界面新聞?dòng)浾?| 穆玥

“奔私”已有兩年之久，余海豐的私募之路似乎很難。

好買基金網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，慎知資產(chǎn)旗下今年2月27日成立的“平安信托慎知21號(hào)、22號(hào)、23號(hào)、25號(hào)”等四只產(chǎn)品，截至6月21日凈值已經(jīng)紛紛跌破了0.9。

具體來看，上述四只產(chǎn)品自成立以來的凈值走勢(shì)幾乎完全一致，均在3月3日刷出凈值新高1.0098，隨后產(chǎn)品凈值便一路波動(dòng)回撤，至5月31日累計(jì)虧損率一度高達(dá)13.11%，6月以來產(chǎn)品凈值又有所修復(fù)，不過截至6月21日的最新累計(jì)凈值依然僅為0.8951。

事實(shí)上，慎知資產(chǎn)旗下其他產(chǎn)品今年以來的收益表現(xiàn)也不樂觀，好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司旗下產(chǎn)品今年以來的收益率全部告負(fù)，并且平均收益率僅為-5.88%，在同類中排名3018/3929。

慎知資產(chǎn)成立于2020年7月，同年9月底正式成立了公司的首只產(chǎn)品“慎知資產(chǎn)己知私募證券投資基金”，目前管理規(guī)模已逾百億元。公司創(chuàng)始人、投資總監(jiān)余海豐擁有17年證券投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，“奔私”前曾任泰康資產(chǎn)董事總經(jīng)理（MD），在泰康資產(chǎn)就職期間管理規(guī)模超過200億元。在此之前，余海豐還曾先后就職于紅塔證券、渤海證券、中國銀河證券、光大永明人壽保險(xiǎn)北京分公司、光大永明資產(chǎn)等。

歷史業(yè)績方面，在成立初期慎知資產(chǎn)整體的表現(xiàn)尚可，據(jù)好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年公司旗下產(chǎn)品的平均收益率為10.86%，同期滬深300指數(shù)漲幅為-5.20%。不過，到了2022年在市場整體環(huán)境不樂觀的情況下，公司旗下產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)也有明顯下滑，平均收益率為1.49%。

由于旗下產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不及預(yù)期，慎知資產(chǎn)創(chuàng)始人、投資總監(jiān)也曾于2022年10月底在個(gè)人微信公眾號(hào)“慎知資產(chǎn)余海豐”發(fā)布題為《檢討》的文章，直言“臉都被打腫了。余海豐寫到：“我成功躲過2015年股災(zāi)，2016年熔斷，2021年春節(jié)后的暴跌，我們今年國慶前的表現(xiàn)也還ok。市場內(nèi)在因素引致的大跌，基本上還能比較輕松的應(yīng)對(duì)。但去年7月，還有今年10月的大跌，我終究是逃不掉。我的道行太淺了……我的站位太低了……sorry。”

如今距離余海豐公開“檢討”已經(jīng)過去了8個(gè)月，慎知資產(chǎn)的業(yè)績表現(xiàn)依然難有起色，問題究竟出在了哪里？

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年年報(bào)時(shí)，慎知資產(chǎn)旗下產(chǎn)品一共出現(xiàn)在8家A股上市公司前十大流通股東中，其中6家截至今年一季報(bào)時(shí)依然重倉持有，而截至6月28日，上述6只個(gè)股今年以來的股價(jià)均有所下跌，其中微電生理-U（688351.SH）、巴比食品（605338.SH）、普利制藥（300630.SZ）、移遠(yuǎn)通信（603236.SH）等今年以來的跌幅分別高達(dá)28.9%、22.06%、21.86%和19.54%。

表格：慎知資產(chǎn)旗下產(chǎn)品一季報(bào)持倉情況

數(shù)據(jù)來源：Wind

調(diào)研方面，截至6月29日，慎知資產(chǎn)今年以來一共調(diào)研了245次，涉及159只個(gè)股，以申萬一級(jí)行業(yè)分類為參考，其中醫(yī)藥生物行業(yè)個(gè)股數(shù)量最多，達(dá)到了41只，機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備、電子等行業(yè)的個(gè)股數(shù)量也都超過了10只。