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倫鎳日漲88%、滬鎳站上20萬元,“妖鎳”為何又來了?

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倫鎳日漲88%、滬鎳站上20萬元,“妖鎳”為何又來了?

低庫存疊加未來高需求預(yù)期,是鎳價上漲的核心支撐。

圖片來源:視覺中國

記者 | 王勇

倫敦金屬交易所(LME)基準(zhǔn)鎳價(下稱倫鎳)暴漲的同時,滬鎳也站上了20萬元的關(guān)口。

北京3月7日凌晨,倫鎳盤中最大漲幅超88%,最高觸及約5.5萬美元/噸,創(chuàng)下歷史新高。最終收盤5.03萬美元/噸,漲幅超72%,創(chuàng)15年新高。

3月8日,滬鎳期貨主力合約繼續(xù)漲停,報22.88萬元/噸,續(xù)創(chuàng)新高。

3月7日,滬鎳期貨主力合約已收獲一個漲停,日漲2.26萬元/噸,報收21.1萬元/噸,漲幅達12%,創(chuàng)下滬鎳開盤以來新高

興業(yè)期貨表示,全球鎳低庫存疊加未來高需求預(yù)期,是鎳價上漲的核心支撐。目前國內(nèi)鎳總體庫存位于歷史低位。

卓創(chuàng)資訊指出,倫鎳自2021年3月開始明顯去庫存走勢,上期所鎳庫存自2020年下半年開啟去庫存模式。

倫敦金屬交易所數(shù)據(jù)顯示,截至3月7日,倫鎳庫存7.68萬噸,較上周同期下降了2304噸,呈每周下降趨勢。

圖片來源:卓創(chuàng)資訊

中信期貨也表示,菲律賓雨季鎳礦出口下降,加之海運費高企,鎳礦進口價格提升,國內(nèi)主要港口鎳礦庫存大幅回落;電解鎳進口虧損加速擴大,進口窗口關(guān)閉。

該機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示,2021年國內(nèi)產(chǎn)量16.5萬噸,同比下降2.1%。今年1月國內(nèi)電解鎳產(chǎn)量1.2萬噸,環(huán)比減少20.4%,同比減少7.9%。部分煉廠在完成全年生產(chǎn)計劃后,1月下調(diào)了生產(chǎn)計劃,加之春節(jié)期間開工率下降導(dǎo)致產(chǎn)量大幅下滑。

此外,俄烏局勢惡化等地緣政治問題,也是近期有色金屬市場大漲的因素,包括銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫等。

興業(yè)期貨指出,隨著制裁加碼,多國開始限制和審查載有俄羅斯相關(guān)貨物的船只途徑靠港,俄鎳的交易和運輸均受到阻礙與延誤,市場擔(dān)憂后市供應(yīng)。

華泰證券數(shù)據(jù)顯示,2021年俄羅斯原生鎳產(chǎn)量約14.6萬噸。其中,精煉鎳產(chǎn)量約12.1萬噸,占全球原生鎳比例約5%。

中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2021年中國自俄羅斯進口精煉鎳4.6萬噸,占中國精煉鎳進口量比例約為18%,同比下滑11%。

據(jù)界面新聞記者了解,俄鎳是滬鎳的主要交割品之一,若俄羅斯精煉鎳出口受到影響,可能導(dǎo)致中國市場上俄鎳供應(yīng)緊張,進而拉升滬鎳價格。

卓創(chuàng)資訊表示,全球最大鎳生產(chǎn)商之一的俄羅斯諾里爾斯克鎳業(yè),純電解鎳板年產(chǎn)量約占全球近40%。印尼地區(qū)高冰鎳有明顯投產(chǎn)計劃,但產(chǎn)量還未完全起來。

卓創(chuàng)資訊表示,不管地緣問題是否影響諾里爾斯克鎳業(yè)的生產(chǎn),市場擔(dān)憂情緒一直升溫,這是鎳價要比其他金屬漲勢更加迅猛的主要原因。

安信證券研報顯示,鎳生產(chǎn)工藝主要分為兩條路線,一條路線是硫化鎳礦生產(chǎn)高冰鎳,高冰鎳再生產(chǎn)硫酸鎳或電解鎳。硫酸鎳主要用于電池和電鍍領(lǐng)域,部分電解鎳用于不銹鋼和合金行業(yè)。

另一條路線是紅土鎳礦直接生產(chǎn)鎳鐵或鎳生鐵(NPI),進而生產(chǎn)不銹鋼,少部分形成鎳中間產(chǎn)品生產(chǎn)硫酸鎳或電解鎳。

不銹鋼是目前鎳的第一大消費領(lǐng)域,在全球消費占比達70%。不銹鋼市場氛圍轉(zhuǎn)好,也進一步拉動了鎳價。

興業(yè)期貨表示,近期不銹鋼市場下游詢單升溫,部分觀望客戶陸續(xù)入場采買,成交量增加,部分市場已出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。

中信期貨數(shù)據(jù)顯示,截至3月4日當(dāng)周,不銹鋼社會庫存68.98萬噸,減少0.63%,不銹鋼季節(jié)性累庫勢頭結(jié)束。

根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計,今年不銹鋼鎳板價格已上漲超一成。以無錫市場太鋼不銹鋼冷軋板為例,3月7日市場報價較上周五上漲1050元/噸,漲幅為5.33%,較去年末漲幅約13.85%。

卓創(chuàng)資訊表示,鎳是不銹鋼的主要原料之一,鎳價上行將帶動不銹鋼價格上行。同理,不銹鋼價格上行后,鎳價回落風(fēng)險將相應(yīng)減少。

該機構(gòu)預(yù)測,3月鎳價有望維持偏強走勢。一方面,基礎(chǔ)基建項目進入傳統(tǒng)“金三銀四”消費旺季,不銹鋼消費向好,供應(yīng)端仍偏緊;另一方面,地緣政治問題導(dǎo)致俄羅斯精煉鎳出口受到影響,供應(yīng)緊張預(yù)期一時難以消弭。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

卓創(chuàng)資訊

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倫鎳日漲88%、滬鎳站上20萬元,“妖鎳”為何又來了?

低庫存疊加未來高需求預(yù)期,是鎳價上漲的核心支撐。

圖片來源:視覺中國

記者 | 王勇

倫敦金屬交易所(LME)基準(zhǔn)鎳價(下稱倫鎳)暴漲的同時,滬鎳也站上了20萬元的關(guān)口。

北京3月7日凌晨,倫鎳盤中最大漲幅超88%,最高觸及約5.5萬美元/噸,創(chuàng)下歷史新高。最終收盤5.03萬美元/噸,漲幅超72%,創(chuàng)15年新高。

3月8日,滬鎳期貨主力合約繼續(xù)漲停,報22.88萬元/噸,續(xù)創(chuàng)新高。

3月7日,滬鎳期貨主力合約已收獲一個漲停,日漲2.26萬元/噸,報收21.1萬元/噸,漲幅達12%,創(chuàng)下滬鎳開盤以來新高。

興業(yè)期貨表示,全球鎳低庫存疊加未來高需求預(yù)期,是鎳價上漲的核心支撐。目前國內(nèi)鎳總體庫存位于歷史低位。

卓創(chuàng)資訊指出,倫鎳自2021年3月開始明顯去庫存走勢,上期所鎳庫存自2020年下半年開啟去庫存模式。

倫敦金屬交易所數(shù)據(jù)顯示,截至3月7日,倫鎳庫存7.68萬噸,較上周同期下降了2304噸,呈每周下降趨勢。

圖片來源:卓創(chuàng)資訊

中信期貨也表示,菲律賓雨季鎳礦出口下降,加之海運費高企,鎳礦進口價格提升,國內(nèi)主要港口鎳礦庫存大幅回落;電解鎳進口虧損加速擴大,進口窗口關(guān)閉。

該機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示,2021年國內(nèi)產(chǎn)量16.5萬噸,同比下降2.1%。今年1月國內(nèi)電解鎳產(chǎn)量1.2萬噸,環(huán)比減少20.4%,同比減少7.9%。部分煉廠在完成全年生產(chǎn)計劃后,1月下調(diào)了生產(chǎn)計劃,加之春節(jié)期間開工率下降導(dǎo)致產(chǎn)量大幅下滑。

此外,俄烏局勢惡化等地緣政治問題,也是近期有色金屬市場大漲的因素,包括銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫等。

興業(yè)期貨指出,隨著制裁加碼,多國開始限制和審查載有俄羅斯相關(guān)貨物的船只途徑靠港,俄鎳的交易和運輸均受到阻礙與延誤,市場擔(dān)憂后市供應(yīng)。

華泰證券數(shù)據(jù)顯示,2021年俄羅斯原生鎳產(chǎn)量約14.6萬噸。其中,精煉鎳產(chǎn)量約12.1萬噸,占全球原生鎳比例約5%。

中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2021年中國自俄羅斯進口精煉鎳4.6萬噸,占中國精煉鎳進口量比例約為18%,同比下滑11%。

據(jù)界面新聞記者了解,俄鎳是滬鎳的主要交割品之一,若俄羅斯精煉鎳出口受到影響,可能導(dǎo)致中國市場上俄鎳供應(yīng)緊張,進而拉升滬鎳價格。

卓創(chuàng)資訊表示,全球最大鎳生產(chǎn)商之一的俄羅斯諾里爾斯克鎳業(yè),純電解鎳板年產(chǎn)量約占全球近40%。印尼地區(qū)高冰鎳有明顯投產(chǎn)計劃,但產(chǎn)量還未完全起來。

卓創(chuàng)資訊表示,不管地緣問題是否影響諾里爾斯克鎳業(yè)的生產(chǎn),市場擔(dān)憂情緒一直升溫,這是鎳價要比其他金屬漲勢更加迅猛的主要原因。

安信證券研報顯示,鎳生產(chǎn)工藝主要分為兩條路線,一條路線是硫化鎳礦生產(chǎn)高冰鎳,高冰鎳再生產(chǎn)硫酸鎳或電解鎳。硫酸鎳主要用于電池和電鍍領(lǐng)域,部分電解鎳用于不銹鋼和合金行業(yè)。

另一條路線是紅土鎳礦直接生產(chǎn)鎳鐵或鎳生鐵(NPI),進而生產(chǎn)不銹鋼,少部分形成鎳中間產(chǎn)品生產(chǎn)硫酸鎳或電解鎳。

不銹鋼是目前鎳的第一大消費領(lǐng)域,在全球消費占比達70%。不銹鋼市場氛圍轉(zhuǎn)好,也進一步拉動了鎳價。

興業(yè)期貨表示,近期不銹鋼市場下游詢單升溫,部分觀望客戶陸續(xù)入場采買,成交量增加,部分市場已出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。

中信期貨數(shù)據(jù)顯示,截至3月4日當(dāng)周,不銹鋼社會庫存68.98萬噸,減少0.63%,不銹鋼季節(jié)性累庫勢頭結(jié)束。

根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計,今年不銹鋼鎳板價格已上漲超一成。以無錫市場太鋼不銹鋼冷軋板為例,3月7日市場報價較上周五上漲1050元/噸,漲幅為5.33%,較去年末漲幅約13.85%。

卓創(chuàng)資訊表示,鎳是不銹鋼的主要原料之一,鎳價上行將帶動不銹鋼價格上行。同理,不銹鋼價格上行后,鎳價回落風(fēng)險將相應(yīng)減少。

該機構(gòu)預(yù)測,3月鎳價有望維持偏強走勢。一方面,基礎(chǔ)基建項目進入傳統(tǒng)“金三銀四”消費旺季,不銹鋼消費向好,供應(yīng)端仍偏緊;另一方面,地緣政治問題導(dǎo)致俄羅斯精煉鎳出口受到影響,供應(yīng)緊張預(yù)期一時難以消弭。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。