記者 | 穆玥

11月23日，300億私募機構(gòu)保銀投資發(fā)布公告稱，基于對資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的預期和對自身投資管理能力的信心，公司計劃于本年度以自有資金及員工資金合計1億元人民幣申購公司旗下管理的基金產(chǎn)品。

保銀投資同時表示，截至當前，保銀集團及本公司內(nèi)部資金占比已超人民幣和美元基金總管理規(guī)模的20%。保銀集團奉行長期投資原則，后續(xù)將繼續(xù)增加自有資金投入規(guī)模，與投資者風險共擔、利益共享，集團亦將繼續(xù)秉承專業(yè)投資、長期投資理念，力爭為投資者持續(xù)創(chuàng)造價值。

公開資料顯示，保銀投資最早創(chuàng)立于1999年，以價值投資為理念，采用行業(yè)個股對沖的投資策略，聚焦大中華區(qū)、布局全球市場。

保銀投資于2001年開始進行海外投資，2005-2006年設立香港辦公室，取得香港證監(jiān)會牌照并發(fā)行美元產(chǎn)品，2015年完成中基協(xié)證券類私募管理人備案，發(fā)行人民幣產(chǎn)品，2017-2020年在新加坡、印度、 日本開設辦公室，目前公司的管理規(guī)模已經(jīng)超過了300元億人民幣。

保銀投資的業(yè)績表現(xiàn)究竟如何？

好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，保銀投資旗下的股票型產(chǎn)品在2015年-2021年期間的年度收益為5正2負；多空倉型產(chǎn)品在2016年-2021年期間的年度收益率為5正1負。

不過，今年以來公司旗下產(chǎn)品的凈值普遍有所回撤，其中股票型產(chǎn)品的平均收益率為-13.66%，在同類中排名1766/3464；多空倉型產(chǎn)品的平均收益率為-4.72%，在同類中排名68/206。

展望未來，保銀投資總經(jīng)理李墨此前曾表示，公司對于年內(nèi)A股運行整體謹慎樂觀，但對2023年市場的表現(xiàn)，預期較為積極。從目前保銀的觀察分析來看，在經(jīng)過本輪探底之后，明年A股市場有上漲機會。

從具體投資機會看，李墨表示，未來中國的權(quán)益投資大概率不會再依賴賽道或是某一特定行業(yè)的興衰，而投資策略的持續(xù)性和穩(wěn)定性也很難再依賴單一基金經(jīng)理模式。即便是在依舊具備成長性的賽道，如光伏、儲能、電動車、國潮消費以及周期股板塊等，行業(yè)內(nèi)部公司之間的分化將是明年乃至未來的長期趨勢，這樣的分化會為個股對沖策略帶來確定性的投資機遇。

界面新聞注意到，最近保銀投資也在積極參與上市公司調(diào)研，Wind數(shù)據(jù)顯示，最近3個月以來（8月23日至11月23日），保銀投資的調(diào)研次數(shù)高達85次，共涉及81只個股。

以申萬一級行業(yè)分類為參考，上述個股共分布于17個不同的行業(yè)之中，其中醫(yī)藥生物行業(yè)個股數(shù)量最多，達到了12只，電力設備、機械設備、計算機行業(yè)的個股數(shù)量并列第二位，均為9只，屬于食品飲料行業(yè)的個股也有8只，上述6個行業(yè)中的個股占公司調(diào)研總數(shù)的比例達58.02%。

其中，共有4只個股在最近3個月內(nèi)獲得保銀投資兩度調(diào)研，分別是鉑科新材（300811.SZ）、安井食品（603345.SH）、珀萊雅（603605.SH）以及概倫電子（688206.SH）。

事實上，在保銀投資之前，今年以來已經(jīng)有不少私募紛紛加入了“自購軍團”，根據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止11月23日，年內(nèi)一共有22家私募發(fā)布自購公告，合計自購金額約30.76億元，其中12家私募自購金額在1億元及以上，單家私募最大自購金額約為10億元，百億私募為自購主力軍，年內(nèi)一共有15家百億私募自購金額約28.08億元。

表格：2022年以來私募管理人自購基金情況

數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)