記者 | 穆玥
11月15日,A股三大指數(shù)集體大漲,滬指重回3100點(diǎn)上方,自10月底的低點(diǎn)以來已經(jīng)反彈了近9個(gè)點(diǎn),兩市成交額也已經(jīng)連續(xù)3個(gè)交易日突破了萬億元。
市場新一輪行情已經(jīng)確認(rèn)啟動(dòng)了嗎?未來的機(jī)會(huì)在哪里?界面新聞梳理了部分業(yè)內(nèi)人士的最新觀點(diǎn)。
欽沐資產(chǎn):當(dāng)下的市場無論是疫情、美債還是國內(nèi)的地產(chǎn)支持政策,都在邊際向好,但在這個(gè)轉(zhuǎn)折的過程中,近期市場內(nèi)部分化巨大,有基金年底調(diào)倉的影響,也有各種宏觀事件的沖擊,板塊級(jí)別的暴漲暴跌極為頻繁,這種情況以前也有,但今年尤其極致。
近期“重新開放”主線、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈主線和港股的表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì),其中地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈和港股是對(duì)過往10月份暴跌的修復(fù),A股成長股相對(duì)弱勢(shì)很多,與A股以往的普遍反彈有較大差異。由于地產(chǎn)和金融板塊預(yù)期收益率并不明確,我們不大可能去參與這些板塊,但地產(chǎn)、金融等板塊的預(yù)期變化短期對(duì)于成長板塊產(chǎn)生沖擊,且還不明朗,在這樣的背景下,我們選擇先保險(xiǎn)一些,不去做被動(dòng)的板塊切換,先調(diào)低倉位至中性,守時(shí)待勢(shì)。
尚藝投資:上周人民銀行發(fā)布的提振房企融資“第二支箭”和國家衛(wèi)健委發(fā)布的“優(yōu)化疫情防控措施二十條”等政策以及G20峰會(huì)提出“共同復(fù)蘇、強(qiáng)勁復(fù)蘇”主題等利好信息產(chǎn)生重要的預(yù)期邊際,股市對(duì)利好政策的響應(yīng)較快大盤普遍上漲。當(dāng)前的焦點(diǎn)主要集中在“未來政策”的預(yù)期和經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期的修復(fù),“預(yù)期和情緒的轉(zhuǎn)折”和“低估值、低股價(jià)”是當(dāng)前反彈行情的重要思路,因此風(fēng)險(xiǎn)偏好的回暖和內(nèi)部政策對(duì)疫情方向的轉(zhuǎn)變和內(nèi)需修復(fù)預(yù)期將會(huì)成為下一階段市場的核心驅(qū)動(dòng)。
排排網(wǎng)財(cái)富:宏觀層面,國內(nèi)近期政策層面暖風(fēng)不斷,美聯(lián)儲(chǔ)出乎意料的表態(tài)暫緩加息,國內(nèi)外兩方面的利好因素共振大大提升了市場做多情緒,市場成交量連續(xù)3天突破萬億。另外,機(jī)構(gòu)態(tài)度也開始變得積極,加倉熱情高漲,北上資金連續(xù)3天流入近400億,抄底A股的動(dòng)機(jī)非常明顯,機(jī)構(gòu)的牽頭導(dǎo)致了市場的強(qiáng)勢(shì)反彈。接下來影響A股的主要因素還是取決于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,我們認(rèn)為大概率不會(huì)一蹴而就,經(jīng)濟(jì)底部還需要時(shí)間,因此股市的反彈走勢(shì)也會(huì)有所反復(fù),整體會(huì)呈現(xiàn)出震蕩向上的走勢(shì)。