文|傳感物聯(lián)網(wǎng) 楊劍勇
英特爾2022年投資者會議無亮點(diǎn)，有投行將下調(diào)目標(biāo)價(jià)，當(dāng)天在資本市場也遭遇重挫，下跌5.32%，市值為1834億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及英偉達(dá)的5910億美元，且低于高通、AMD。目前，高通市值1889億美元。AMD因以全股份交易方式收購賽靈思，每股賽靈思普通股換取 1.7234股AMD普通股，雙方合并后總股份將達(dá)16.27億股，按2月18日113.83美元收盤價(jià)計(jì)算，AMD市值高達(dá)1852億美元。
Arm攪局，沖擊英特爾
在投資者會議上，英特爾表示在未來兩年將會投入大量資金以扭轉(zhuǎn)芯片代工業(yè)務(wù)，同時(shí)也證實(shí)代號為Granite Rapids的服務(wù)器芯片將從2023年推遲至2024年發(fā)布。消息一出，導(dǎo)致在資本市場承壓。值得一提的是，英特爾近年來營收低迷，特別是CPU芯片市場份額逐漸被競爭對手蠶食。首先Arm攪局，從蘋果到云服務(wù)廠商，紛紛基于Arm自研芯片。
蘋果作為英特爾重要客戶，基于ARM自研芯片，以減少對芯片廠商的依賴。蘋果公司自2020年M1芯片面世后，庫克曾表示搭載自研芯片M1的Mac電腦銷量已經(jīng)超過了搭載英特爾處理器的Mac電腦。在筆者看來，在蘋果帶動(dòng)下，對Arm產(chǎn)業(yè)鏈影響深遠(yuǎn)，其他品牌可能會加大ARM架構(gòu)上發(fā)力，包括高通，以此加強(qiáng)在PC端處理器的話語權(quán)。在今年CES期間，高通更是宣布與微軟、聯(lián)想、華碩等多家合作伙伴打造Arm的生態(tài)。
在Arm攪局下，不僅個(gè)人電腦沖擊英特爾CPU市場。與此同時(shí)，包括亞馬遜、阿里云等全球大型的云服務(wù)市場也在加大自研芯片。其中，亞馬遜早在2018年底首次公開基于ARM架構(gòu)Graviton芯片，到如今是第三代。2021亞馬遜云科技re:Invent全球大會上，發(fā)布了最新一代的云原生通用處理器 Amazon Graviton3 以及相關(guān)計(jì)算實(shí)例。
據(jù)介紹，由Amazon Graviton3處理器支持的C7g實(shí)例與由 Graviton2 處理器支持的當(dāng)前一代 C6g 實(shí)例相比，可將計(jì)算密集型工作負(fù)載性能提高多達(dá)25%。Amazon Graviton3處理器與Graviton2相比，為科學(xué)計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)和媒體編碼工作負(fù)載提供高達(dá)2倍的浮點(diǎn)運(yùn)算性能，為加密工作負(fù)載速度提升高達(dá)2倍，為機(jī)器學(xué)習(xí)工作負(fù)載提供高達(dá)3倍的性能。
在2021年阿里云棲大會上，阿里發(fā)布自研云芯片倚天710，采用ARMv9架構(gòu)，多達(dá)128核，主頻最高3.2GHz，可同時(shí)兼顧性能和功耗。作為一款為云而生的CPU芯片，主要部署在阿里云數(shù)據(jù)中心，并針對云計(jì)算的特點(diǎn)做了大量優(yōu)化，性能超過業(yè)界標(biāo)桿20%，能效比提升50%以上。
還有，作為GPU領(lǐng)導(dǎo)者的英偉達(dá)，同樣借助Arm延伸至CPU領(lǐng)域，基于Arm IP構(gòu)建了三款新處理器。具有高壁壘的中央處理器，伴隨蘋果、英偉達(dá)、亞馬遜、華為、阿里云等眾多科技巨頭加入Arm陣營，預(yù)示著生態(tài)越來越完善。能看出，在云計(jì)算、企業(yè)和邊緣數(shù)據(jù)中心、超級計(jì)算、PC 等其他市場中，Arm也開始嶄露頭角。
AMD市場份額日益提高，英特爾猝不及防
AMD作為全球第二大CPU芯片供應(yīng)商，也是英特爾強(qiáng)勁競爭對手，份額不斷提升中。來自O(shè)mdia觀察顯示：就服務(wù)器與個(gè)人電腦CPU而言，AMD才是英特爾的對手。在過去五年推出了越來越具有競爭力的處理器，這讓力求捍衛(wèi)領(lǐng)導(dǎo)地位的英特爾惴惴不安。并指出，自2017年以來，AMD的市場份額一直在穩(wěn)步上升，預(yù)計(jì)2021年四季度在出貨的服務(wù)器中大約有18%擁有AMD CPU。
超大規(guī)模云服務(wù)提供商亞馬遜、谷歌和微軟紛紛部署基于AMD的服務(wù)器是拉動(dòng)增長的一個(gè)重要因素。市場對AMD CPU的強(qiáng)勁需求意味著，盡管AMD的產(chǎn)量自2017年以來增長了數(shù)倍，但該公司的成品庫存價(jià)值并未增加。相比之下，看到英特爾的成品庫存已經(jīng)連續(xù)五個(gè)季度出現(xiàn)增長。當(dāng)前英特爾的處理器庫存價(jià)值處于歷史高點(diǎn)。這一趨勢表明，英特爾對過去一年丟失的市場份額猝不及防，尤其是在2021年四季度。該公司目前的成品庫存價(jià)值達(dá)到近27億美元，而AMD只有1.97億美元。
筆者根據(jù)英特爾財(cái)報(bào)來看，PC芯片市場營收在2021年第四季度呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，全年也只是微弱增長，相比2020年基本上持平的格局。2021年第四季度，英特爾客戶端計(jì)算事業(yè)部營收101億美元，同比下降7%，全年?duì)I收405億美元，同比微增1%。這是拖累整體業(yè)績的主要因素。2021年全年?duì)I收790億，同比微增1%；凈利潤199億美元，同比下降5%。
同時(shí)，結(jié)合Omdia觀察來看，英特爾的成品庫存創(chuàng)歷史新高，倘若其芯片庫存新高，為了2022年第一季度迎來良好開端，但根據(jù)業(yè)績指引顯示，預(yù)計(jì)2022年第一季度收入約為183億美元，相比2021年第一季度196.73億美元下降7%。作為對比，AMD全年?duì)I收大幅增長。2021年?duì)I收164億美元，同比增長68%。
對此，AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐博士表示：“2021 年對于 AMD 來說是杰出的一年，全年?duì)I業(yè)額和盈利均創(chuàng)歷史新高。我們各項(xiàng)業(yè)務(wù)都表現(xiàn)得非常出色，由于云計(jì)算和企業(yè)客戶越來越多地采用 AMD EPYC處理器，數(shù)據(jù)中心收入同比翻了一番。隨著我們現(xiàn)有產(chǎn)品組合的量產(chǎn)并推出下一代個(gè)人電腦、游戲和數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品，我們預(yù)計(jì)2022年將繼續(xù)迎來顯著增長。”
最后
在技術(shù)創(chuàng)新方向，英特爾時(shí)常被批擠牙膏方式研發(fā)，以及制造工藝落后于臺積電。此外，從市場競爭來看，AMD、高通、英偉達(dá)都在大舉進(jìn)入，給英特爾造成巨大競爭壓力。以及包括蘋果在內(nèi)的等科技巨頭基于Arm自研芯片。多種因素影響，使得英特爾營收疲軟。當(dāng)然，高性能CPU，英特爾依舊是不可忽視的重要力量，特別是面對物聯(lián)網(wǎng)、人工智能帶來的智能化浪潮，廣泛的連接，適用各種智能設(shè)備的芯片需求劇增，能釋放出百億美元市場機(jī)遇。