文|螳螂觀察 青月
過去的一年里，元宇宙的“風(fēng)頭”無人能及，不過鑒于其還未落地就已經(jīng)引發(fā)了包括蹭熱點(diǎn)、詐騙等諸多行業(yè)亂象，所以不少人對(duì)這個(gè)概念抱持著觀望和不看好的態(tài)度。但到了2022年，國(guó)家把元宇宙寫進(jìn)了未來重點(diǎn)發(fā)展方向，國(guó)內(nèi)外各大城市紛紛爭(zhēng)先謀劃布局元宇宙相關(guān)產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)，元宇宙已然成為了發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要推動(dòng)力。
在這樣的背景下，北京時(shí)間2月23日，立志做元宇宙中的“水和空氣”的全球?qū)崟r(shí)互動(dòng)云服務(wù)商——聲網(wǎng)Agora在盤后公布了截至2021年12月31日的第四季度及2021全年的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)告。
（圖源：雪球）
財(cái)報(bào)公布當(dāng)日美股收盤，聲網(wǎng)股價(jià)報(bào)收10.76美元，漲7.39%，目前的總市值達(dá)到了12.47億美元，當(dāng)然這與曾經(jīng)因“馬斯克概念股”走紅，市值最高超過100億美元的時(shí)候還有很長(zhǎng)一段距離，但至少說明這份財(cái)報(bào)某種程度上還是被認(rèn)可的，那么究竟是哪些點(diǎn)觸動(dòng)了投資者？除了元宇宙，透過聲網(wǎng)的業(yè)績(jī)報(bào)告還能發(fā)現(xiàn)哪些“閃光點(diǎn)”？
“漲”聲連連，但隱憂未除
閱畢聲網(wǎng)的第四季度及2021全年的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)告，“穩(wěn)”與“漲”二字躍然紙上。
第一，聲網(wǎng)的幾個(gè)比較重點(diǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)突出，據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年Q4聲網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了4039萬美元的總營(yíng)收，較上年同期的3325萬美元，增長(zhǎng)21.5%。從年度數(shù)據(jù)看，2021全年，聲網(wǎng)總營(yíng)收1.68億美元，較2020全年1.34億美元的總營(yíng)收，增長(zhǎng)了25.8%。
第二，客戶規(guī)模逐步增長(zhǎng)。截至2021年12月31日，聲網(wǎng)全球注冊(cè)應(yīng)用超40.5萬，同比增長(zhǎng)48.9%；全球活躍客戶數(shù)量達(dá)2670個(gè)，同比增長(zhǎng)27.4%。同時(shí)，2021年全年聲網(wǎng)提供的RTE服務(wù)分鐘數(shù)已超6000億分鐘。
第三，在市場(chǎng)規(guī)模上，聲網(wǎng)SDK在全球應(yīng)用的安裝覆蓋率已超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，始終保持RTC賽道市場(chǎng)份額第一的位置。根據(jù)IDC發(fā)布的《中國(guó)視頻云市場(chǎng)跟蹤（2021上半年）》報(bào)告，聲網(wǎng)Agora 2021上半年在音視頻通信（RTC）賽道的市場(chǎng)占有率達(dá)到43.4%，穩(wěn)居市場(chǎng)第一，且份額超過了第2-8位的總和。
用聲網(wǎng)Agora創(chuàng)始人兼CEO趙斌的話不夸張的講，“第四季度，聲網(wǎng)以強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)結(jié)束了2021年”。不過雖然聲網(wǎng)的業(yè)績(jī)報(bào)告中“漲”與“穩(wěn)”二字占了一定的“篇幅”，但在《螳螂觀察》看來，還是有一些不完美的地方。
一方面，不管是聲網(wǎng)的營(yíng)收增速還是活躍客戶同比增速都開始呈現(xiàn)出放緩的趨勢(shì)。綜合這幾年的財(cái)報(bào)整體數(shù)據(jù)來看，從2021年Q2開始，聲網(wǎng)活躍客戶同比增速就開始呈現(xiàn)放緩的趨勢(shì)，在上一個(gè)季度更是同比增速下降至50%以下。
（數(shù)據(jù)來源：聲網(wǎng)財(cái)報(bào)；制圖：螳螂觀察）
活躍客戶的同比增速放緩更是直接影響到了整體營(yíng)收，在2021年Q4，聲網(wǎng)總營(yíng)收同比增速僅增21.5%，環(huán)比下滑了10.3%。
（數(shù)據(jù)來源：聲網(wǎng)財(cái)報(bào)；制圖：螳螂觀察）
另一方面，聲網(wǎng)的虧損也沒有得到抑止，從2020年三季度算起，聲網(wǎng)已經(jīng)連續(xù)六個(gè)季度虧損。據(jù)悉，聲網(wǎng)2021年四季度凈虧損為2120萬美元，遠(yuǎn)高于上年度同期凈虧的620萬美元；全年凈虧損為7240萬美元，而2020年凈虧的規(guī)模只有310萬美元。
一家已經(jīng)達(dá)成連續(xù)十一個(gè)季度增長(zhǎng)“神話”公司為何會(huì)被虧損擴(kuò)大、營(yíng)收增速放緩等問題困住，上市至今已經(jīng)面臨過多次危機(jī)的聲網(wǎng)，又能“穩(wěn)”、“漲”多久？
失去兩大“風(fēng)口”加持，聲網(wǎng)還需尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)
一旦提及聲網(wǎng)的營(yíng)收、活躍客戶同比增速放緩，以及六個(gè)季度虧損，那便不得不提起聲網(wǎng)曾經(jīng)遇到的兩大風(fēng)口。
其一是Clubhouse。2021年初，在特斯拉CEO馬斯克的造勢(shì)下，主打即時(shí)性的音頻社交軟件Clubhouse走上神壇，所以當(dāng)有人扒出為Clubhouse提供音視頻通訊服務(wù)的聲網(wǎng)已于去年6月在美股上市，聲網(wǎng)股價(jià)便迅速上漲30.29%，隨后的一個(gè)星期里，其市值最高甚至超過了100億美元，是現(xiàn)在的十倍左右。
然而，在經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)之后，Clubhouse日漸“失寵”，不再受資本和用戶追捧，下載量和用戶增長(zhǎng)也在逐步放緩，很難再為聲網(wǎng)提供最初那般的助力。
其二就是在線教育。曾經(jīng)因?yàn)橐咔楣芸?，助推了大眾?duì)在線教育的認(rèn)知提升，在線教育市場(chǎng)加速滲透，一度被預(yù)計(jì)用戶規(guī)模將超過3.5億人，市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到4858億元。屆時(shí)，聲網(wǎng)憑借著靈動(dòng)課堂、“低延時(shí)互動(dòng)大班課”等場(chǎng)景解決方案，在在線教育RTE服務(wù)賽道有著舉足輕重的地位，在線教育企業(yè)也順理成章的成為了聲網(wǎng)的大客戶之一。
為了減輕學(xué)生負(fù)擔(dān)，2021年7月24日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步減輕義務(wù)教育階段學(xué)生作業(yè)負(fù)擔(dān)和校外培訓(xùn)負(fù)擔(dān)的意見》，針對(duì)校外學(xué)科類教育培訓(xùn)行業(yè)監(jiān)管的“雙減”文件正式落地，在9月1日正式實(shí)施。
“雙減”落地后，在線教育市場(chǎng)受到致命打擊，包括新東方、好未來、VIPKID、滬江CCTALK、火花思維、學(xué)而思網(wǎng)校等在內(nèi)的一大批聲網(wǎng)客戶都受到了影響，在線教育大客戶的流失也就自然而然的影響了聲網(wǎng)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
除了上述的兩個(gè)原因之外，聲網(wǎng)的虧損與其高額的成本和費(fèi)用支出也有著密不可分的關(guān)系。
據(jù)最新的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，聲網(wǎng)2021年Q4的運(yùn)營(yíng)成本為1496萬美元，較去年同期1316萬美元增長(zhǎng)了13.7%。
與此同時(shí)，聲網(wǎng)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用為5192萬美元，比去年同期的2854萬美元增加了81.9%，其中研發(fā)費(fèi)用高達(dá)2878萬美元，比上年同期的1444萬美元增加了99.3%；銷售和營(yíng)銷費(fèi)用為1380萬美元，比上年同期的744萬美元大增了85.5.2%。
當(dāng)然，在研發(fā)上投入大量資源，以期進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)領(lǐng)先地位的策略，雖然說可能會(huì)影響短期盈利，但對(duì)于聲網(wǎng)這種走“長(zhǎng)期主義”路線的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型公司來說也無可厚非。另外，如今已經(jīng)是“酒香也怕巷子深”的年代了，銷售營(yíng)銷也是一項(xiàng)“硬性”支出。
需要注意的在于，投入研發(fā)存在無法收獲相應(yīng)的回報(bào)的可能，高昂的營(yíng)銷費(fèi)用或許也將使公司陷入更深的虧損泥潭，聲網(wǎng)最終能否迎來“長(zhǎng)期主義者”的勝利，還需要新的“聲意”。
不止是元宇宙“賣水人”，聲網(wǎng)還在謀劃什么好“聲意”？
在2021這個(gè)被視作“元宇宙元年”的一年，騰訊、網(wǎng)易、百度等互聯(lián)網(wǎng)大廠紛紛入局元宇宙，其余如天下秀、soul、三大電信運(yùn)營(yíng)商等公司也紛紛下場(chǎng)，元宇宙這個(gè)科技概念也在2021年以驚人的速度席卷了社交、游戲、教育、地產(chǎn)等多個(gè)不同的領(lǐng)域。
立志讓實(shí)時(shí)互動(dòng)成為元宇宙的“空氣和水”的聲網(wǎng)，便將此作為其謀劃的第一個(gè)“聲意”。
元宇宙最大的賣點(diǎn)便是“沉浸感和臨場(chǎng)感”，它們的實(shí)現(xiàn)都離不開互動(dòng)，所以實(shí)時(shí)互動(dòng)往往也被視作是元宇宙的底層基礎(chǔ)設(shè)施，而虛實(shí)融合所需要的VR/AR的全景聲、空間音頻等RTE實(shí)時(shí)音視頻互動(dòng)能力，正是聲網(wǎng)擅長(zhǎng)的技術(shù)領(lǐng)域。
截至2月24日，在元宇宙領(lǐng)域，聲網(wǎng)已經(jīng)取得了一定的成績(jī)。在解決方案上，聲網(wǎng)已經(jīng)推出了支持AR模式、虛擬形象、真實(shí)面貌3 種形象模式的MetaLive元直播解決方案；還有覆蓋17W+ 支正版MV資源，球形立體空間音頻、3D舞臺(tái)布景、花式互動(dòng)玩法超越線下K歌體驗(yàn)的MetaKTV元 K歌解決方案；以及用戶以虛擬形象參與到暢聊中，每位玩家都可以看到其他玩家的Avatar的MetaChat元語聊解決方案。
技術(shù)上，去年8月，在上海Vapollo Theater，國(guó)內(nèi)首場(chǎng)虛擬偶像神樂七奈實(shí)時(shí)跨國(guó)演唱會(huì)現(xiàn)場(chǎng)上座率超95%。而支持這場(chǎng)演出的技術(shù)公司背后虛擬偶像演出音頻的實(shí)時(shí)遠(yuǎn)程傳輸技術(shù)則由聲網(wǎng)提供。
基于元宇宙需要解決聲音的空間感的考慮，聲網(wǎng)本季度研發(fā)了研發(fā)了“3D空間音頻”和“AgoraLipsync（唇音同步）”兩項(xiàng)分別應(yīng)用于元宇宙等虛擬場(chǎng)景和語音社交場(chǎng)景中的前沿技術(shù)，尤其是其中的3D空間音頻，通過完美模擬現(xiàn)實(shí)聽覺感受，有望重構(gòu)用戶在虛擬世界的沉浸感與聽覺體驗(yàn)。不管是提供的解決方案還是技術(shù)支持，聲網(wǎng)都堪稱是元宇宙時(shí)代最合格的“賣水人”。
“雞蛋不能放在同一個(gè)籃子里”，拋開元宇宙之外，聲網(wǎng)還在謀劃著其他“聲意”，“出?！北闶瞧渲兄?。
在海外，類似中東這樣的市場(chǎng)擁有龐大的用戶數(shù)量和相對(duì)較強(qiáng)的消費(fèi)能力，并且這里的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施日益完善，再加上考慮到中東地區(qū)的文化、宗教等因素，當(dāng)?shù)厝藢?duì)線上社交的需求十分巨大；東南亞市場(chǎng)年輕人口基數(shù)大，日均移動(dòng)設(shè)備使用時(shí)長(zhǎng)極長(zhǎng)，也有很大發(fā)展?jié)摿Α?/p>
而中東及北非地區(qū)領(lǐng)先的語音社交與娛樂平臺(tái)——Yalla、美國(guó)領(lǐng)先的第三方播客平臺(tái)——Castbox、東南亞地區(qū)領(lǐng)先電商平臺(tái)——Shopee、美國(guó)婚戀社交平臺(tái)——The Meet Group、日本二次元音頻社區(qū)——LisPon等當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)，都在使用由聲網(wǎng)提供的實(shí)時(shí)音視頻技術(shù)。
在元宇宙領(lǐng)域，聲網(wǎng)也為HTC、Rokid、創(chuàng)幻科技提供相關(guān)的技術(shù)支持，可見聲網(wǎng)“賣水”這個(gè)“聲意”正在“溫水煮青蛙”地走向全球。
不過，在這個(gè)過程中，聲網(wǎng)仍需警惕外部的競(jìng)爭(zhēng)，目前其在國(guó)內(nèi)面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是包括騰訊云、阿里云等IaaS&PaaS服務(wù)商，在海外的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手則是Twillio。
巨頭們布局的業(yè)務(wù)板塊已經(jīng)開始逐步深入聲網(wǎng)的腹地，比如互動(dòng)直播、視頻會(huì)議等，而其廣泛的客戶群、較強(qiáng)的渠道以及較低的IaaS成本都是聲網(wǎng)目前缺乏的，但聲網(wǎng)憑借著細(xì)分市場(chǎng)的關(guān)鍵技術(shù)，以及背后的架構(gòu)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)筑起了一定的壁壘。
總而言之，有“風(fēng)”來便有“風(fēng)”去，Clubhouse和在線教育顯然已經(jīng)成為了“過去式”，聲網(wǎng)也重新找到了元宇宙和出海等新聲量。
在近期聲網(wǎng)發(fā)布的首個(gè)RTE賽道全景報(bào)告《實(shí)時(shí)互動(dòng)場(chǎng)景創(chuàng)新生態(tài)報(bào)告》中可以發(fā)現(xiàn)，預(yù)計(jì)2025年，RTE行業(yè)將是千億規(guī)模市場(chǎng)，5年內(nèi)復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)40%以上。不過聲網(wǎng)想要成功“消化”這個(gè)機(jī)會(huì)，讓市值重回巔峰，當(dāng)務(wù)之急還是需要化解騰訊云、阿里云、TokBox、Twilio、Zoom等巨頭帶來的阻力。