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“A股第一強莊”領(lǐng)370萬元罰單,316億市值灰飛煙滅,曾遭“德御系”、牛散染指

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“A股第一強莊”領(lǐng)370萬元罰單,316億市值灰飛煙滅,曾遭“德御系”、牛散染指

歷經(jīng)半年,仁東控股案水落石出。

文|野馬財經(jīng)  姚悅

編輯|蔡真

兩年虛增利潤近8000萬元,較一年前的歷史股價峰值,市值蒸發(fā)316億元,數(shù)萬股民為此受損?!把伞比蕱|控股(002647.SZ)再吃證監(jiān)會罰單。

近日,仁東控股公布了證監(jiān)會的一份《行政處罰事先告知書》(下稱:《告知書》)。其在2019年及2020年上半年年報中的不端行為隨之盡顯無疑。

《告知書》顯示,仁東控股2019年及2020年上半年年報中,不僅虛增收入、利潤,還少計提壞賬,最終虛增共計7968.08萬元的利潤。還有一筆1.8億元的重大債務(wù)違約也沒有及時披露。

針對財務(wù)造假的惡劣行為,證監(jiān)會向仁東控股開出150萬元,及向董事長霍東、總經(jīng)理王石山、副總經(jīng)理黃浩開出共計220萬元的罰單。

2011年上市以來,仁東控股凈利潤的峰值只有1.06億元,2020年創(chuàng)3.7億元的虧損紀錄后,2021年又預(yù)虧3.74億元。

但業(yè)績頹勢沒有影響仁東控股成為二級市場的“妖股”。2020年,仁東控股年內(nèi)最高漲幅286%,11月24日后一路暴跌,從近65元/股一氣殺跌至2021年2月的7元/股以下,期間連吃14個跌停板。之后卻又在不到兩個月內(nèi)從7元/股最高漲至18元/股,漲幅高達164%。

對于被稱為“A股最強莊”的仁東控股來說,證監(jiān)會的罰單也早已不陌生。

2020年12月,因操縱仁東控股股票價格等,仁東控股前實控人田文軍被證監(jiān)會處以280萬元罰款。2021年9月,證監(jiān)會再對控制83個證券賬戶操縱仁東控股股價的“牛散”景華處以500萬元罰款。

來源:wind金融終端

截至2月25日收盤,仁東控股報8.66元/股,市值為46億元,相較一年前的362億元的歷史峰值,已蒸發(fā)316億元。

在仁東股價暴跌過程中,一眾股民入場抄底。2020年三季度末至2021年二季度末,公司股東數(shù)由1.31萬戶暴增至13.86萬戶,至2021年9月末仍有近12萬股東滯留場內(nèi),損失規(guī)??上攵?。

造假手法簡單粗糙

雖也成為過資本市場上最受關(guān)注的焦點,還被冠以“A股最強莊”、“最強絞肉機”、“30倍妖股”等聽起來有些煞有介事的名號。但仁東控股的造假手法卻頗顯簡單粗糙。

在2019年年報和2020年半年報中,仁東控股通過不存在的保理業(yè)務(wù),共虛增了5956.08萬的收入,和同等數(shù)額的利潤。

2018年12月,仁東控股子公司深圳前海合利商業(yè)保理有限公司(下稱:合利保理)與太原市圣地雅礦用設(shè)備有限公司(下稱:圣地雅)、山西天欣意礦業(yè)發(fā)展有限公司(下稱:天欣意)、河北冠瑞貿(mào)易有限公司(下稱:冠瑞)開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù),向這3家公司發(fā)放本金合計2.7億元的商業(yè)保理貸款。

證監(jiān)會調(diào)查調(diào)查發(fā)現(xiàn),這些保理業(yè)務(wù)根本沒有真實商業(yè)背景,更沒有應(yīng)收賬款。后來,仁東控股董事長霍東承認上述業(yè)務(wù)并非正常的保理業(yè)務(wù),圣地雅、冠瑞實控人也均否認與合利保理開展保理業(yè)務(wù)。

但就是這筆不存在的保理業(yè)務(wù)為仁東控股2019年的業(yè)績,貢獻了3890.72萬元的收入和3890.72萬元的利潤。

嘗到甜頭不久后,仁東控股故技重施。2019年末到2020年初,仁東控股又虛構(gòu)了合利保理對華訊方舟科技有限公司等4家公司開展的保理業(yè)務(wù)。再為2020年的業(yè)績裝點了2065.36萬元的收入和等額利潤。

除了虛增收入、利潤之外,仁東控股還減少壞賬計提。

仁東控股在財報中表示,2019年年末其對圣地雅、天欣意、冠瑞3家公司還有2.26億元的保理款沒有收回,按照3%的比例計提了678萬元的壞賬準備。

但經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查,截至2019年年底,上述3家公司實際上欠仁東控股2.69億元,而且錢的性質(zhì)也不是保理款。

結(jié)果,因為少計提了2012萬元的壞賬,仁東控股2019年利潤又多了2012萬元。

仁東控股還不了錢,也沒及時對外公布。前面提到的合利保理曾向華融前海財富管理股份有限公司借了1.8億元,2020年11月7日到期,但到期后沒還,又在2021年1月31日簽了續(xù)貸協(xié)議。

仁東控股則直到2021年4月才在2020年年度報告中才披露相關(guān)事項。

要知道,這筆借款占仁東控股最近一次經(jīng)審計凈資產(chǎn)的18.22%,被證監(jiān)認定為了重大債務(wù)違約。

在整個財務(wù)造假過程中,仁東控股董事長霍東組織實施了虛構(gòu)保理業(yè)務(wù);總經(jīng)理王石山與副總經(jīng)理黃浩參與2020年虛假保理業(yè)務(wù)的審批。諷刺的是,三個人還都在仁東控股2019年年度報告、2020年半年度報告上簽了字,保證相關(guān)報告不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

處罰結(jié)果會讓其他“仁東們”忌憚嗎?

當然,證監(jiān)會也對仁東控股和上述3人開出了罰單。其中,仁東控股150萬元,霍東120萬元,王石山、黃浩各50萬元,總計370萬元。

對于上述罰款,有業(yè)內(nèi)人士認為證監(jiān)會對仁東控股財務(wù)造假、股價操縱等案件的徹查和嚴打,落實資本市場“零容忍”要求,切實加大違法成本,有效提升執(zhí)法威懾,為資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定提供堅強法治保障。

不過,也有分析認為罰得輕了。財經(jīng)專欄作家皮海洲就表示,新《證券法》明顯加大違法違規(guī)成本,對一起財務(wù)造假案只給予370萬元處罰,有點“手太軟”。

新《證券法》于2020年3月1日正式落地實施,相較于舊《證券法》,提高了證券違法犯罪成本,行政處罰也提高了數(shù)倍,其中頂格處罰從舊《證券法》的60萬元,上升到了1000萬元。

具體到仁東控股的案子。根據(jù)新《證券法》第197條的規(guī)定,信披義務(wù)人報送的報告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,責(zé)令改正,給予警告,并處以100萬元以上1000元以下的罰款;對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告,并處以50萬元以上500萬元以下的罰款。

按照上述規(guī)定,對仁東控股的處罰區(qū)間在100萬元至1000萬元;對霍東、王石山、黃浩的處罰區(qū)間在50萬元至500萬元區(qū)間。從實際處罰結(jié)果來看,無論是仁東控股的150萬元,還是3個負責(zé)人的50萬元,都接近或就是最低處罰。

而且,單是財務(wù)造假也沒有威脅到仁東控股的上市情況。

根據(jù)2020年12月31日,滬深交易所集體發(fā)布的《股票上市規(guī)則》《退市公司重新上市實施辦法》等多項文件,財務(wù)類中退市標準明確:虛增凈利潤同時滿足連續(xù)兩年每年均超過對外披露的50%,兩年合計金額達到5億元以上;或虛增利潤總額同時滿足前述兩個條件。

《告知書》顯示:2019年、2020年上半年,仁東控股虛增利潤總額占披露利潤總額分別為71.67%、202.32%;虛增利潤總額分別為0.59億元、0.21億元。

可以看出,雖然虛增凈利潤滿足連續(xù)兩年每年均超過對外披露的50%,但兩年合計金額沒有達到5億元以上,仁東控股并不會因財務(wù)造假退市。

針對類似仁東控股受到的處罰會給A股市場造成什么影響,皮海洲表示,會讓類似造假行為繼續(xù)發(fā)生。

據(jù)了解,目前已經(jīng)有多位律師開始接收仁東控股股東遞送的相關(guān)資料,準備提起訴訟。

京時擇律師事務(wù)所律師臧小麗認為,股東訴訟也可以增加違規(guī)成本,一定程度遏制造假行為。

臧小麗表示,財務(wù)造假是A股上市公司的一大頑疾,投資者針對財務(wù)造假提起的索賠訴訟,案件數(shù)量最多。投資者訴訟,由于原告人數(shù)眾多,通過讓眾多投資者參與訴訟,不僅有效彌補了他們虧損,而且讓違規(guī)參與者承擔(dān)巨額的造假成本。

你如何看待對仁東控股的處罰結(jié)果?歡迎留言評論!

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。

仁東控股

  • 仁東控股(002647.SZ):2024年三季報凈利潤為-1.43億元,同比虧損擴大
  • 中信資本宣布戰(zhàn)略入股上市公司仁東控股,將協(xié)助旗下合利寶支付開展跨境支付業(yè)務(wù)

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“A股第一強莊”領(lǐng)370萬元罰單,316億市值灰飛煙滅,曾遭“德御系”、牛散染指

歷經(jīng)半年,仁東控股案水落石出。

文|野馬財經(jīng)  姚悅

編輯|蔡真

兩年虛增利潤近8000萬元,較一年前的歷史股價峰值,市值蒸發(fā)316億元,數(shù)萬股民為此受損。“妖股”仁東控股(002647.SZ)再吃證監(jiān)會罰單。

近日,仁東控股公布了證監(jiān)會的一份《行政處罰事先告知書》(下稱:《告知書》)。其在2019年及2020年上半年年報中的不端行為隨之盡顯無疑。

《告知書》顯示,仁東控股2019年及2020年上半年年報中,不僅虛增收入、利潤,還少計提壞賬,最終虛增共計7968.08萬元的利潤。還有一筆1.8億元的重大債務(wù)違約也沒有及時披露。

針對財務(wù)造假的惡劣行為,證監(jiān)會向仁東控股開出150萬元,及向董事長霍東、總經(jīng)理王石山、副總經(jīng)理黃浩開出共計220萬元的罰單。

2011年上市以來,仁東控股凈利潤的峰值只有1.06億元,2020年創(chuàng)3.7億元的虧損紀錄后,2021年又預(yù)虧3.74億元。

但業(yè)績頹勢沒有影響仁東控股成為二級市場的“妖股”。2020年,仁東控股年內(nèi)最高漲幅286%,11月24日后一路暴跌,從近65元/股一氣殺跌至2021年2月的7元/股以下,期間連吃14個跌停板。之后卻又在不到兩個月內(nèi)從7元/股最高漲至18元/股,漲幅高達164%。

對于被稱為“A股最強莊”的仁東控股來說,證監(jiān)會的罰單也早已不陌生。

2020年12月,因操縱仁東控股股票價格等,仁東控股前實控人田文軍被證監(jiān)會處以280萬元罰款。2021年9月,證監(jiān)會再對控制83個證券賬戶操縱仁東控股股價的“牛散”景華處以500萬元罰款。

來源:wind金融終端

截至2月25日收盤,仁東控股報8.66元/股,市值為46億元,相較一年前的362億元的歷史峰值,已蒸發(fā)316億元。

在仁東股價暴跌過程中,一眾股民入場抄底。2020年三季度末至2021年二季度末,公司股東數(shù)由1.31萬戶暴增至13.86萬戶,至2021年9月末仍有近12萬股東滯留場內(nèi),損失規(guī)??上攵?。

造假手法簡單粗糙

雖也成為過資本市場上最受關(guān)注的焦點,還被冠以“A股最強莊”、“最強絞肉機”、“30倍妖股”等聽起來有些煞有介事的名號。但仁東控股的造假手法卻頗顯簡單粗糙。

在2019年年報和2020年半年報中,仁東控股通過不存在的保理業(yè)務(wù),共虛增了5956.08萬的收入,和同等數(shù)額的利潤。

2018年12月,仁東控股子公司深圳前海合利商業(yè)保理有限公司(下稱:合利保理)與太原市圣地雅礦用設(shè)備有限公司(下稱:圣地雅)、山西天欣意礦業(yè)發(fā)展有限公司(下稱:天欣意)、河北冠瑞貿(mào)易有限公司(下稱:冠瑞)開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù),向這3家公司發(fā)放本金合計2.7億元的商業(yè)保理貸款。

證監(jiān)會調(diào)查調(diào)查發(fā)現(xiàn),這些保理業(yè)務(wù)根本沒有真實商業(yè)背景,更沒有應(yīng)收賬款。后來,仁東控股董事長霍東承認上述業(yè)務(wù)并非正常的保理業(yè)務(wù),圣地雅、冠瑞實控人也均否認與合利保理開展保理業(yè)務(wù)。

但就是這筆不存在的保理業(yè)務(wù)為仁東控股2019年的業(yè)績,貢獻了3890.72萬元的收入和3890.72萬元的利潤。

嘗到甜頭不久后,仁東控股故技重施。2019年末到2020年初,仁東控股又虛構(gòu)了合利保理對華訊方舟科技有限公司等4家公司開展的保理業(yè)務(wù)。再為2020年的業(yè)績裝點了2065.36萬元的收入和等額利潤。

除了虛增收入、利潤之外,仁東控股還減少壞賬計提。

仁東控股在財報中表示,2019年年末其對圣地雅、天欣意、冠瑞3家公司還有2.26億元的保理款沒有收回,按照3%的比例計提了678萬元的壞賬準備。

但經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查,截至2019年年底,上述3家公司實際上欠仁東控股2.69億元,而且錢的性質(zhì)也不是保理款。

結(jié)果,因為少計提了2012萬元的壞賬,仁東控股2019年利潤又多了2012萬元。

仁東控股還不了錢,也沒及時對外公布。前面提到的合利保理曾向華融前海財富管理股份有限公司借了1.8億元,2020年11月7日到期,但到期后沒還,又在2021年1月31日簽了續(xù)貸協(xié)議。

仁東控股則直到2021年4月才在2020年年度報告中才披露相關(guān)事項。

要知道,這筆借款占仁東控股最近一次經(jīng)審計凈資產(chǎn)的18.22%,被證監(jiān)認定為了重大債務(wù)違約。

在整個財務(wù)造假過程中,仁東控股董事長霍東組織實施了虛構(gòu)保理業(yè)務(wù);總經(jīng)理王石山與副總經(jīng)理黃浩參與2020年虛假保理業(yè)務(wù)的審批。諷刺的是,三個人還都在仁東控股2019年年度報告、2020年半年度報告上簽了字,保證相關(guān)報告不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

處罰結(jié)果會讓其他“仁東們”忌憚嗎?

當然,證監(jiān)會也對仁東控股和上述3人開出了罰單。其中,仁東控股150萬元,霍東120萬元,王石山、黃浩各50萬元,總計370萬元。

對于上述罰款,有業(yè)內(nèi)人士認為證監(jiān)會對仁東控股財務(wù)造假、股價操縱等案件的徹查和嚴打,落實資本市場“零容忍”要求,切實加大違法成本,有效提升執(zhí)法威懾,為資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定提供堅強法治保障。

不過,也有分析認為罰得輕了。財經(jīng)專欄作家皮海洲就表示,新《證券法》明顯加大違法違規(guī)成本,對一起財務(wù)造假案只給予370萬元處罰,有點“手太軟”。

新《證券法》于2020年3月1日正式落地實施,相較于舊《證券法》,提高了證券違法犯罪成本,行政處罰也提高了數(shù)倍,其中頂格處罰從舊《證券法》的60萬元,上升到了1000萬元。

具體到仁東控股的案子。根據(jù)新《證券法》第197條的規(guī)定,信披義務(wù)人報送的報告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,責(zé)令改正,給予警告,并處以100萬元以上1000元以下的罰款;對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告,并處以50萬元以上500萬元以下的罰款。

按照上述規(guī)定,對仁東控股的處罰區(qū)間在100萬元至1000萬元;對霍東、王石山、黃浩的處罰區(qū)間在50萬元至500萬元區(qū)間。從實際處罰結(jié)果來看,無論是仁東控股的150萬元,還是3個負責(zé)人的50萬元,都接近或就是最低處罰。

而且,單是財務(wù)造假也沒有威脅到仁東控股的上市情況。

根據(jù)2020年12月31日,滬深交易所集體發(fā)布的《股票上市規(guī)則》《退市公司重新上市實施辦法》等多項文件,財務(wù)類中退市標準明確:虛增凈利潤同時滿足連續(xù)兩年每年均超過對外披露的50%,兩年合計金額達到5億元以上;或虛增利潤總額同時滿足前述兩個條件。

《告知書》顯示:2019年、2020年上半年,仁東控股虛增利潤總額占披露利潤總額分別為71.67%、202.32%;虛增利潤總額分別為0.59億元、0.21億元。

可以看出,雖然虛增凈利潤滿足連續(xù)兩年每年均超過對外披露的50%,但兩年合計金額沒有達到5億元以上,仁東控股并不會因財務(wù)造假退市。

針對類似仁東控股受到的處罰會給A股市場造成什么影響,皮海洲表示,會讓類似造假行為繼續(xù)發(fā)生。

據(jù)了解,目前已經(jīng)有多位律師開始接收仁東控股股東遞送的相關(guān)資料,準備提起訴訟。

京時擇律師事務(wù)所律師臧小麗認為,股東訴訟也可以增加違規(guī)成本,一定程度遏制造假行為。

臧小麗表示,財務(wù)造假是A股上市公司的一大頑疾,投資者針對財務(wù)造假提起的索賠訴訟,案件數(shù)量最多。投資者訴訟,由于原告人數(shù)眾多,通過讓眾多投資者參與訴訟,不僅有效彌補了他們虧損,而且讓違規(guī)參與者承擔(dān)巨額的造假成本。

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