記者 | 穆玥
隨著12月份的開啟，私募們正式進(jìn)入了年底最后的業(yè)績(jī)沖刺期。
截至12月9日收盤，上證指數(shù)、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指今年以來(lái)的跌幅分別高達(dá)11.89%、22.59%和27.15%，不過(guò)11月以來(lái)幾大指數(shù)均有不同程度的反彈。
2022年還剩下最后15個(gè)交易日，A股的交易機(jī)會(huì)在哪里？界面新聞梳理了部分私募人士的最新觀點(diǎn)。
排排網(wǎng)融智投資：市場(chǎng)中期底部已經(jīng)基本得以確認(rèn)，后市來(lái)看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)回暖和海外貨幣政策轉(zhuǎn)向兩條主線還將是市場(chǎng)的核心驅(qū)動(dòng)因子，時(shí)間節(jié)點(diǎn)上大致在明年一季度逐步明朗。下降趨勢(shì)初步扭轉(zhuǎn)后，市場(chǎng)的運(yùn)行節(jié)奏也是多變的，這個(gè)情況下試圖去把握短期，不如把視野放的更長(zhǎng)遠(yuǎn)一些，敢于去提升倉(cāng)位。板塊方面，金融地產(chǎn)領(lǐng)漲之后，市場(chǎng)熱點(diǎn)向消費(fèi)、出行方面轉(zhuǎn)移，通信、汽車、光伏等熱點(diǎn)也在復(fù)蘇，熱點(diǎn)的多線開花有助于行情的深入，可以繼續(xù)關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)主線和科創(chuàng)為代表的高成長(zhǎng)方向。
富業(yè)盛德：今年以來(lái)各項(xiàng)政策的傳導(dǎo)，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)改善的成效有待進(jìn)一步觀察，但考慮到疫情防控、房地產(chǎn)等領(lǐng)域的支持政策不斷，年底市場(chǎng)對(duì)政策的預(yù)期逐步升溫。本月召開的中央政治局會(huì)議及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，關(guān)注對(duì)明年的政策定調(diào)。近期市場(chǎng)重博弈，板塊輪動(dòng)快，本質(zhì)上是缺乏增量資金，而明年國(guó)內(nèi)的政策、經(jīng)濟(jì)基本面、流動(dòng)性，都是向好的，我們保持樂(lè)觀。
君茂資本：經(jīng)濟(jì)政策方面，未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，加大力度刺激國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)較快復(fù)蘇可能是經(jīng)濟(jì)政策的主要基調(diào)。這些變化無(wú)疑提振了未來(lái)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的預(yù)期，同樣對(duì)股票市場(chǎng)信心的恢復(fù)也是立竿見影。不過(guò)，在樂(lè)觀的同時(shí)，也要看到未來(lái)一段時(shí)間面臨的問(wèn)題。策略上來(lái)看，隨著疫情的擴(kuò)散，股票市場(chǎng)信心可能還是會(huì)出現(xiàn)階段性的反復(fù)，但是這些反復(fù)大概率都不會(huì)擴(kuò)散化，是可以積極利用的布局機(jī)會(huì)。
鴻風(fēng)資產(chǎn)：12月看好以下投資主線，一是受益于疫情管控放松的社會(huì)服務(wù)及消費(fèi)行業(yè)，如酒店餐飲旅游、食品飲料、商超零售等；二是光伏板塊中受益于硅料價(jià)格下跌的環(huán)節(jié)；三是能源相關(guān)板塊，石油、天然氣、煤炭以及相應(yīng)的能源運(yùn)輸?shù)?；四是與國(guó)內(nèi)自主可控、信創(chuàng)安全相關(guān)的板塊，如半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)軟件、信息安全、5G通信；五是高端制造業(yè)，如受益于新能源發(fā)展的光伏設(shè)備、鋰電設(shè)備，受益于航運(yùn)景氣回升的造船行業(yè)，在地緣沖突加劇背景下與國(guó)家安全相關(guān)的軍工行業(yè)；六是新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，前期因悲觀預(yù)期板塊調(diào)整幅度較大，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，悲觀預(yù)期有望修復(fù)，帶來(lái)行業(yè)投資機(jī)會(huì)。
建泓時(shí)代投資：疫情防控政策轉(zhuǎn)向使得經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期強(qiáng)烈并將使得整個(gè)12月指數(shù)偏強(qiáng)震蕩。此外，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)和美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩將使得外資加速流入A股。由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期提升了利率對(duì)低估值大盤股有利，外資流入也推升了中大盤股估值，12月在市值風(fēng)格上大盤股將獲取顯著相對(duì)收益。建議重點(diǎn)關(guān)注：大金融板塊比如保險(xiǎn)、大消費(fèi)板塊尤其是線下消費(fèi)、國(guó)企改革等以大盤股為標(biāo)的的主題，并且緊密跟中客運(yùn)/貨運(yùn)物流、土地成交、美國(guó)利率等高頻指標(biāo)以判斷行情是否延續(xù)至一月。