記者 | 魯智高

當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月13日，另類資產(chǎn)管理公司TPG在納斯達(dá)克上市，發(fā)行價(jià)為每股29.5美元，首日收盤漲15.25%，報(bào)34美元，市值達(dá)到104.36億美元。

作為私募股權(quán)巨頭，TPG成立于1992年，管理的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1090億美元。目前，該公司的被投企業(yè)超過(guò)280家，包括美國(guó)大陸航空、優(yōu)步、愛(ài)彼迎、漢堡王、度小滿金融、叮當(dāng)快藥等公司。

資料顯示，TPG的業(yè)務(wù)包括私募股權(quán)、成長(zhǎng)型投資、影響力投資、房地產(chǎn)和市場(chǎng)解決方案。截至去年9月30日，這些業(yè)務(wù)的管理規(guī)模分別為526億美元、221億美元、126億美元、115億美元、103億美元。

在30年的投資過(guò)程中，TPG的IRR（內(nèi)部收益率）表現(xiàn)亮眼，為L(zhǎng)P創(chuàng)造了944億美元的價(jià)值回報(bào)。具體而言，私募股權(quán)基金已投資790億美元，創(chuàng)造了超過(guò)730億美元的價(jià)值，IRR為23%；成長(zhǎng)型投資基金投資了近140億美元，創(chuàng)造了超過(guò)120億美元的價(jià)值，IRR為23%；影響力投資基金投資了30億美元，創(chuàng)造了超過(guò)20億美元的價(jià)值，IRR為30%；房地產(chǎn)平臺(tái)投資了60億美元，創(chuàng)造了近30億美元的價(jià)值，IRR為27%。

這樣的戰(zhàn)績(jī)也讓TPG在營(yíng)收和利潤(rùn)方面有不錯(cuò)的表現(xiàn)。據(jù)招股書披露，在2018年至2021年前9個(gè)月的報(bào)告期，TPG的營(yíng)收分別為14.04億美元、19.88億美元、21.15億美元、38.97億美元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)則分別為7.11億美元、11.80億美元、14.39億美元、38.22億美元。

1994年，TPG便在中國(guó)設(shè)立了辦事處，投資了和睦家醫(yī)療、聯(lián)想、中金公司、物美等企業(yè)。截至去年9月30日，該公司管理的資產(chǎn)中有220億美元專門用于或投資于亞太地區(qū)。

目前，TPG中國(guó)業(yè)務(wù)由孫強(qiáng)負(fù)責(zé)。資料顯示，孫強(qiáng)于1995年加入華平后，開(kāi)創(chuàng)了其在中國(guó)的業(yè)務(wù)。2015年，他離開(kāi)華平并開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，并于2年后選擇加入TPG。

在中國(guó)地區(qū)的影響投資方面，TPG已經(jīng)投了中和農(nóng)信、度小滿金融、綠客盟和美術(shù)寶，同時(shí)也正在氣候變化、普惠醫(yī)療、普惠金融等領(lǐng)域?qū)ふ腋嗟臋C(jī)會(huì)。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，TPG曾于2006年擊敗黑石和KKR，以約1010億美元的全球交易價(jià)值，成為當(dāng)年全球交易量最大的收購(gòu)集團(tuán)。

不過(guò)與現(xiàn)在的黑石和KKR相比，不論是資產(chǎn)管理規(guī)模，亦或是市值，TPG都低于前者。雖然已經(jīng)順利上市，但要想趕上并超越對(duì)方，TPG還有很長(zhǎng)的路要走。