記者 | 穆玥

又有百億私募旗下產(chǎn)品凈值拉響了警報！

據(jù)財聯(lián)社報道，由于近日市場波動，2020年度百億私募冠軍石鋒資產(chǎn)旗下“篤行18號 A/B/C期”已觸及0.85元的預警線，3月7日基金預估凈值低于合同約定的預警線。目前，該系列產(chǎn)品倉位已降低至2成左右。

考慮短期市場持續(xù)下行風險，以及目前凈值仍處于相對低位的情況，石鋒資產(chǎn)表示，公司將力爭在不觸及止損線的前提下努力修復凈值。同時，為方便投資者及時了解產(chǎn)品運作表現(xiàn)，預計自7號起將經(jīng)托管復核一致的產(chǎn)品凈值由周度披露改為日度披露。

石鋒資產(chǎn)成立于2015年，據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)，石鋒資產(chǎn)旗下共備案有174只產(chǎn)品，管理規(guī)模超過100億元。其中，本次觸及預警線的“篤行18號 A/B/C期”3只產(chǎn)品均成立于2021年4月8日，也就是說其成立尚未滿一年，累計虧損率已經(jīng)接近15%。

石鋒資產(chǎn)由崔紅建和郭鋒共同創(chuàng)辦，兩者持股比例分別為55%和45%。其中，崔紅建出任公司總經(jīng)理兼投研總監(jiān)，擁有19年資本市場投資研究經(jīng)驗，曾任平安保險資管股票投資部投資總監(jiān)；郭鋒出任石鋒資產(chǎn)董事長兼投資部總經(jīng)理，曾歷任雷曼兄弟(亞洲)研究員、法國里昂證券股票研究主管、華富基金基金經(jīng)理、東海證券資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理兼投研總監(jiān)等。

據(jù)格上財富數(shù)據(jù)，2020年石鋒資產(chǎn)曾以高達115.25%的平均收益率奪得百億私募年度收益冠軍。不過，2021年石鋒資產(chǎn)的業(yè)績突然“大變臉”，僅錄得-5.99%的年平均收益率，遠低于有凈值披露的72家百億私募2021年的平均收益率13.12%，在其中排名66/72。

今年以來，石鋒資產(chǎn)的業(yè)績表現(xiàn)也依然不樂觀，好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司旗下產(chǎn)品今年以來的平均收益率為-9.05%，在同類中排名2353/3544。

 圖：石鋒資產(chǎn)旗下產(chǎn)品區(qū)間收益表現(xiàn)情況

數(shù)據(jù)來源：好買基金網(wǎng)

具體來看，石鋒資產(chǎn)旗下近期凈值有更新的23只產(chǎn)品，今年以來的收益率全部告負，其中10只產(chǎn)品年內(nèi)的虧損率超過了10%。典型的如“石鋒資產(chǎn)厚積一號”，今年以來的虧損率已經(jīng)達14.95%，產(chǎn)品還在去年2月10日至今年3月4日期間刷出了成立以來的最大回撤36.84%。

此外，據(jù)好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前石鋒資產(chǎn)旗下的“石鋒資產(chǎn)守正6號”、“石鋒資產(chǎn)守正7號”最新的累計凈值均已經(jīng)不足0.82元，公司旗下另有“中融-重劍16號證券投資”、“新方程石鋒厚積5號”、“石鋒資產(chǎn)厚積6號7期”、“石鋒資產(chǎn)厚積6號5期”、“石鋒資產(chǎn)守正9號”等多只產(chǎn)品的最新累計凈值都已經(jīng)跌至不足0.9元。

事實上，石鋒資產(chǎn)并非孤例，據(jù)界面新聞記者不完全統(tǒng)計，開年以來已有東方港灣投資、希瓦投資、赫富投資等多家百億私募機構(gòu)旗下有產(chǎn)品凈值跌破了0.85元。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，一般而言，私募產(chǎn)品的凈值跌至預警線或者止損線附近，私募后續(xù)在操作上會變得比較被動，一方面可能會降低倉位避免凈值繼續(xù)大幅下挫，另一方面投資策略上也會相對謹慎，這都會導致哪怕即使后續(xù)看對了方向，產(chǎn)品凈值修復起來也會相對比較慢。此外，產(chǎn)品凈值的大幅下挫，還有可能給私募機構(gòu)帶來不小的贖回壓力。

重重壓力之下，石鋒資產(chǎn)能夠力挽狂瀾、重振雄風嗎？一切還是未知數(shù)。