文|新經(jīng)濟(jì)e線
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，今年來(lái)繼中銀證券國(guó)證新能源車電池ETF（159756）募集失敗之后，平安中證港股通消費(fèi)主題ETF（159799）也宣告成立擱淺。
據(jù)平安基金2022年2月19日發(fā)布的公告顯示，平安中證港股通消費(fèi)主題ETF于2021年11月18日開始募集，截至2022年2月17日基金募集期限屆滿，該基金未能滿足基金備案條件，故該基金合同不能生效。作為平安基金虎年以來(lái)首個(gè)出場(chǎng)的主力ETF產(chǎn)品，該基金卻不幸成為了全市場(chǎng)第二只發(fā)行失利的ETF。
來(lái)源：基金公告
實(shí)際上，平安基金去年曾發(fā)力ETF領(lǐng)域布局。2021年，公司全年新成立ETF共計(jì)8只，囊括富時(shí)中國(guó)國(guó)企開放共贏ETF、中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF、中證滬港深線上消費(fèi)主題ETF、中證消費(fèi)電子主題ETF、中證新材料ETF、中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF、中證畜牧養(yǎng)殖ETF、中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF等熱門賽道的行業(yè)及主題ETF。
不過(guò)，上述8只ETF自上市后規(guī)模均出現(xiàn)了不同程度的縮水。截至2022年2月20日，公司旗下富時(shí)中國(guó)國(guó)企開放共贏ETF、中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF、中證滬港深線上消費(fèi)主題ETF、中證消費(fèi)電子主題ETF、中證新材料ETF等5只ETF均已跌破億元。其中，規(guī)模最小的平安中證消費(fèi)電子主題ETF僅剩下0.29億元，較成立時(shí)的2.56億元已縮水近九成。
截至2022年2月20日，除了上述兩只ETF以外，當(dāng)月同泰同享也遭遇了發(fā)行失敗的命運(yùn)。該基金為一只偏債混合型基金。
Wind數(shù)據(jù)還表明，今年以來(lái)成立新基金僅326只，平均發(fā)行規(guī)模僅4.16億份，2月成立新基金平均募集規(guī)模更是低至2.8億份，處于最近三年的最低點(diǎn)，基金保成立形勢(shì)嚴(yán)峻。
ETF發(fā)行熱度驟降
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，以ETF為例，步入2022年，ETF發(fā)行熱度驟降，與2021年的大熱形成了鮮明反差。
截至2月20日，今年來(lái)新成立ETF產(chǎn)品共計(jì)21只，累計(jì)募集份額僅66.5億份。其中，1月有18只ETF成立，募集規(guī)模合計(jì)54.10億份，平均發(fā)行份額僅3.01億份。而2021年1月，當(dāng)月新成立的ETF數(shù)量雖然不及今年1月，為14只，但募集規(guī)模卻超過(guò)二百億份大關(guān)，達(dá)216.68億份，當(dāng)月平均發(fā)行份額為15.48億份，為2021年第二高的月份。
若按月度統(tǒng)計(jì)的話，2021年全年多達(dá)8個(gè)月份發(fā)行份額均超過(guò)百億份。全年募集份額最多的一個(gè)月為6月份。當(dāng)月，共計(jì)有37只ETF成立，分別包括8只中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF、1只上證科創(chuàng)板50ETF、1只國(guó)證新能源車電池ETF、1只中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF等，最高的募集份額達(dá)31.15億份，最低的也有11.34億份。當(dāng)月，以上37只ETF共計(jì)募集334.42億份，創(chuàng)下單月ETF募集份額的最高紀(jì)錄，平均發(fā)行份額錄得9.04億份，位居年內(nèi)第三高。
從發(fā)行熱度來(lái)看，2021年1月、2月和10月為年內(nèi)次高點(diǎn)，后兩個(gè)月ETF的發(fā)行份額合計(jì)也分別達(dá)到了219.75億份和231.12億份，對(duì)應(yīng)分別有27只和12只ETF成立。就ETF平均發(fā)行份額排序的話，去年10月以19.26億份的平均發(fā)行規(guī)模位居月度排行榜首席。當(dāng)月，憑借3只MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通ETF的火爆發(fā)行迅速拉高了當(dāng)月ETF發(fā)行的水位，這3只ETF合計(jì)募集規(guī)模近200億份，占當(dāng)月累計(jì)發(fā)行份額之比達(dá)86.09%。
相比之下，截至2月20日，在2022年來(lái)新成立的ETF中，發(fā)行份額超過(guò)5億份以上的ETF僅有2只，分別是南方中證500增強(qiáng)策略ETF（560100）和華寶中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770），各募集了7.47億份和6.07億份。其中，上市后前者規(guī)模均已下降至3.31億元；后者規(guī)模略有增長(zhǎng)至6.18億元。
與此同時(shí)，多達(dá)13只ETF募集規(guī)模均在3億份以下，如國(guó)泰中證港股通科技ETF（513020）、建信國(guó)證新能源車電池ETF（159775）、招商中證滬港深消費(fèi)龍頭ETF（517550）、招商中證香港科技ETF（159750）、易方達(dá)中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF（513200）等均為今年1月踩線成立。而且，從上市后資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)來(lái)看，截至2022年2月20日，上述5只ETF分別已縮水至1.52億元、1.15億元、0.41億元、0.49億元、0.87億元。
另?yè)?jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，在平安中證港股通消費(fèi)主題ETF成立擱淺背后，跟蹤該標(biāo)的指數(shù)的主題ETF已有3只，分別是華夏中證港股通消費(fèi)主題ETF（513230）、鵬華中證港股通消費(fèi)主題ETF（513590）、銀華中證港股通消費(fèi)ETF（159735），其成立時(shí)間分別為今年1月12日、2021年8月3日和5月25日。同樣，3只主題ETF上市后均遭遇凈贖回。截至2月20日，其規(guī)模已分別下降至0.82億元、0.45億元和0.82億元。
Wind統(tǒng)計(jì)還表明，截至2月20日，目前正在發(fā)行的ETF共計(jì)有20只。其中，易方達(dá)基金和匯添富基金各有3只，分別為易方達(dá)恒生港股通新經(jīng)濟(jì)ETF（513323）、易方達(dá)中證港股通消費(fèi)主題ETF（513073）、易方達(dá)中證全指建筑材料ETF（159787）、和匯添富中證電池主題ETF（159796）、匯添富中證滬港深張江自主創(chuàng)新50ETF（517853）、匯添富中證全指醫(yī)療器械ETF（159797）。
保成立形勢(shì)嚴(yán)峻
值得關(guān)注的是，在基金發(fā)行出現(xiàn)倒春寒的情況下，保成立成為了行業(yè)不得不面對(duì)的一個(gè)嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)。此前，為力保基金達(dá)到2億元的最低成立門檻，多家基金公司紛紛打出了通過(guò)延長(zhǎng)認(rèn)購(gòu)期、增加代銷渠道、公司及員工自購(gòu)、參加代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠等多種組合拳，以促進(jìn)基金銷售。
按照公告統(tǒng)計(jì)，2022年以來(lái)合計(jì)33只基金（各份額合并統(tǒng)計(jì)）宣告延長(zhǎng)募集期，其中權(quán)益類基金為主，遠(yuǎn)超去年同期。春節(jié)開市后的10個(gè)交易日內(nèi)，就已有9只基金公告宣布延長(zhǎng)認(rèn)購(gòu)期限，幾乎平均每天都有基金將原有認(rèn)購(gòu)截止日期推后。
來(lái)源：基金公告
以ETF為例，華安中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF（159618）就宣布發(fā)行期限延期超過(guò)一個(gè)月。2月18日，華安基金發(fā)布的華安中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金延長(zhǎng)募集期的公告稱，基金原定募集期為2022年2月7日至2022年2月23日。經(jīng)與基金托管人建設(shè)銀行協(xié)商一致，決定將基金的募集日期延長(zhǎng)，決定將基金的募集日期延長(zhǎng)至2022年3月31日。
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，截至當(dāng)天，全市場(chǎng)跟蹤中證光伏產(chǎn)業(yè)這一標(biāo)的指數(shù)的產(chǎn)品合計(jì)已多達(dá)28個(gè)，但規(guī)模表現(xiàn)為兩極分化。其中，規(guī)模最大和最小的ETF分別是華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF（515790）和平安中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF（516180），對(duì)應(yīng)分別為128.04億元和1.30億元。
同天，鵬華基金也發(fā)布公告稱，鵬華中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題ETF聯(lián)接基金于今年1月28日開始募集，原定募集截止日為2月18日，同樣延長(zhǎng)至3月4日。此前，鵬華中證工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)主題ETF（159778）在今年1月也經(jīng)歷了募集延期，最終募集規(guī)模為2.92億份。
2月16日，易方達(dá)恒生港股通新經(jīng)濟(jì)ETF（513323）也披露了基金延期募集的公告。該ETF自2022年2月11日開始募集，原定募集截止日為2022年2月23日。現(xiàn)決定延期至2月28日結(jié)束募集。此前于1月12日，方正富邦中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF（560603）也宣布募集截止日期從原來(lái)的2022年1月21延長(zhǎng)至2月28日。
整體而言，大多數(shù)基金募集時(shí)間延長(zhǎng)14-30天左右，也有基金計(jì)劃將募集時(shí)間延長(zhǎng)兩個(gè)月左右。從細(xì)分品類來(lái)看，不止是ETF，還有偏股混合型、FOF基金以及ETF聯(lián)接基金等多個(gè)細(xì)分品類。不僅如此，延期募集的發(fā)行主體不僅有頭部基金公司，也有大中型及小型公募機(jī)構(gòu)。
根據(jù)基金發(fā)行規(guī)定，新基金募集期最長(zhǎng)為三個(gè)月，當(dāng)發(fā)行市場(chǎng)遇冷的時(shí)候，新基金延長(zhǎng)發(fā)行期、募集失敗的情況就會(huì)增多。
在今年來(lái)募集失敗的3只基金中，除了2只熱門賽道的主題ETF以外，定位“固收+”的同泰同享最終也發(fā)行失敗，某種程度上或與公司渠道實(shí)力受限有關(guān)。作為個(gè)人系公募機(jī)構(gòu)，同泰基金成立于2018年10月11日。截至2021年四季度末，公司基金規(guī)模尚不到35億元，同業(yè)排名131/149。
整體來(lái)看，進(jìn)入2022年以來(lái)，A股市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整，絕大多數(shù)權(quán)益類基金“跌跌不休”，尤其是此前被投資者追捧的明星基金，在市場(chǎng)風(fēng)格突變之后，投資者虧損加重。因此，缺乏賺錢效應(yīng)下，即使推出頂流基金經(jīng)理，募集效果也難言理想。特別是對(duì)小型公募基金公司而言，市場(chǎng)情緒低迷下基金銷售受到的沖擊更大。