文|壹DU財(cái)經(jīng)
在汽車(chē)領(lǐng)域流傳著這樣一句話：“汽車(chē)不賺錢(qián)，賺錢(qián)的是零部件?！边@不，不少大企業(yè)也打起了汽車(chē)零部件的主意。
近日，“果鏈”企業(yè)立訊精密以100.54億元從奇瑞控股第一大股東青島五道口手中收購(gòu)19.88%股份，另外獲得奇瑞股份7.87%、奇瑞新能源6.24%的股權(quán)。
根據(jù)立訊精密發(fā)布《關(guān)于簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》公告，2022年2月11日，公司與奇瑞控股、奇瑞股份、奇瑞新能源共同簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。
并且，在此協(xié)議的基礎(chǔ)上，立訊精密與奇瑞新能源擬共同組建合資公司，專(zhuān)業(yè)從事新能源汽車(chē)的整車(chē)研發(fā)及制造，為立訊精密汽車(chē)核心零部件業(yè)務(wù)提供前沿的研發(fā)設(shè)計(jì)、量產(chǎn)平臺(tái)及出海口。
公開(kāi)資料顯示，在此之前，立訊精密作為知名的蘋(píng)果代工廠之一，主要承擔(dān)的是AirPods等蘋(píng)果零配件的生產(chǎn)組裝，近年來(lái)，開(kāi)始投身iPhone組裝領(lǐng)域。
從組裝手機(jī)到組裝汽車(chē)，立訊精密不是頭一家這么干的。比亞迪也是既組裝手機(jī)，又組裝車(chē)，富士康早在兩年前就跟菲亞特克萊斯勒、拜騰達(dá)成汽車(chē)代工合作。除了這些代工大戶(hù)，同處制造業(yè)的家電企業(yè)也紛紛染指汽車(chē)零部件生產(chǎn)。
從發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、底盤(pán)到電池、電機(jī)、電控，汽車(chē)供應(yīng)鏈體系的重塑，給了它們歷史性機(jī)遇。
01 跨界者聚集，家電企業(yè)最多
2月16日，美的總投資110億建設(shè)的新能源汽車(chē)零部件基地在安慶市奠基開(kāi)工。據(jù)稱(chēng)，這是美的有史以來(lái)投資總額最大的一個(gè)項(xiàng)目。
據(jù)了解，美的在安慶新能源汽車(chē)零部件基地約110億元總投資中，固定資產(chǎn)投資約65億元，項(xiàng)目規(guī)劃一期用地458畝，建成后可形成年產(chǎn)6000萬(wàn)套產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值400億元。主要生產(chǎn)助力轉(zhuǎn)向電機(jī)、新能源汽車(chē)電動(dòng)壓縮機(jī)、新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)等品類(lèi)產(chǎn)品，并打造熱管理、主驅(qū)動(dòng)、輔助/智能駕駛?cè)笙到y(tǒng)研發(fā)中心及國(guó)家級(jí)實(shí)驗(yàn)室。
美的集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總裁方洪波曾公開(kāi)表示，“新能源汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)布局是美的未來(lái)非常重要的戰(zhàn)略方向?！?/p>
早在2018年，美的便開(kāi)始布局汽車(chē)主驅(qū)電機(jī)、汽車(chē)空調(diào)壓縮機(jī)等產(chǎn)業(yè)，并在2018年、2019年先后成立了廣東威靈汽車(chē)部件有限公司以及安徽威靈汽車(chē)部件公司。到了2020年，借助收購(gòu)合康新能，美的正式進(jìn)軍新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)。而此次安慶新基地的建設(shè)，則有望進(jìn)一步擴(kuò)大美的在汽車(chē)零部件的版圖。
奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年1-11月，我國(guó)家電市場(chǎng)累計(jì)零售額規(guī)模為7022億元，同比增長(zhǎng)4.9%。但與2019年同期相比，仍然下滑了7.4%。盡管2022年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)復(fù)蘇，但行業(yè)想改變下滑趨勢(shì)，并不容易。
在此背景下，傳統(tǒng)家電廠商投身新能源汽車(chē)業(yè)似乎是個(gè)不錯(cuò)的選擇。與美的有相同想法的還有海海信、創(chuàng)維、海爾、TCL等家電巨頭。
去年3月，海信斥資13億元收購(gòu)日本三電控股，宣傳進(jìn)軍汽車(chē)電子領(lǐng)域；
5月，海爾開(kāi)始涉足新能源汽車(chē)領(lǐng)域，與吉利在互聯(lián)網(wǎng)與智慧家庭互聯(lián)、營(yíng)銷(xiāo)渠道與營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新模式、金融及物聯(lián)網(wǎng)支付等方面展開(kāi)合作；
董明珠曾直言，新能源板塊代表格力電器的未來(lái)，“如果做好了，我們接下來(lái)都希望格力電器幾個(gè)大板塊都上市，但有一條原則講清楚，不是為了圈錢(qián)?！备窳υ燔?chē)之路，始于收購(gòu)。去年9月，格力通過(guò)收購(gòu)銀隆新能源，拿到新能源汽車(chē)的入場(chǎng)券。目前這家已更名為格力鈦的企業(yè)，不僅承載著董明珠的造車(chē)夢(mèng)想，同時(shí)還擔(dān)負(fù)著她在新能源領(lǐng)域一展雄才的野心。
此外，包括創(chuàng)維、TCL等家電巨頭也紛紛加速布局新能源產(chǎn)業(yè)，而且大多以零部件作為切入口，這背后原因值得思考。
02 歷史的窗口期
經(jīng)濟(jì)學(xué)家李稻葵認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有2個(gè)新增長(zhǎng)點(diǎn)：一是“想方設(shè)法釋放10億人口的購(gòu)買(mǎi)力”，二是“要讓產(chǎn)業(yè)堅(jiān)持完成升級(jí)換代?！睂?duì)于中國(guó)的企業(yè)而言，前者是龐大的市場(chǎng)未來(lái)可期；后者才是落地需要執(zhí)行的戰(zhàn)略。
工信部公布的最新數(shù)據(jù)顯示，“十三五”時(shí)期，中國(guó)工業(yè)增加值由23.5萬(wàn)億元增加到31.3萬(wàn)億元，在此期間中國(guó)制造業(yè)在世界制造業(yè)的比重已接近30%。
從2010年以來(lái)中國(guó)連續(xù)11年成為世界最大的制造業(yè)國(guó)家。我國(guó)制造業(yè)正在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)。但同時(shí)也應(yīng)注意到，中國(guó)離真正的制造業(yè)強(qiáng)國(guó)還有一定的距離。特別是在疫情之后，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然具有不確定性，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈存在斷供斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)，暴露出中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈上還存在短板和弱項(xiàng)，一些企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)的困難和壓力。
如何頂住這種壓力，并且尋求突破？
一方面，國(guó)家“雙碳”“雙循環(huán)”戰(zhàn)略給了不少企業(yè)新的啟發(fā)和落腳點(diǎn)：降低生產(chǎn)和消費(fèi)品對(duì)于能源和原料的依賴(lài)、擴(kuò)大內(nèi)需，減小對(duì)外部市場(chǎng)的依賴(lài)成了必然趨勢(shì)。
另一方面，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)百年未有之變局也帶來(lái)了機(jī)遇。從燃油車(chē)到電動(dòng)車(chē)，全球汽車(chē)供應(yīng)鏈體系面臨重構(gòu)。美國(guó)媒體發(fā)布的2021全球汽車(chē)零配件100強(qiáng)企業(yè)中，作為全球最大的汽車(chē)市場(chǎng)，中國(guó)僅有8家企業(yè)入選。前10位當(dāng)中，無(wú)一家中國(guó)企業(yè)，均為德國(guó)博世、日本電裝、德國(guó)采埃孚等國(guó)外企業(yè)。
電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)給了中國(guó)彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)。截至2021年11月，我國(guó)新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)推廣量達(dá)到850萬(wàn)輛，全球占比超過(guò)50%。更關(guān)鍵的是，中國(guó)在關(guān)鍵材料、動(dòng)力電池、電機(jī)電控、整車(chē)及充電設(shè)施、制造裝備、回收利用等的全產(chǎn)業(yè)鏈上下游均有完善布局，且動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、整車(chē)電控等技術(shù)與世界先進(jìn)水平持平甚至領(lǐng)先。
也因此，汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)成為中國(guó)制造轉(zhuǎn)型的新方向。
“其實(shí)家電行業(yè)布局新能源汽車(chē)零部件一點(diǎn)兒都不例外，中國(guó)的企業(yè)一直有著很強(qiáng)的政策指引性和敏感度，當(dāng)雙碳、雙循環(huán)風(fēng)起之時(shí)，這些企業(yè)早就聞風(fēng)而動(dòng)了?！币晃恍袠I(yè)分析人士向壹DU財(cái)經(jīng)說(shuō)道：“這次立訊精密花110億元的布局可能只是商業(yè)的一個(gè)開(kāi)端。真正的跨界潮還沒(méi)到?！?nbsp;
03 汽車(chē)零部件賽道真的賺錢(qián)嗎？
近期，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)公布了2021年新能源汽車(chē)數(shù)量，總產(chǎn)量354.5萬(wàn)輛，賣(mài)出352.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)在160%左右。
但令行業(yè)尷尬的是，小鵬、理想、蔚來(lái)三家的財(cái)報(bào)信息卻顯示，2021年他們的銷(xiāo)量為“接近10萬(wàn)輛，處于虧損狀態(tài)。
眾所周知，汽車(chē)企業(yè)營(yíng)收高，哪怕是二線三線車(chē)企，年?duì)I收也能在千億元以上。問(wèn)題在于，哪怕是像福特這種全球TOP10的汽車(chē)企業(yè)，都無(wú)法擺脫虧損的命運(yùn)。特斯拉汽車(chē)CEO馬斯克曾吐槽，“賣(mài)車(chē)根本不賺錢(qián)”。
那么問(wèn)題來(lái)了，新能源汽車(chē)零部件可以成為賺錢(qián)的領(lǐng)域嗎？
馬斯克給出了答案。
他舉了一個(gè)例子：在剃刀行業(yè)，賣(mài)剃刀并不賺錢(qián)，賣(mài)刀片才賺錢(qián)。汽車(chē)行業(yè)也是如此，賣(mài)車(chē)不賺錢(qián)，汽車(chē)周邊、維修、配件才真的賺錢(qián)。
天風(fēng)證券的一份行業(yè)研究周報(bào)顯示，整車(chē)的零部件數(shù)量大約為1萬(wàn)個(gè)，新能源車(chē)的“三電系統(tǒng)”成本約占整車(chē)的50%，其中電池為新能源汽車(chē)整車(chē)制造中成本占比最高的零部件，占比約40%。
從整體來(lái)看，國(guó)家正在促進(jìn)我國(guó)汽車(chē)行業(yè)調(diào)整升級(jí)，鼓勵(lì)研發(fā)制造高質(zhì)量、高技術(shù)水平的自主品牌汽車(chē)，對(duì)新能源汽車(chē)保持著較大的扶持力度。而一系列汽車(chē)產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)布，無(wú)疑對(duì)零部件產(chǎn)業(yè)提出了更高的要求。
根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)13750家規(guī)模以上汽車(chē)零部件企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2019年累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.35%。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院對(duì)行業(yè)的預(yù)測(cè)頗為樂(lè)觀，據(jù)其預(yù)測(cè)，到2026年，我國(guó)汽車(chē)零部件行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入將突破5.5萬(wàn)億元。
到底電動(dòng)車(chē)零部件掙不掙錢(qián)？可以看看鄰國(guó)日本的表現(xiàn)。去年11月，據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，京瓷、日本電產(chǎn)、村田制作所、日東電工等7家日本零部件廠商受益于純電動(dòng)汽車(chē)和高速通信標(biāo)準(zhǔn)5G的需求，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)，2021年4-9月7家企業(yè)合計(jì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)73%。
再退一步講，不論是代工企業(yè)，還是家電企業(yè)，原有行業(yè)利潤(rùn)不斷壓縮，企業(yè)本身就承受比較大壓力。電動(dòng)汽車(chē)零配件再怎么說(shuō)也比組裝一臺(tái)手機(jī)賺得多，而且還是一個(gè)未來(lái)幾十年都會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)的藍(lán)海市場(chǎng)，這樣的機(jī)會(huì)不是誰(shuí)都能遇見(jiàn)。
“這一波入局的企業(yè)，很多過(guò)往都有汽車(chē)零部件生產(chǎn)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，比如美的威靈，富士康也早早十多年前就向汽車(chē)廠商提供電子產(chǎn)品?！睆氖滦履茉雌?chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)研發(fā)的李先生對(duì)壹DU財(cái)經(jīng)表示。
科技巨頭、互聯(lián)網(wǎng)公司、手機(jī)廠商紛紛布局造車(chē)，由此也帶來(lái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈能力向汽車(chē)供應(yīng)鏈遷移。不論是富士康還是立訊精密，都是從手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈向汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈遷移。這可能是人類(lèi)歷史上難得一見(jiàn)的工業(yè)能力的遷移，也是中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)真正彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)所在。