文|創(chuàng)業(yè)最前線 藍齊
編輯|蛋總
2月10日，一則指向“基金一姐”葛蘭的傳言在市場上流傳。
傳言稱，近日有大機構(gòu)大額贖回中歐明星基金經(jīng)理葛蘭的基金份額，贖回金額近400億元，原因則是其在高位布局了不少寧德時代等新能源品種。對此，中歐基金相關(guān)負責人對外稱，網(wǎng)傳“大額贖回”為不實消息，請勿輕信謠言。
另一則新消息讓身處輿論漩渦的葛蘭雪上加霜。
葛蘭所管理的基金第一重倉股藥明康德，因受國外政策悲觀預期的影響而再度下跌。2月7日-11日連續(xù)五個交易日內(nèi)，該股從104.5元跌至81.82元，跌幅21.7%。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，葛蘭所管理的4只基金合計持有藥明康德8131.16萬股，也就是說，如果近兩月倉位未發(fā)生變化，那么在最近5個交易日葛蘭旗下4只產(chǎn)品的浮虧就超過18億！
剛剛晉升為“千億頂流”的葛蘭憑此跌上熱搜?！盎鹨唤恪鄙星矣惺种畷r，那么90后的投資“小白”呢？
2021年，在理財課講師安利下布局新能源概念的小益，還未嘗到理財甜頭就迎來了巨額虧損——一支新能源基金近17%的回撤以及重倉新能源股28個點虧損。
“6998的理財課還沒上完，我虧的錢卻是學費的好幾倍。本想通過學理財早日財富自由，沒想過我提前實現(xiàn)了泡面自由?！毙∫鎸Α竸?chuàng)業(yè)最前線」無奈說道。
（圖 / 小益的基金表現(xiàn)）
和小益一樣經(jīng)歷的人并不在少數(shù)。在近幾年輿論場上關(guān)于“財富自由”的論調(diào)席卷了中青年一代，“理財熱”的氛圍感迅速濃烈起來，讓這屆年輕人對“理財”的熱衷超乎想象：無論是朋友圈、公眾號推送的“再不上就來不及的0元理財課”，還是各大短視頻平臺的“自從上了XX理財課，我的年收益達到XX，相信我，帶你飛！”諸如此類的理財課廣告在各平臺上層出不窮。
“讓錢生錢”的理財課風潮，成功讓90后們進入理財?shù)摹翱印薄＠碡斦n，真的能讓年輕人學會理財嗎？那些還在花成千上萬學費上著理財課的年輕人們，還能成功上岸嗎？
1、“0元學”套路
90后小睿上的第一堂理財課，0元、免費學。如同其他想學會理財?shù)哪贻p人一樣，她很快便掉進了“0元學理財”的套路里。
2020年疫情爆發(fā)后，小睿迷上了網(wǎng)絡小說，正是通過網(wǎng)文平臺，她接觸到了理財課的引流廣告。
“為什么你炒股一再追漲殺跌？”
“看懂K線的這些秘密，你也能抓住這三類優(yōu)質(zhì)標的！”
“點擊屏幕下方鏈接，0元理財課，幫你輕松提升‘睡后收入’。”
據(jù)小睿介紹，看小說時，每隔幾分鐘，這種類型的廣告就會自動彈出來，“看多了，好像真的被洗腦了。”
提到報課時的場景，小睿至今記憶深刻。那是一個陽光明媚的午后，她像往常一樣打開小說App，很快理財課的廣告出現(xiàn)，“我鬼使神差地點開了廣告頁面，想的是反正0元學嘛，不花錢，聽聽也沒關(guān)系，說不定還真能有‘睡后收入’呢？”
很快，小睿加上助教微信，進到學習群?！爱敃r群里已經(jīng)有一百多人，老師會在群里發(fā)一些課前準備事項，比如聽課軟件的操作流程，還有一些關(guān)于理財?shù)男撵`雞湯，一開始還挺熱血的?！毙☆Ｕf道。
三天后，為期4天的免費課開課了，“講師說來說去全是淺層次的理財常識，比如提到家庭資產(chǎn)配置時，有講到資產(chǎn)要分布在不同的風險產(chǎn)品里，比如保障類可能買保險或相對穩(wěn)定的理財，再拿三分之一去做高風險的投資?！钡☆：芸彀l(fā)現(xiàn)，實際操作起來卻是另外一回事。
“4天時間，聽了不少‘正確的廢話’，真正的理財知識涉及并不多，核心點就是理財光上這4天課肯定不夠?！毙☆Ｕf。
在免費課結(jié)課業(yè)式上，老師開始全方位安利理財課程的升級版——0元理財課是“皮毛”，升級版才是“真金”，想真正擁有“睡后收入”，報升級課才是唯一正確的選擇。
“當時不知道心里在想什么，看到群里其他學員在曬交費截圖，自己也沒忍住，也跟著交了錢，曬了圖?！毙☆；貞浄Q，好像有一種神秘力量牽引著去做這件事。
“新生學費是2999元，參加0元學的老生可以優(yōu)惠，班主任直接給優(yōu)惠券，如果不報名，好像自己就虧了。”不過事后再復盤時，小睿覺得之前曬圖的學員極有可能是“托兒”。
理財課的學費相當于“北漂”小睿一個月的房租，這對于疫后失業(yè)的她而言無疑是一筆“巨款”。不過，在輸完支付密碼后，小睿依然對系統(tǒng)學習理財課后實現(xiàn)“睡后收入”充滿期待。
“這課必須上，這錢必須花，花這錢是為了未來賺更多的錢。”小睿說道：“‘錢在帳戶上只是數(shù)字，花了才是真正屬于自己’——一不小心就把自己學成了‘韭菜’?！?/p>
2、被套路的人都長什么樣？
和小睿一樣“被套路”的還有剛步入職場的小竹。去年9月，他在體驗了12元的引流課后，報名了另一家頭部財商教育公司6998元的課程。
“整體就是錄播課，感覺講師就是在表演背教案；每天在學習群里發(fā)大段復制的文字，學員針對課程的個性化問題，講師基本不回復。感覺這根本不是講師，更像是機器人、工具人?！毙≈袢滩蛔⊥虏壅f。
一開課他就想退款，但真的太難了。“有學員在群里咨詢退款事宜，就被講師‘請’出群了。講師也不讓學員私下加好友?！毙≈裾f，“感覺像進了神秘組織，一旦‘犯錯’就會被‘處罰’?！?/p>
小竹更關(guān)注的還是課程內(nèi)容，“整體很失望?！彼麌乐貞岩蛇@些講師不僅沒有理財實操經(jīng)驗，甚至連理論知識都不具備，一些基本的概念如FOF基金、ETF基金甚至CPI的概念都會講錯?！八麄冎皇悄弥鴻C構(gòu)給的課件和話術(shù)向?qū)W員宣講?！?/p>
小睿和小竹，正是財商課程收割的典型用戶：收入不高，經(jīng)濟基礎不高，學歷不高的“三不高人群”，他們對于投資理財有迫切的需求，但同時又缺乏對理財領域最基本的認知。
于是，在“理財大師們”的一通忽悠之下，他們開始相信世界上真的存在“只賺不賠”的理財大法，大師們個個擁有“金手指”，只要習得大師們一星半點功力，自己也擁有“點石成金”的能力。
但事實告訴我們，當他們開始把此視為自己實現(xiàn)“一夜暴富”的捷徑時，也就自然而然進入別人編織的圈套之中。
感覺從圈套中“爬”出來的小睿，去年下半年已經(jīng)做起了保險經(jīng)紀人，“其實也和理財有關(guān)，我們主要做教育金、養(yǎng)老金的理財產(chǎn)品。”今年春節(jié)家庭聚會時，她向表姐演示自己售賣產(chǎn)品的話術(shù)。“拿起紙和筆開始介紹家庭資產(chǎn)配置表的時候，感覺自己和理財課上的講師太像了，話術(shù)和套路都差不多?！?/p>
而在她演示完之后，表姐的話一針見血：“你這套話術(shù)完全打動不了我，因為你對于理財?shù)恼J知遠低于我們這些十幾年的老股民、老基民，怎么可能會被這種淺層次的理財概念說服呢?！痹诒斫憧磥?，小睿的這套話術(shù)對“投資小白”才有用。
“賺信息不對稱的錢，還是有希望的?！倍@恰恰又是理財課收割“小睿們”的關(guān)鍵點。
3、亂象頻發(fā)，任重道遠
既然理財課的引流策略拙劣、課程專業(yè)度堪憂，為何行業(yè)發(fā)展依然一片火熱？
根據(jù)深燃此前的報道，“財商課程的生意可謂暴利，因為單價高、利潤高，而且創(chuàng)業(yè)門檻不高，一個7000元的課程包，毛利率達到90%，凈利率也有40%?！?/p>
以小竹6998元的課程包為例，財商教育公司就可以從一名學員身上獲得近2800元的凈利潤。此外，錄播課的形式，使得其可以將同一份課程重復賣給無數(shù)人，這意味著只要100人購買這份課程，那么凈利潤就是28萬！而1000人購買的話，凈利潤則是280萬元，以此類推。
從這個角度出發(fā)，也就能理解理財課火爆的真相了。
事實上，在市場與資本的雙重催化下，國內(nèi)對財商教育的關(guān)注度和國人的重視程度逐漸攀升，供應端與需求端都呈現(xiàn)出井噴之勢。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，近四年（2017-2020年）新增理財教育公司的注冊量超過3900家，截至2020年和財商相關(guān)注冊的公司總計達6054家。其中具有代表性的有啟牛商學院、微淼商學院、小幫規(guī)劃等。
行業(yè)看起來很紅火，但總體來看，國內(nèi)校外財商培訓行業(yè)起步不久，商業(yè)模式與產(chǎn)品遠未成熟。
行業(yè)里亂象頻出：課程定價混亂，價格從幾百、幾千到幾萬不等；課程內(nèi)容也遠未達到專業(yè)水準，常常被質(zhì)疑為網(wǎng)上“抄作業(yè)”拼湊，課程同質(zhì)化嚴重；加上一些機構(gòu)重營銷輕內(nèi)容，內(nèi)容上靠“雞湯”填充，運營上靠“復制粘貼”來應付；加上部分機構(gòu)還存在野蠻運營及違規(guī)薦基薦股等行為，以致于行業(yè)倍受質(zhì)疑。
對此，行業(yè)人士李先生向「創(chuàng)業(yè)最前線」表示，財商教育兼具教育和金融雙重屬性，加上在教育領域又同時兼具職業(yè)培訓與終身教育的特點，對財商教育實施監(jiān)管更需要多部門配合，這無疑增加了監(jiān)管難度。
財商教育行業(yè)經(jīng)過近幾年的高速發(fā)展，目前正處于合規(guī)洗牌階段。未來，市場對企業(yè)的要求會更高，企業(yè)需要激發(fā)更大的活力，更加自律，更加創(chuàng)新，才能在行業(yè)的激流中創(chuàng)造更大的價值。
另一面，需求端對財商教育的需求也在不斷增長。據(jù)了解，資管新規(guī)已于2021年結(jié)束，2022年開始，保本型理財產(chǎn)品將退出市場，這對個人投資理財?shù)膶I(yè)能力提出了更高的要求。行業(yè)人士普遍認為，2022年，財商教育將必然迎來新的機遇和挑戰(zhàn)。
就目前行業(yè)的情況來看，一些財商教育機構(gòu)對促進國民財商素養(yǎng)的提升、開拓理財視野起到積極作用，但在賽道標準尚未建立的情況下，機構(gòu)少些“套路”，多些誠意和專業(yè)深耕，才有機會成為賽道的優(yōu)質(zhì)選手，進而促進賽道的良性發(fā)展。
而對于想學會“理財”的90后年輕人來說，買基金、炒股票等資本操作能力不是通過學習幾門課程便能“速成”的，且通向“財富自由”的路也絕非一蹴而就，資本市場的機遇與風險往往相伴而生，何時大膽投入，何時謹慎止損，需要的也不僅僅是知識。