬性的轉移，最終滲透率達到90%以上。

這意味著非常廣闊的成長空間。奧維云網數(shù)據(jù)顯示，目前國內城鎮(zhèn)家庭掃地機滲透率約為6%。顯然其增長還遠未到頂。

然而低滲透率卻并不意味著市場很快就可以完成高滲透。雖然行業(yè)的長期發(fā)展趨勢是規(guī)模不斷增長，不斷進入新的家庭，向低線城市下沉，但整個過程并不是持續(xù)的增長，而是有起有落、起伏曲折。

2016年至2018年，我國掃地機器人零售量復合增長率達49%，增速遠超其他家電品類，但在2019年即出現(xiàn)市場遇冷，市場零售額同比下降了8.7%。

同樣的，在2020年疫情宅家?guī)淼南M紅利釋放之后，國內掃地機器人銷量陷入到負增長當中，市場出現(xiàn)明顯降溫。

今年1月，國內掃地機器人市場延續(xù)了去年價升量跌的趨勢。奧維云網數(shù)據(jù)顯示，1月的掃地機器人線上銷售額為8.41億元，同比增長20.44%，線上銷量為29.42萬臺，同比下降了24.80%。

大部分傳統(tǒng)家電的普及靠的是量升價跌，生產企業(yè)不斷降低成本，而掃地機器人的價格因為種種原因越賣越貴，導致銷量出現(xiàn)不斷下滑。

銷量沒有增長，整體銷售額完全靠均價提升帶動，這對于整個市場來說并不是好消息。長此以往，掃地機器人的消費人群會被高價格所局限，留給行業(yè)內玩家的增量空間也將被限制。

展望2022年全年，盡管1月屬于銷售淡季，不能完全反映后續(xù)銷售趨勢。但在國內整體內需不振的大背景下，掃地機器人的需求仍然承壓。奧維云網預測，2022年國內掃地機器人市場銷售額將同比增長15%，銷量將同比增長4%。

02 復制云鯨，一片紅海

國內已陸續(xù)出現(xiàn)約兩百個掃地機器人品牌，行業(yè)競爭已成一片紅海。

雖然自2021年開始，國內掃地機器人市場降溫、銷量下滑，但仍不斷有新玩家入局分一杯羹——創(chuàng)業(yè)公司甲殼蟲智能于去年12月先后完成兩輪融資；小米生態(tài)鏈企業(yè)智米科技在近期推出了洗地機器人打入該市場。

隨著傳統(tǒng)家電企業(yè)、創(chuàng)業(yè)公司、互聯(lián)網公司等玩家先后入局，目前國內已陸續(xù)出現(xiàn)約兩百個掃地機器人品牌，行業(yè)競爭已成一片紅海。

據(jù)悉，目前僅小米生態(tài)鏈的“掃拖機器人”供應商就有6家，除石頭科技外，還包括追覓、智米、云米、銀星智能和杉川科技。

眾多明星資本和創(chuàng)業(yè)公司之所以紛紛盯上了這一賽道，一方面是源于國內掃地機器人的低滲透率和廣闊市場空間，另一方面原因則是有小米生態(tài)鏈企業(yè)石頭科技和明星公司云鯨的成功案例在前，有著很強的示范效應。

2019年創(chuàng)業(yè)公司云鯨自主研發(fā)了全球首個自換洗掃拖一體機——小白鯨。僅靠這一功能創(chuàng)新，云鯨在2020年的三個月內先后拿到了字節(jié)跳動領投的A+輪、源碼資本領投的近億元B輪以及紅杉中國領投的C輪融資等三次融資，其估值在半年多時間內就漲了15倍之多。

在業(yè)績表現(xiàn)上，云鯨也不負眾望。2019年雙十一小白鯨產品正式開售，至年底銷售額便達到約2000萬元，2020年增長到約8億元，同比爆增6298%。同期云鯨的國內市占率達到10.5%，進入線上TOP 5品牌，與石頭科技相差不足1個百分點。

云鯨用自身的經歷示范了技術創(chuàng)新對于掃地機器人賽道的重要性。只要有獨到的創(chuàng)新、對產品有革命性改進，就能夠在短時間內迅速發(fā)展壯大、占領市場，甚至挑戰(zhàn)市場上的頭部玩家。其成功也激勵了很多新創(chuàng)業(yè)公司入局，它們紛紛獲得融資走上了“復制云鯨”的道路。

從目前來看，盡管新入局的玩家不少，但像石頭科技、云鯨一樣有獨到創(chuàng)新、對產品有革命性改進的新玩家暫時還沒有出現(xiàn)。

不過整條賽道已然硝煙彌漫，在資本的加持和催促下，每個公司都有可能彎道超車。

03 Hard模式，增量在哪？

無論是哪條路徑，想要在競爭中勝出，獨到的創(chuàng)新都是不可或缺的。

在市場降溫、銷量下滑的背景下，兩百多個掃地機器人品牌共同爭奪現(xiàn)有市場，掃地機器人賽道已然開啟了“hard模式”，玩家們的增長面臨著嚴峻挑戰(zhàn)。

無論是一級市場還是二級市場的玩家，想要持續(xù)獲得投資人的認可，就必須拿出優(yōu)秀的業(yè)績。來源無非有二：要么奪食對手的市場份額，要么尋找新的增量。

從2021年國內掃地機器人價升量跌的趨勢來看，當前其消費端面臨著“兩難”的境地：高端產品功能完善清潔效果好，但高昂的售價把部分消費者阻隔在外；低端產品價格友好，但功能“雞肋”不受市場歡迎，最終拖累了掃地機器人行業(yè)的整體增長。

要解決這一問題，近幾年從科沃斯的嚴密防守下異軍突起的石頭科技和云鯨，都給出了各自的經驗和借鑒。

之所以能夠一躍成為頭部廠商，主要得益于兩家企業(yè)各自的技術創(chuàng)新——石頭科技首次將“LDS激光雷達+SLAM算法”大規(guī)模應用到掃地機器人當中，有效降低了生產成本；而云鯨則首創(chuàng)了全球首個自換洗掃拖一體機，首次實現(xiàn)了抹布自動清洗，大大提升了使用體驗。

兩家企業(yè)代表了兩條不同的路徑，石頭科技將高端技術平民化，大幅降低成本，可以讓更多消費者買得起，提高整體的市場滲透率。云鯨首創(chuàng)了全新的功能，能夠大幅提升使用體驗，激發(fā)新的消費需求。

無論是哪條路徑，想要在競爭中勝出，獨到的創(chuàng)新能力都是不可或缺的。中信建投證券指出，一個典型的掃地機器人的“階梯式增長”模型包含了四個階段：顛覆式創(chuàng)新階段、漸進式創(chuàng)新階段、平臺期、再次顛覆式創(chuàng)新階段。而當下正是行業(yè)的顛覆式創(chuàng)新階段。

這個階段的突出表現(xiàn)就是產品仍在快速迭代，創(chuàng)新帶來新產品售價明顯上升，主要依靠高端機型產品帶動。此時產品尚未完全成熟，相比成本、渠道等，技術領先對于企業(yè)競爭力有著決定性作用。

有獨到創(chuàng)新的掃地機器人企業(yè)能夠搶先對手一步占領先機，科沃斯、石頭科技、云鯨都是這一階段的勝出者，但這并不意味著就可以高枕無憂。

如石頭科技董事長昌敬所說：“一個企業(yè)從0-1破局了以后，會形成一個獨享窗口期。這個階段非常關鍵，因為對手會馬上跟進，獨特性會逐步消失?！?/p>

04 寫在最后

可以看到，自云鯨研發(fā)出首個自清潔掃拖一體機后，石頭、科沃斯、追覓、由利等均已跟進；而科沃斯押注的一年增長12倍的洗地機賽道，也很快迎來了10多位新對手。

中國市場就是一個如此高強度競爭的市場，只要有一點點的利潤，就必然會吸引到無數(shù)新玩家、資本參與競爭，即便是面對大概率的失敗也毫不避諱。

不可避免的是這其中會有大量渾水摸魚賺快錢的選手，但同時也會有具備創(chuàng)新能力的企業(yè)、企業(yè)家被資本看中，而一個低滲透率、廣闊發(fā)展空間的市場也足夠優(yōu)秀的企業(yè)家馳騁。

正因為這些創(chuàng)新力量的存在，才能夠推動掃地機器人像洗衣機一樣，真正地走進千家萬戶，真正從清潔活動中解放人們的雙手。