界面新聞?dòng)浾?| 穆玥
AI炒股真的來(lái)了！
6月1日，止于至善投資在其官微發(fā)布公告稱(chēng)，為了更好地促進(jìn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，擬安排公司4位研究員以及一個(gè)基于人工智能的機(jī)器人（暫定名為賽博坦），獨(dú)立管理5只不同的私募基金。
公告內(nèi)容顯示，這只即將由AI獨(dú)立管理的產(chǎn)品名為“止于至善1號(hào)”，在由賽博坦（AI）管理的同時(shí)，將由何理監(jiān)督。公司所有的研究員及機(jī)器人將共享投研股票池，AI機(jī)器人對(duì)基金的獨(dú)立管理，將是公司首次嘗試將主觀與AI所融合，并以量化的方式，投資全球市場(chǎng)，為迎接AI時(shí)代打好基礎(chǔ)。
事實(shí)上，伴隨著近年來(lái)人工智能行業(yè)的發(fā)展壯大，已經(jīng)有不少的私募陸續(xù)嘗試將AI應(yīng)用于投資領(lǐng)域，以百億巨頭幻方量化為例，截至2017年年底公司幾乎所有的量化策略都已經(jīng)采用AI模型計(jì)算，之后公司還曾耗費(fèi)巨資打造了“螢火一號(hào)”和“螢火二號(hào)”為幻方的AI研究提供算力支持。
不過(guò)，即便是一直走在行業(yè)前列的幻方量化目前也尚未傳出由AI來(lái)獨(dú)立管理產(chǎn)品的相關(guān)消息。今年4月公司公告稱(chēng)“將集中資源和力量，全力投身到服務(wù)于全人類(lèi)共同利益的人工智能技術(shù)之中，成立新的獨(dú)立的研究組織探索AGI的本質(zhì)”的時(shí)候，曾一度被認(rèn)為是要嘗試“AI炒股”，不過(guò)，隨后幻方量化相關(guān)人士明確表示“研究AGI不是用來(lái)炒股的，不影響幻方量化現(xiàn)有的業(yè)務(wù)，基金業(yè)務(wù)的投入保持不變?！?/p>
本次率先推出AI獨(dú)立管理產(chǎn)品的止于至善投資究竟有何獨(dú)到之處？
公開(kāi)資料顯示，止于至善投資成立于2016年3月，同年7月正式在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記備案，目前總規(guī)模近5億元，公司是一家風(fēng)格鮮明的價(jià)值投資私募基金，秉承“只以合理價(jià)格，投資卓越公司”的投資理念。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，止于至善投資總經(jīng)理何理表示，今年以來(lái)公司一直在用AI不斷去嘗試，在投資策略上不斷優(yōu)化。AI基金經(jīng)理和目前的量化機(jī)構(gòu)程序化交易有幾個(gè)不同點(diǎn)，首先是整個(gè)投研框架都在用人工智能重塑，AI基金經(jīng)理不使用量化因子。其次是AI基金經(jīng)理不依賴(lài)金融邏輯。第三是AI基金經(jīng)理是基于深度學(xué)習(xí)去做投資。這一塊公司從去年底就開(kāi)始研究了，目前是另外一位同事在負(fù)責(zé)。
歷史業(yè)績(jī)方面，據(jù)好買(mǎi)基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，以止于至善投資旗下占比最多的股票型產(chǎn)品為例，2017年至2022年連續(xù)六年里，公司的年度收益率為三正三負(fù)，其中2017年、2019年和2020年的收益率分別為75.28%、26.44%和34.26%，2018年、2021年和2022年的收益率分別為-37.74%、-9.15%和-36.44%。
具體來(lái)看，止于至善投資旗下在好買(mǎi)基金網(wǎng)近期有凈值更新的8只產(chǎn)品中，有6只自成立以來(lái)的收益率為正，公司旗下的“至于至善5號(hào)三年期”成立于2020年5月19日，至2021年1月22日累計(jì)收益率一度高達(dá)106.65%，不過(guò)截至今年5月26日產(chǎn)品最新累計(jì)凈值已經(jīng)回落至0.9223，產(chǎn)品自成立以來(lái)的最大回撤高達(dá)58.58%。
綜合來(lái)看，作為一家風(fēng)格鮮明的價(jià)值投資私募基金，止于至善投資旗下產(chǎn)品以往的收益表現(xiàn)并不突出，公司探索AI投資的時(shí)間似乎也不算長(zhǎng)。
在此基礎(chǔ)上，止于至善投資匆匆“上馬”的AI獨(dú)立管理的產(chǎn)品能給投資者帶來(lái)預(yù)期的回報(bào)嗎？一切尚有待時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。