中國家族辦公室行業(yè)近年來百花齊放、百家爭鳴的發(fā)展態(tài)勢，很好的印證了中國家族財富管理領(lǐng)域一片藍(lán)海的市場前景。除了銀行、信托、保險、券商、律所等機(jī)構(gòu)在積極布局家族辦公室業(yè)務(wù)外，中國的民營企業(yè)也在不斷探索家族傳承之正道。

一家民營企業(yè)的成功

一看主營業(yè)務(wù)、二看投資

下面通過一個真實(shí)的浙商案例，講述民營企業(yè)的家族財富管理布局。

30年前，一家公司在浙江北部的德清成立，創(chuàng)始人遇到改革開放大潮，從體制內(nèi)勇敢出來創(chuàng)立公司。

經(jīng)過十幾年的發(fā)展，公司已經(jīng)發(fā)展成為湖州的龍頭企業(yè)，于是創(chuàng)始人將總部搬到省會杭州。

跟所有房企一樣，周期性的宏觀調(diào)控、信貸政策這些都對企業(yè)的發(fā)展有著巨大的影響。

因而，當(dāng)時的財務(wù)總監(jiān)在浙江省率先嘗試進(jìn)行地產(chǎn)私募基金，沒有客戶就一家家企業(yè)去跑，一個個大業(yè)主去談。

再后來，房企板塊做大，也開始了多元化經(jīng)營之路，在產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行了很多延申，包括產(chǎn)業(yè)園、文旅、物業(yè)管理、智慧物業(yè)等，也進(jìn)行了很多股權(quán)投資甚至是高科技板塊，逐步形成了地產(chǎn)、物業(yè)管理、影院、金融投資等幾大主要業(yè)務(wù)板塊。

這家民營企業(yè)的特征：

1. 股權(quán)高度集中；

2. 公司經(jīng)營管理依靠職業(yè)經(jīng)理人；

3. 主營業(yè)務(wù)成長很快非常賺錢；

4. 投資業(yè)務(wù)布局非常好，不斷孵化出更多新的業(yè)務(wù)板塊，形成公司的第二增長曲線。

總結(jié)歸納，一個民營企業(yè)的成功，一看主營業(yè)務(wù)，二看投資。

目前這家企業(yè)正面臨一代向二代傳承的階段。

二代是一個非常優(yōu)秀、含蓄、內(nèi)斂的年輕人，接受了良好的教育，擁有常春藤盟校金融投資學(xué)歷背景，回國后并沒有直接進(jìn)入家族企業(yè)，而是在跟家族企業(yè)同處一個行業(yè)的內(nèi)頭部企業(yè)歷練。

從Stonehage Fleming家辦

看行業(yè)未來

Stonehage 于1976年在英國倫敦成立，是一家專門為南非超富家族提供家族辦公室、信托和企業(yè)服務(wù)的公司。

而Fleming家族創(chuàng)始人羅伯特弗萊明于1873年創(chuàng)立了一家商業(yè)銀行和投資公司，之后在1923年時，他又成立了南方投資信托基金作為家族信托基金。

最終這兩家企業(yè)在2015年合并組成了今天的Stonehage Fleming聯(lián)合家族辦公室。

Stonehage Fleming所服務(wù)的家族歷經(jīng)了幾代，從經(jīng)營實(shí)業(yè)逐步轉(zhuǎn)向以家族投資為主，進(jìn)而把家辦業(yè)務(wù)變成了新的家族主營業(yè)務(wù)。

現(xiàn)在該家辦涵蓋了財富管理、資產(chǎn)管理、家族治理、法律等多項(xiàng)服務(wù)，為英國250多個家族管理了超過500億英鎊的資產(chǎn)，業(yè)務(wù)版圖跨越歐洲、中東和南非。

而成為Stonehege Fleming這樣的家族辦公室正是大多數(shù)金融系家族辦公室的發(fā)展目標(biāo)。

凱銀家辦的發(fā)展路徑

給行業(yè)帶來的啟示

凱銀是一家非常有代表性的浙商背景的家族辦公室，其發(fā)展路徑是從內(nèi)嵌式的單一家族辦公室演化成獨(dú)立的聯(lián)合多家族辦公室。

2022年是凱銀家族辦公室的第六個年頭，經(jīng)歷過去幾年摸著石頭過河式的探索，逐步找到了適合自己的發(fā)展路徑和盈利模式。

凱銀家辦自成立以始終秉持著“聚焦、復(fù)制、放量”的發(fā)展策略。

那么，凱銀家族辦公室到底有什么獨(dú)到優(yōu)勢呢？其核心價值又有哪些值得行業(yè)參考呢？

首先，是基因。凱銀家族辦公室植根于中國民營企業(yè)，發(fā)源于民營經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的浙江，對于中國民營企業(yè)家和新興本土家族的需求和痛點(diǎn)非常了解，更能給出符合家族長遠(yuǎn)利益的整體解決方案。

其次，是體系。俗話說，工欲善其事，必先利其器。凱銀家辦自創(chuàng)立以來，從未停止完善其產(chǎn)品和服務(wù)體系。在很多業(yè)務(wù)毫無利潤可圖的情況下，依然本著以“企業(yè)家需求為核心”的發(fā)展眼光積極投身布局。這才有了今天全面、完善的服務(wù)體系。

目前，凱銀家族辦公室的業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋了頂層家族財富構(gòu)架設(shè)計(jì)、家族治理、大類資產(chǎn)配置、地產(chǎn)投資、私募股權(quán)投資、私募證券投資、家族信托、慈善公益、保險規(guī)劃、跨境服務(wù)、稅收籌劃、二代精英培養(yǎng)、家族辦公室模式輸出、留學(xué)移民教育等全生態(tài)鏈、一站式的、系統(tǒng)的家族財富管理服務(wù)體系。

家族財富管理囊括了金融資本、人力資本、文化資本和社會資本四大體系。

未來家族辦公室的發(fā)展，除了著力打造和豐富自身產(chǎn)品及服務(wù)體系外，更應(yīng)站在家族客戶的需求角度，積極布局和建設(shè)四大資本體系，這才是中國家族財富管理服務(wù)體系的真正底層邏輯。

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(本文根據(jù)于潔女士在2021亞太財富論壇上的演講整理而成)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容不構(gòu)成任何投資建議，投資者須以個人之投資目標(biāo)及可承擔(dān)風(fēng)險水平作出獨(dú)立評估