文|清流工作室    梁耀丹

主編|趙妍

處于風(fēng)口浪尖的紫晶存儲(chǔ)（688086.SH）再爆驚雷。

2月26日，紫晶存儲(chǔ)發(fā)布2021年度業(yè)績(jī)快報(bào)，去年上市公司營(yíng)業(yè)總收入5.15億元，同比下降8.5%，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧，虧損1635.24萬(wàn)，同比暴跌114.36%，扣非歸母凈利潤(rùn)大幅下跌101.18%。

然而，業(yè)績(jī)跳水，僅僅是這家上市僅兩年的科創(chuàng)板公司近期密集爆發(fā)巨雷中的一個(gè)。就在不久前的2月12日，紫晶存儲(chǔ)因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，這也導(dǎo)致它成為科創(chuàng)板開(kāi)市以來(lái)首家被立案調(diào)查的上市公司。更早前的2021年4月，紫晶存儲(chǔ)交出了“科創(chuàng)板首單非標(biāo)年報(bào)”，引來(lái)市場(chǎng)質(zhì)疑聲不斷。

清流工作室調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在上市公司備受質(zhì)疑的大筆預(yù)付款、應(yīng)收賬款背后，紫晶存儲(chǔ)的多家供應(yīng)商、客戶疑點(diǎn)重重。歷年來(lái)，上市公司至少存在3對(duì)供應(yīng)商與客戶互為關(guān)聯(lián)方的情形，即紫晶存儲(chǔ)的上下游企業(yè)實(shí)為“一家人”；與此同時(shí)，紫晶存儲(chǔ)多家客戶也均與上市公司有著密切的關(guān)系。

值得一提的是，紫晶存儲(chǔ)此前在招股書(shū)中曾再三澄清，前董事姜明偉實(shí)控的、目前持有上市公司股份的北京紫晶光電設(shè)備有限公司（下稱“紫晶光電公司”），與紫晶存儲(chǔ)業(yè)務(wù)不存在相似或者關(guān)聯(lián)性。然而，清流工作室發(fā)現(xiàn)，這家被聲稱是“外行”的股東不僅疑似業(yè)務(wù)跟紫晶存儲(chǔ)重合，甚至在官網(wǎng)使用的商標(biāo)也與紫晶存儲(chǔ)一致。

供應(yīng)商與客戶是“一家人”

紫晶存儲(chǔ)最早成立于2010年，是一家做光存儲(chǔ)業(yè)務(wù)的公司——用公司的話說(shuō)，是為客戶“提供基于藍(lán)光數(shù)據(jù)存儲(chǔ)系統(tǒng)核心技術(shù)的光存儲(chǔ)介質(zhì)、光存儲(chǔ)設(shè)備和解決方案的生產(chǎn)、銷售和服務(wù)”。2016年至2018年，紫晶存儲(chǔ)在新三板掛牌。隨后為了上市，紫晶存儲(chǔ)從新三板摘牌，并從2019年起沖刺IPO。2020年2月，歷經(jīng)科創(chuàng)板上市委整整五輪審核盤(pán)問(wèn)，紫晶存儲(chǔ)成功登陸科創(chuàng)板上市。

但上市后，紫晶存儲(chǔ)立即便開(kāi)啟了“變臉”模式。不僅業(yè)務(wù)模式發(fā)生了大變化——將參股公司變成了客戶，巨額應(yīng)收賬款收不回來(lái)，還蹊蹺地與多位供應(yīng)商首次合作即支付全額預(yù)付款。在種種因素之下，紫晶存儲(chǔ)首份年報(bào)就被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了保留意見(jiàn)，一年后又因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

不過(guò)，發(fā)生在紫晶存儲(chǔ)的種種蹊蹺現(xiàn)象或并非無(wú)跡可尋。

清流工作室翻閱紫晶存儲(chǔ)歷年公告發(fā)現(xiàn)，上市公司至少存在三對(duì)供應(yīng)商與客戶互為關(guān)聯(lián)方的情形。

例如，紫晶存儲(chǔ)曾披露，公司實(shí)控人之一的羅鐵威，在2006 年至2014年任廣州晟力機(jī)械科技有限公司（下稱“晟力機(jī)械”）董事兼總經(jīng)理。而根據(jù)紫晶存儲(chǔ)新三板掛牌時(shí)期的公開(kāi)轉(zhuǎn)讓書(shū)，2013年至2015年，晟力機(jī)械一直是紫晶存儲(chǔ)的供應(yīng)商，并且據(jù)公司所述，當(dāng)時(shí)紫晶存儲(chǔ)的采購(gòu)一定程度上依賴于晟力機(jī)械。

清流工作室注意到，晟力機(jī)械由凱萊科技（香港）有限公司（下稱“凱萊科技”）全資持股。然而，與此同時(shí)，2013年、2014年和2015年上半年，凱萊科技一直名列紫晶存儲(chǔ)前五大客戶。值得注意的是，紫晶存儲(chǔ)向晟力機(jī)械采購(gòu)、向凱萊科技銷售的產(chǎn)品中，均包括了光盤(pán)產(chǎn)品。這或許意味著，紫晶存儲(chǔ)前腳向?qū)嵖厝饲皷|家采購(gòu)了產(chǎn)品，后腳便賣給了實(shí)控人前東家的股東。

紫晶存儲(chǔ)與凱萊科技的交易，從2013年起，至少一直持續(xù)到2019年，凱萊科技也是紫晶存儲(chǔ)為數(shù)不多的光存儲(chǔ)介質(zhì)業(yè)務(wù)客戶之一。但自始至終，紫晶存儲(chǔ)從未披露過(guò)凱萊科技就是實(shí)控人前東家——晟力機(jī)械的全資股東，也未提到過(guò)公司是向晟力機(jī)械采購(gòu)后加工再賣給凱萊科技。

2015年之后，晟力機(jī)械雖未被再列入為紫晶存儲(chǔ)的前五大供應(yīng)商，但卻參與到紫晶存儲(chǔ)和另一家供應(yīng)商的交易過(guò)程中。而另外這家供應(yīng)商，恰是紫晶存儲(chǔ)上一年被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)意見(jiàn)的“罪魁禍?zhǔn)住敝弧?/p>

紫晶存儲(chǔ)2020年報(bào)顯示，公司2020年末其他非流動(dòng)資產(chǎn)中包括預(yù)付100G光盤(pán)產(chǎn)線等設(shè)備款4207.19萬(wàn)元。年審會(huì)計(jì)師的保留意見(jiàn)中認(rèn)為，因紫晶存儲(chǔ)未提供有關(guān)設(shè)備付款進(jìn)度的合理解釋和相關(guān)信息，其無(wú)法就上述預(yù)付設(shè)備款的商業(yè)實(shí)質(zhì)獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，無(wú)法確定是否有必要對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額及披露作出調(diào)整。根據(jù)紫晶存儲(chǔ)對(duì)回復(fù)上交所問(wèn)詢函的進(jìn)一步披露，預(yù)付設(shè)備款對(duì)應(yīng)的供應(yīng)商是深圳眾杰偉業(yè)科技有限公司（下稱“眾杰偉業(yè)”）。

紫晶存儲(chǔ)透露，公司于2020年11月3日和2020年11月9日分別與眾杰偉業(yè)簽署了兩條100G二手生產(chǎn)線設(shè)備的采購(gòu)協(xié)議，并按協(xié)議預(yù)付了部分采購(gòu)款。為改造成 100G二手生產(chǎn)線設(shè)備，眾杰偉業(yè)又通過(guò)合作伙伴晟力機(jī)械聯(lián)系了多家歐美及臺(tái)灣 50G BD-ROM 盤(pán)片廠，尋找 100G 生產(chǎn)線后段設(shè)備，最后確定美國(guó)一家公司計(jì)劃出售產(chǎn)線。2020 年 11 月 12 日，眾杰偉業(yè)又與晟力機(jī)械簽署合同，由晟力機(jī)械負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)海外賣家事項(xiàng)，并向晟力機(jī)械支付了設(shè)備訂金。換言之，紫晶存儲(chǔ)的供應(yīng)商眾杰偉業(yè)，更上游的供應(yīng)商即為晟力機(jī)械。

無(wú)獨(dú)有偶，紫晶存儲(chǔ)在2017年向廣州華煒科技有限公司（下稱“華煒科技”）采購(gòu)過(guò)4444.44萬(wàn)的“數(shù)據(jù)中心用暖通及低壓設(shè)備”。而華煒科技，與紫晶存儲(chǔ)在2017年至2019年間的客戶“藍(lán)盾信息安全技術(shù)有限公司”（下稱“藍(lán)盾信息”），隸屬于同一家公司——藍(lán)盾股份（300297.SZ）。紫晶存儲(chǔ)并未提及向藍(lán)盾信息銷售產(chǎn)品的具體信息，僅提及公司與藍(lán)盾信息聯(lián)合中標(biāo)了若干家政府事業(yè)類客戶的招投標(biāo)，故相關(guān)合同公司直接客戶為藍(lán)盾信息。

另一對(duì)紫晶存儲(chǔ)供應(yīng)商與客戶互為關(guān)聯(lián)方的情形，則已被科創(chuàng)板上市委所注意到，并在紫晶存儲(chǔ)IPO過(guò)程中反復(fù)追問(wèn)。

從2015年起，北京盛和大地?cái)?shù)據(jù)科技有限公司（下稱“盛和大地”）頻頻躋身紫晶存儲(chǔ)前五大供應(yīng)商之一。與此同時(shí)，從2014年起便與紫晶存儲(chǔ)合作的北京越洋紫晶數(shù)據(jù)科技有限公司（下稱“越洋紫晶”），則是紫晶存儲(chǔ)前五大客戶榜單上的“常客”。

然而，盛和大地和越洋紫晶卻互為關(guān)聯(lián)方。工商信息顯示，盛和大地持有越洋紫晶2%的股份，而盛和大地的實(shí)控人郝海生，同時(shí)擔(dān)任越洋紫晶的監(jiān)事；反過(guò)來(lái)，越洋紫晶的實(shí)控人鄧國(guó)，也擔(dān)任了盛和大地的監(jiān)事。此外，根據(jù)紫晶存儲(chǔ)援引盛和大地的說(shuō)法，自2014年設(shè)立以來(lái)，盛和大地除了和越洋紫晶、紫晶存儲(chǔ)發(fā)生交易外，不存在其他客戶。

根據(jù)紫晶存儲(chǔ)披露，2015年同一年中，紫晶存儲(chǔ)與越洋紫晶、盛和大地均發(fā)生大額交易，在這些交易中，三者的角色是：一，紫晶存儲(chǔ)向盛和大地采購(gòu)光存儲(chǔ)設(shè)備所需的軟件；二，紫晶存儲(chǔ)將嵌入有盛和大地軟件的光存儲(chǔ)設(shè)備銷售至越洋紫晶；三，盛和大地向越洋紫晶提供平臺(tái)對(duì)接開(kāi)發(fā)等軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)；四，越洋紫晶將分別采購(gòu)的紫晶存儲(chǔ)光存儲(chǔ)設(shè)備和盛和大地其他軟件服務(wù)集成之后，對(duì)軍工、政府等客戶銷售。    然而，紫晶存儲(chǔ)同時(shí)聲稱，公司與盛和大地、越洋紫晶的交易各自獨(dú)立，不存在單獨(dú)或與其他公司合作協(xié)助紫晶存儲(chǔ)進(jìn)行虛構(gòu)交易、體外資金循環(huán)等事項(xiàng)。

不過(guò)，清流工作室注意到，為核查越洋紫晶和盛和大地之間的資金往來(lái)情況，紫晶存儲(chǔ)的中介機(jī)構(gòu)曾嘗試請(qǐng)求該兩家企業(yè)提供銀行流水至中介機(jī)構(gòu)，但是該兩家公司均出于商業(yè)秘密原因，表示不方便提供。

事實(shí)上，“熟人關(guān)系”在紫晶存儲(chǔ)龐大的上下游交易鏈條中比比皆是。除了供應(yīng)商和客戶互為“自己人”，清流工作室發(fā)現(xiàn)，紫晶存儲(chǔ)的多家客戶和供應(yīng)商或?yàn)樯鲜泄厩岸碌膮⒐晒?，或與實(shí)控人前東家有交集。

例如，紫晶存儲(chǔ)的前董事曹強(qiáng)、姚杰，曾經(jīng)或現(xiàn)持有上市公司重要客戶的股份，這些客戶包括——南京疊嘉信息科技有限公司、江蘇菲利斯通信息科技有限公司、淮安瑞馳信息科技有限公司、江西疊嘉信息科技有限公司。但根據(jù)紫晶存儲(chǔ)的說(shuō)法，曹強(qiáng)、姚杰“不實(shí)際參與投資公司的經(jīng)營(yíng)”。

無(wú)獨(dú)有偶，根據(jù)上市公司披露，紫晶存儲(chǔ)實(shí)控人之一的鄭穆，曾在1999年至2006年任廣州維加輝榮科技有限公司（下稱“維加輝榮”）總經(jīng)理，并于2006 年起任廣州新格拉斯光盤(pán)設(shè)備有限公司（下稱“新格拉斯”）總經(jīng)理。但無(wú)論是維加輝榮還是新格拉斯，均有一位叫“李楚生”的人士在其中任職。然而，清流工作室注意到，李楚生任職董事長(zhǎng)的另一家公司——維加智能科技（廣東）有限公司，同樣也是紫晶存儲(chǔ)光存儲(chǔ)介質(zhì)業(yè)務(wù)的客戶。

“外行股東”或業(yè)務(wù)重合

在紫晶存儲(chǔ)現(xiàn)有的股東中，北京紫晶光電設(shè)備有限公司（下稱“紫晶光電”）由紫晶存儲(chǔ)的前董事姜明偉全資持股。紫晶光電名字跟紫晶存儲(chǔ)相似，然而，在IPO時(shí)，紫晶存儲(chǔ)卻再三澄清，紫晶光電與公司“業(yè)務(wù)不存在相似或者關(guān)聯(lián)性”，報(bào)告期內(nèi)也沒(méi)有跟紫晶存儲(chǔ)發(fā)生過(guò)交易。按照上市公司的說(shuō)法，這個(gè)名字相似的股東，就是徹底的“外行”。

但事實(shí)果真如此嗎？

清流工作室發(fā)現(xiàn)，根據(jù)工信部ICP備案查詢系統(tǒng)，紫晶光電已備案了一個(gè)網(wǎng)站域名，網(wǎng)站審核通過(guò)時(shí)間為2020年8月12日，也就是在紫晶存儲(chǔ)上市后。

清流工作室打開(kāi)紫晶光電備案的網(wǎng)址發(fā)現(xiàn)，該網(wǎng)站不僅使用了跟紫晶存儲(chǔ)在招股書(shū)中記錄的英文商標(biāo)“amethystum”，并且網(wǎng)站文案中所描述的業(yè)務(wù)內(nèi)容，正是紫晶存儲(chǔ)所從事的光存儲(chǔ)業(yè)務(wù)。

根據(jù)紫晶光電網(wǎng)站文案，紫晶光電是“擁有專業(yè)藍(lán)光存儲(chǔ)介質(zhì)技術(shù)和生產(chǎn)能力的高新技術(shù)企業(yè)，是國(guó)家光盤(pán)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的起草單位，也是國(guó)家出版產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢測(cè)中心‘藍(lán)光檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室’的承辦和運(yùn)行管理單位。公司多年來(lái)專注于綠色、安全的藍(lán)光存儲(chǔ)技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)及其在大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的規(guī)模應(yīng)用，成效顯著，是國(guó)內(nèi)光存儲(chǔ)行業(yè)的領(lǐng)軍者……在產(chǎn)品層面可為客戶提供從基礎(chǔ)藍(lán)光存儲(chǔ)介質(zhì)，到光存儲(chǔ)設(shè)備、光存儲(chǔ)軟件和光存儲(chǔ)系統(tǒng)的全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品，品質(zhì)完全自主可控。”

清流工作室注意到，該網(wǎng)站展示的“MHL系列”、“ZL系列”和“BD系列”的光存儲(chǔ)系統(tǒng)產(chǎn)品，也正是紫晶存儲(chǔ)此前在招股書(shū)、年報(bào)中反復(fù)提到的。這些產(chǎn)品均提及了“晶鎧”這個(gè)品牌，巧合的是，紫晶存儲(chǔ)一家重要子公司正是叫“梅州晶鎧科技有限公司”。一篇網(wǎng)絡(luò)文章顯示，“晶鎧”品牌的大型光存儲(chǔ)系統(tǒng)就是紫晶存儲(chǔ)生產(chǎn)的。

為何紫晶存儲(chǔ)所說(shuō)的“業(yè)務(wù)不存在相似或者關(guān)聯(lián)性”的外行股東，在紫晶存儲(chǔ)成功上市后，卻搖身一變成為了“國(guó)內(nèi)光存儲(chǔ)行業(yè)的領(lǐng)軍者”，還疑似賣起了上市公司的產(chǎn)品？

值得一提的是，紫晶光電雖然目前由上市公司前董事姜明偉全資持股，但在2015年至2017年，曾有一位名為“溫建文”的自然人股東短暫入股過(guò)該公司。清流工作室注意到，溫建文是深圳市啟辰信息數(shù)據(jù)存儲(chǔ)有限公司（下稱“啟辰信息”）的實(shí)控人，而啟辰信息既是紫晶存儲(chǔ)的重要客戶，也是紫晶存儲(chǔ)上市后成立的控股子公司——贛州紫晶橙心數(shù)港科技有限公司的少數(shù)股東。此外，溫建文還曾短暫入股過(guò)紫晶存儲(chǔ)的另一家客戶——深圳中農(nóng)信大數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司（下稱“中農(nóng)信”）。

事實(shí)上，紫晶存儲(chǔ)上市后被年審會(huì)計(jì)事務(wù)所出具“非標(biāo)”意見(jiàn)的事項(xiàng)中，恰恰是與溫建文密切相關(guān)的啟辰信息、中農(nóng)信扮演了重要角色。

紫晶存儲(chǔ)年報(bào)顯示，上市公司于2020年與9家供應(yīng)商簽署了技術(shù)服務(wù)合同或銷售合同，合同總金額8778.74萬(wàn)元，這些供應(yīng)商中有一部分同時(shí)為紫晶存儲(chǔ)提供委托研發(fā)服務(wù)。紫晶存儲(chǔ)根據(jù)合同約定以銀行承兌匯票方式支付了合同全款。因原籌劃項(xiàng)目未能如期實(shí)施，經(jīng)協(xié)商，這9家供應(yīng)商與紫晶存儲(chǔ)簽署了解除原合同協(xié)議并收回相關(guān)款項(xiàng)。

令人費(fèi)解的是，這9家供應(yīng)商均是第一次與紫晶存儲(chǔ)合作，在未實(shí)現(xiàn)銷售收入的情況下，紫晶存儲(chǔ)就向供應(yīng)商支付了全額預(yù)付款。更令人費(fèi)解的是，在紫晶存儲(chǔ)提出解除合同后，這9家供應(yīng)商“不哭也不鬧”，就乖乖全額退了款。

年審會(huì)計(jì)師出具的保留意見(jiàn)認(rèn)為，因紫晶存儲(chǔ)未提供有關(guān)上述預(yù)付款項(xiàng)及委托研發(fā)交易商業(yè)理由的充分資料和信息，其無(wú)法就上述預(yù)付款項(xiàng)、委托研發(fā)費(fèi)用及營(yíng)業(yè)成本的商業(yè)實(shí)質(zhì)獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，無(wú)法確定是否有必要對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額及披露作出調(diào)整。

清流工作室注意到，根據(jù)紫晶存儲(chǔ)對(duì)上交所的回復(fù)，上述9家供應(yīng)商同意解除合同并全額退款的原因，是因?yàn)樽暇Т鎯?chǔ)向它們引薦了啟辰信息的全資子公司——廣東啟辰云數(shù)據(jù)存儲(chǔ)有限公司（下稱“廣東啟辰”），以及中農(nóng)信進(jìn)行項(xiàng)目合作。

據(jù)紫晶存儲(chǔ)的說(shuō)法，由于廣東啟辰作為深圳啟辰的全資子公司 ，此前已間接參與了解信豐縣“橙心在線”項(xiàng)目，中農(nóng)信也開(kāi)展過(guò)多個(gè)地方災(zāi)備中心項(xiàng)目。相關(guān)企業(yè)進(jìn)行綜合考察、評(píng)估商業(yè)利益后決定作為合作方參與這兩個(gè)項(xiàng)目。

就這樣，這些被紫晶存儲(chǔ)審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了“非標(biāo)意見(jiàn)”的供應(yīng)商們，因?yàn)閮杉遗c紫晶存儲(chǔ)有著密切關(guān)系的客戶出現(xiàn)，無(wú)一例外地對(duì)上市公司的巨額“跳單”，選擇了既往不咎。

*梁耀丹是清流工作室高級(jí)作者，常駐廣州。

*爆料郵箱：stoolpigeon@service.netease.com