文 | 野馬財經(jīng) 于婞
編輯丨李逸明
香港豪門多，恩怨也多，看過了何鴻燊四房子女爭產(chǎn)、劉鑾雄兒子與甘比為公司控制權(quán)鬧不和，作為香港首富的李嘉誠家族在財產(chǎn)問題上顯得格外風(fēng)平浪靜。
這或許也是李嘉誠的聰明之處，育有2子的他早早將財產(chǎn)劃分清楚，要么拿錢，要么拿公司，落地不許再反悔。長子李澤鉅選擇了家族產(chǎn)業(yè)，次子李澤楷則拿錢走人。
離開家族的李澤楷也沒有讓父親失望，如今他已手握4家上市公司，總市值417.56億元。2月28日晚間，保險公司富衛(wèi)集團(tuán)向港交所遞交《招股書》，這或?qū)⒊蔀槔顫煽庀碌牡?家上市公司。
其實2021年9月，富衛(wèi)集團(tuán)就曾在美國證券交易委員會(SEC)遞交過招股書，后又撤回，彼時，富衛(wèi)集團(tuán)的估值在130億美元至150億美元，約合人民幣近千億。
若此次上市成功，中國香港富豪的排名或?qū)⒏膶?，李澤楷也有望在分?0年后，個人財富與父親比肩。
李嘉誠保駕護(hù)航
據(jù)“福布斯中國”網(wǎng)站2月24日公布的《2022福布斯中國香港富豪榜》，李嘉誠以360億美元(約合人民幣2271億元)財富值蟬聯(lián)香港首富之位。
李澤楷則以47億美元（約合人民幣297億元）的財富值位列第18，財富獲取來源主要是電信行業(yè)。
圖片來源：福布斯中國網(wǎng)站截圖
如今李澤楷能在金融領(lǐng)域開疆拓土，少不了首富父親的支持。
首先在創(chuàng)業(yè)之初，李澤楷1991年就得到了父親4億美元（約合人民幣25億元）的啟動基金，成立了StarTV。并在1993年市場高峰時轉(zhuǎn)手以9.5億美元（約合人民幣60億元）賣給傳媒大亨默多克，2年賺了35億元，撈到人生第一桶金。
或許有些人對這些錢沒什么概念，從橫向?qū)Ρ葋砜矗?991年上海平均工資只有281元。
1995年底，李澤楷又作價6.8億港元（約合人民幣5.5億元）購入魚涌皇冠車行大廈，8個月后以8.1億港元（約合人民幣6.5億元）價格賣出，凈賺1億元。
就這樣低買高賣的賺取差價“錢生錢”的過程中，李澤楷還機緣巧合的幫助騰訊起死回生。1999年，馬化騰因為籌錢四處碰壁之時，李澤楷出資110萬美元（約合人民幣695萬元）收購了騰訊20%的股權(quán)。不過，李澤楷并沒有拿住騰訊這20%的股份，而是在賺了1260萬美元（約合人民幣8千萬元）后就將其賣出。這成了李澤楷憶往昔時最后悔的事情之一，如果當(dāng)年沒有賣，如今中國香港，甚至全球富豪的格局或?qū)⒏膶?，?dāng)然這都是后話了。
在資本海洋里暢游的李澤楷也不是沒有遇到過“暗礁”，但每次都有父親李嘉誠給兜底。
2000年，只有10億美元（約合人民幣63億元）的李澤楷，向30多家銀行借了130億美元（約合人民幣820億元），以“蛇吞象”的方式收購當(dāng)時香港地區(qū)最大的電信公司香港電訊，也就是現(xiàn)在的電訊盈科(0008.HK)。
李澤楷成功拿下了香港電訊，但他每天都要承受巨大的債務(wù)壓力，且后期公司經(jīng)營遇到了困難，不僅利潤一直在下滑，股價還下跌了9成多。最后在李澤楷面臨巨大的債務(wù)危機之時，李嘉誠挺身而出，買下了小兒子手上的大部分資產(chǎn)，他才得到現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，并逐步還清了820億元的貸款。
如今富衛(wèi)集團(tuán)在港交所沖刺IPO，也離不開李嘉誠的保駕護(hù)航。
2021年12月14日，遞交《招股書》前，富衛(wèi)集團(tuán)曾向多名全球投資者籌集14億美元（約合人民幣88億元），其中就包括李嘉誠基金會。富衛(wèi)集團(tuán)表示，集資所得款項將作為集團(tuán)額外資金，以支持業(yè)務(wù)發(fā)展及降低杠桿。
李澤楷的保險野心
李澤楷對于保險的野心在1994年就已出現(xiàn)，當(dāng)年李澤楷以超5億港元（約人民幣4億元）收購鵬利保險，由此成為鵬利保險的實控人，1999年鵬利保險更名為盈科保險并分拆上市（后因被富通集團(tuán)收購而退市）。
2012年5月，李嘉誠宣布分家，長子李澤鉅獲得了整個家族信托基金，以及大部分實業(yè)。李澤楷則獲得大量現(xiàn)金，數(shù)額未透露。
2013年，拿到錢的李澤楷通過其創(chuàng)辦的盈科拓展集團(tuán)收購了荷蘭國際集團(tuán)（ING）在中國香港、中國澳門和泰國等國家和地區(qū)的保險業(yè)務(wù)，作價166億港元（約合人民幣134億元），后改名為富衛(wèi)集團(tuán)，也就是現(xiàn)在剛剛遞交《招股書》的這家公司。
目前，富衛(wèi)集團(tuán)在亞洲不同地區(qū)為客戶提供涵蓋人壽保險、健康保險、雇員福利(團(tuán)體保險) 及理財產(chǎn)品等，業(yè)務(wù)覆蓋亞洲10個市場，包括中國香港、中國澳門、泰國、柬埔寨、日本、菲律賓、印尼、新加坡、越南和馬來西亞等國家和地區(qū)。
富衛(wèi)集團(tuán)自成立以來就立志要顛覆傳統(tǒng)保險行業(yè)，通過數(shù)碼手段改革分銷模式，并建立了純線上保險模式，通過電商平臺發(fā)展年輕客戶。
網(wǎng)絡(luò)信息高度發(fā)展的現(xiàn)下，“數(shù)碼”是富衛(wèi)集團(tuán)一切的核心，截至2021年12月31日，富衛(wèi)集團(tuán)在中國香港、泰國等國家和地區(qū)及新興市場的代理人分別實現(xiàn)了54%、98%及100%的數(shù)碼工具采用率。
圖片來源：富衛(wèi)集團(tuán)《招股書》
而數(shù)據(jù)分析及人工智能架構(gòu)是富衛(wèi)集團(tuán)數(shù)碼核心的基石。如今，公司10個市場中的其中8個實行了人工智能分析，截至2021年12月，富衛(wèi)集團(tuán)數(shù)據(jù)庫已能夠合并及分析來自超過47萬個數(shù)據(jù)點的數(shù)據(jù)，并為單一客戶呈列超過320個關(guān)鍵組合屬性。以推出自動化及針對性的營銷活動，從而及時滿足不斷變化的客戶需求。
舉個例子，富衛(wèi)集團(tuán)能夠使用數(shù)據(jù)庫找出將要終止保單的客戶，準(zhǔn)確率達(dá)到約80%，從而得以及時與有關(guān)客戶作出跟進(jìn)。
在人工智能和大數(shù)據(jù)分析的支持下，富衛(wèi)集團(tuán)在了解客戶的基礎(chǔ)上，不但提高了運營效率，還降低了運營成本。這也使得富衛(wèi)集團(tuán)成為增長最快的泛亞人壽保險公司?？偧訖?quán)保費收入由2014年的11億美元（約合人民幣69億元）增至2021年的69億美元（約合人民幣435億元），復(fù)合年增長率為29.7%。
圖片來源：富衛(wèi)集團(tuán)《招股書》
從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，這一商業(yè)模式確實看到了成效，2021年，富衛(wèi)集團(tuán)總收益738億元；保費及收費收入658億元；凈利潤16億元；營運利潤年增長率105.9%；總資產(chǎn)超4000億元。
富衛(wèi)集團(tuán)業(yè)務(wù)的增長還離不開亞洲人壽保險業(yè)的蓬勃發(fā)展及市場規(guī)模的增長。
亞洲是全球最大的人壽保險市場之一，2020年，亞洲產(chǎn)生的人壽保險總承保保費估計達(dá)到1.04萬億美元（約合人民幣6.56萬億元），占全球人壽保險總承保保費約40%。2030年，亞洲人壽保險總承保保費預(yù)計將達(dá)到2萬億美元（約合人民幣12.59萬億元）。預(yù)計年化新保費復(fù)合年增長率8.6%。
目前，富衛(wèi)集團(tuán)拿到了14個牌照/許可（包括長期保險業(yè)務(wù)、人壽保險業(yè)務(wù)等牌照/許可），但覆蓋的國家和地區(qū)不包括中國內(nèi)地。
這不是說李澤楷對內(nèi)地市場沒有野心，2006年，李澤楷就曾試圖通過收購生命人壽（現(xiàn)富德人壽）進(jìn)軍內(nèi)地保險市場，但未獲得中國保監(jiān)會的支持，以失敗告終。2014年9月，富衛(wèi)集團(tuán)又在上海成立代表處，致力于在中國內(nèi)地拓展業(yè)務(wù)關(guān)系?，F(xiàn)在雖然未在內(nèi)地直接開展業(yè)務(wù)，但實際服務(wù)的保險客戶中也有內(nèi)地客戶。
內(nèi)地人壽保險市場規(guī)模巨大，富衛(wèi)集團(tuán)在《招股書》中明確表示了會考慮將業(yè)務(wù)拓展至中國內(nèi)地，零壹研究院院長于百程表示，目前，內(nèi)地保險業(yè)務(wù)需持牌經(jīng)營，因此富衛(wèi)需要通過申請或者投資并購的方式獲得人壽保險等牌照。
不過，IPG首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜表示，人壽保險是屬于比較特殊的一種金融業(yè)態(tài)，除了具有一般企業(yè)屬性之外，還具有一定的公共屬性而在發(fā)生問題的時候不能破產(chǎn)，所以監(jiān)管部門對于發(fā)放人壽保險的牌照向來都是十分十分慎重的，這也就導(dǎo)致人壽保險的牌照成了金融業(yè)內(nèi)獲取難度最大的牌照種類之一。
但這兩年內(nèi)地對外資設(shè)立保險公司和保險經(jīng)紀(jì)公司是有鼓勵和放松的，案例顯示，繼2020年安聯(lián)（中國）保險控股有限公司獲批成為中國內(nèi)地首家外資獨資保險控股公司、友邦保險上海分公司獲準(zhǔn)改制成為中國內(nèi)地首家外資獨資人身保險公司之后，2021年，恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老保險有限責(zé)任公司和安聯(lián)保險資產(chǎn)管理有限公司先后獲批開業(yè)，有經(jīng)營特色和專長的外資保險機構(gòu)進(jìn)入市場。2021年12月，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于明確保險中介市場對外開放有關(guān)措施的通知》，大幅取消外資保險經(jīng)紀(jì)公司的準(zhǔn)入限制。
于百程表示，內(nèi)地保險業(yè)務(wù)正處在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，富衛(wèi)在招股書中也強調(diào)了其人工智能和大數(shù)據(jù)分析的能力，是新一代的信息化保險公司，這或許是其未來在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)的優(yōu)勢之一。
富豪格局或?qū)⒏膶懀?/h4>
與李澤楷努力地進(jìn)軍內(nèi)地市場不同，其父李嘉誠從2013年開始就從中國內(nèi)地和中國香港不斷地撤資，開始了在海外市場的布局，其中尤其青睞英國，涉及領(lǐng)域包括天然氣、電力供應(yīng)、電信市場等，手中握有大量實業(yè)資產(chǎn)。
2012年分家時，哥哥李澤鉅接手了父親李嘉誠的生意，李澤楷則是拿著現(xiàn)金走人。如今，疫情的黑天鵝遲遲不去，雖然依然穩(wěn)坐中國香港首富寶座，但重倉英國實業(yè)的李嘉誠家族也是踩了一個大雷。
無論是早先的做電訊、投資騰訊，還是現(xiàn)在的“互聯(lián)網(wǎng)保險”，都可以看出，李澤楷比自己的父親更與時俱進(jìn)、更愿意“擁抱”互聯(lián)網(wǎng)和年輕人。
從公開資料來看，現(xiàn)今的李澤楷資本版圖主要通過盈科拓展集團(tuán)持有。其主要業(yè)務(wù)涵蓋科技、媒體與電信、金融服務(wù)及地產(chǎn)三大行業(yè)。持有的公司主要為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)柏瑞投資、保險業(yè)務(wù)富衛(wèi)集團(tuán)、盈科大衍地產(chǎn)以及電訊盈科。
李澤楷目前持有的上市公司包含兩家港股公司電訊盈科、盈大地產(chǎn)（0432.HK），和兩家美股SPAC（特殊目的收購公司）Bridgetown Holdings、Bridgetown 2 Holdings。
截至發(fā)稿，電訊盈科總市值人民幣337.79億元；盈大地產(chǎn)總市值11.62億港元（約合人民幣9.39億元）；Bridgetown Holdings總市值7.42億美元（約合人民幣46.88億元）；Bridgetown 2 Holdings總市值3.72億美元（約合人民幣23.5億元）。
圖片來源：wind
以上四家上市公司總市值相加，約合人民幣417.56億元。
若千億估值的富衛(wèi)集團(tuán)成功上市，未來中國香港，乃至全球富豪的格局或?qū)⒅嘏?。你怎么看富衛(wèi)集團(tuán)上市及進(jìn)軍內(nèi)地市場的可能性呢？評論區(qū)聊聊吧。