界面新聞?dòng)浾?| 穆玥
4月17日，A股放量上攻，三大指數(shù)全線收漲，滬指一舉創(chuàng)出了今年以來的新高，兩市成交額也高達(dá)1.12萬億元。
兩市放量大漲對(duì)后市意味著什么？A股的投資機(jī)會(huì)在哪里？界面新聞梳理了部分私募人士的最新觀點(diǎn)。
巨澤投資：上證綜指一舉放量突破3342點(diǎn)前高壓力位，主要由券商、銀行、保險(xiǎn)大金融的上漲推動(dòng)和中國石油、中國石化兩桶的強(qiáng)勢(shì)拉升以及中國一帶一路中字頭全面上漲合力所致。我們認(rèn)為短期上證指數(shù)依然面臨著去年7月份3424點(diǎn)的壓力，投資者在投資時(shí)要適當(dāng)注意。下一階段，市場將大概率依然維持當(dāng)前結(jié)構(gòu)性行情的格局不改。配置方面，我們更傾向于配置估值較低、當(dāng)前處于低位剛剛起漲且處于行業(yè)周期拐點(diǎn)的半導(dǎo)體芯片板塊和醫(yī)藥板塊，收益風(fēng)險(xiǎn)比最好。與此同時(shí)，要規(guī)避自年后至今一直上漲較多的人工智能、AIGC、計(jì)算機(jī)、傳媒等高位科技股，目前獲利盤積累較多，短期調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)較大。
排排網(wǎng)旗下融智投資：回到基本面來看，近期最大的亮點(diǎn)莫過于出口增速大超預(yù)期，外貿(mào)形勢(shì)明顯好轉(zhuǎn)，結(jié)合著其他數(shù)據(jù)，如新增社融再度轉(zhuǎn)正，PMI指標(biāo)持續(xù)維持在榮枯線之上,可以說經(jīng)濟(jì)向好的格局已經(jīng)確立了?，F(xiàn)在如果說基本面上還有什么不足，那應(yīng)該就是消費(fèi)好轉(zhuǎn)還有待于確認(rèn)，消費(fèi)者信心指數(shù)也是持續(xù)的在低位，也許這是困擾股市投資者的因素之一。但通常來說，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇確認(rèn)和情緒面低預(yù)期同時(shí)存在的時(shí)候，就是勝率特別好的做多窗口，因?yàn)榇藭r(shí)市場的核心驅(qū)動(dòng)力正在凝聚，價(jià)格又在低位，預(yù)期差的存在恰好提供了額外的安全邊際，所以中期上依然維持向好的判斷。
磐耀資產(chǎn)：我們重新審視市場，會(huì)發(fā)現(xiàn)前期被抽水的板塊中有非常多既具備空間感又有扎實(shí)基本面的方向值得布局，比如軍工（主機(jī)廠）、生物醫(yī)藥和機(jī)械、制造等。對(duì)于AI來說，經(jīng)歷了各板塊的輪流上漲后，板塊的調(diào)整也是股票質(zhì)地的試金石，真正有強(qiáng)邏輯支撐的環(huán)節(jié)將會(huì)突出為主線，因此依然需要對(duì)這個(gè)方向加大研究權(quán)重，去尋找出本輪產(chǎn)業(yè)變革真正受益的標(biāo)的，擇機(jī)加倉等待下一波的上漲。
名禹資產(chǎn)：投資機(jī)會(huì)上，繼續(xù)關(guān)注我們持續(xù)提示的數(shù)據(jù)要素為核心的數(shù)字經(jīng)濟(jì)、以GPT大模型產(chǎn)業(yè)鏈及其應(yīng)用為核心的人工智能。持續(xù)普漲的第一階段過后，TMT或開始進(jìn)入去偽存真的第二階段，需要更加精挑細(xì)選，關(guān)注具備戰(zhàn)略意義的算力，關(guān)注價(jià)格邊際改善的存儲(chǔ)、模擬芯片方向。市場情緒轉(zhuǎn)暖，行情演繹或從TMT行業(yè)繼續(xù)向外發(fā)散，關(guān)注低估值的國央企建筑公司、具備國際化能力的創(chuàng)新藥公司、貴金屬行業(yè)公司相關(guān)機(jī)會(huì)。關(guān)注周二公布的3月主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、一季度GDP數(shù)據(jù)。
云禧基金：各項(xiàng)數(shù)據(jù)已經(jīng)印證當(dāng)前經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇穩(wěn)定，明顯的處在復(fù)蘇的早期。近段時(shí)間資本市場的回暖上升也明顯，交易量穩(wěn)定在萬億之上，經(jīng)濟(jì)回暖板塊的行業(yè)在上周也有明顯的表現(xiàn)。AI板塊經(jīng)歷兩個(gè)月的上漲，大部分TMT板塊均有表現(xiàn)，現(xiàn)階段進(jìn)入核心明確受益板塊投資階段，成長板塊中半導(dǎo)體設(shè)備上周表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，本周也會(huì)有好的表現(xiàn)，其他落后的新能源、軍工，也處在底部階段，值得關(guān)注。