文 | 公司研究室新能源組 曲奇
2021年，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，中汽協(xié)預(yù)計(jì)全年新能源車(chē)銷(xiāo)量可達(dá)340萬(wàn)—360萬(wàn)輛，幾乎是2020年銷(xiāo)量的1.5倍。其中，比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量59.37萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)231.6%，遠(yuǎn)超大市。
在造車(chē)新勢(shì)力的陣營(yíng)中，第一梯隊(duì)的“蔚小理”內(nèi)部排名發(fā)生了變化，小鵬汽車(chē)年銷(xiāo)量升至第一，蔚來(lái)下滑到第二位，理想位居第三。三家公司吸睛無(wú)數(shù)，年銷(xiāo)量卻均未超過(guò)10萬(wàn)輛，銷(xiāo)量最高的小鵬為98155輛。
新能源車(chē)是未來(lái)的發(fā)展方向，傳統(tǒng)車(chē)企也在加快汽車(chē)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，自主3強(qiáng)中的吉利和長(zhǎng)城，2021年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量分別為10.01萬(wàn)輛和13.70萬(wàn)輛。盡管年銷(xiāo)量高于“蔚小理”，但長(zhǎng)安、長(zhǎng)城等現(xiàn)階段主打的是低端市場(chǎng)，成否成功進(jìn)入中高端市場(chǎng)還難說(shuō)。
01.2022年新能源車(chē)銷(xiāo)量能否再超預(yù)期？
2021年新能源汽車(chē)的爆發(fā)式增長(zhǎng)或許不難預(yù)測(cè)，但其發(fā)展速度之快、滲透率之高遠(yuǎn)超預(yù)期。2021年初，中汽協(xié)預(yù)測(cè)2021年國(guó)內(nèi)新能源車(chē)銷(xiāo)量可達(dá)240萬(wàn)輛，在2020年的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)76%。76%的增速已經(jīng)很高了，但實(shí)際上新能源汽車(chē)的發(fā)展速度更快。2021年前11個(gè)月，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為299萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)170%。
根據(jù)中汽協(xié)最新的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2021年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)到340—360萬(wàn)輛，幾乎是2020年銷(xiāo)量的1.5倍，遠(yuǎn)超中汽協(xié)的預(yù)測(cè)上限。按照新能源車(chē)當(dāng)下的發(fā)展勢(shì)頭，中汽協(xié)預(yù)測(cè)，2022年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量預(yù)計(jì)為500萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)47%。
伴隨新能源車(chē)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)，新能源車(chē)的市場(chǎng)滲透率在快速提高。按照《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，2025年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)新車(chē)滲透率要達(dá)到20%。2021年前11個(gè)月，國(guó)內(nèi)新能源車(chē)（乘用車(chē)+商用車(chē)）滲透率合計(jì)為12.7%，其中11月新能源車(chē)整體滲透率已達(dá)17.8%，乘用車(chē)滲透率為19.5%。
近日，乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，原來(lái)預(yù)期2022年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量480萬(wàn)輛，目前應(yīng)調(diào)整到550萬(wàn)臺(tái)，新能源乘用車(chē)滲透率達(dá)到25%左右；新能源汽車(chē)有望突破600萬(wàn)輛，新能源汽車(chē)滲透率在22%左右。按照崔東樹(shù)的預(yù)測(cè)，國(guó)家設(shè)定的20%滲透率目標(biāo)有望提前3年達(dá)成。
隨著新能源車(chē)的普及，國(guó)家對(duì)新能源車(chē)的補(bǔ)貼力度也在減少，2022年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上退坡30%。隨后，特斯拉、小鵬、哪吒、廣汽埃安、零跑等多個(gè)新能源汽車(chē)品牌通過(guò)直接或間接的方式上調(diào)旗下電動(dòng)車(chē)的售價(jià)。
補(bǔ)貼退坡必然會(huì)對(duì)終端市場(chǎng)造成一定影響，但多家券商認(rèn)為，2022年新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼退坡幅度在預(yù)期內(nèi)，由于當(dāng)前的新能源汽車(chē)已由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向?yàn)槭袌?chǎng)驅(qū)動(dòng)，補(bǔ)貼退坡對(duì)新能源汽車(chē)整體增長(zhǎng)的影響有限。
2022年，新能源汽車(chē)增長(zhǎng)是幾乎不用懷疑的，唯一的懸念在于新能源汽車(chē)的增速會(huì)是多少，繼續(xù)超預(yù)期增長(zhǎng)還是低于機(jī)構(gòu)預(yù)期？
02.新勢(shì)力格局生變蔚來(lái)向下小鵬向上
小鵬汽車(chē)創(chuàng)始人何小鵬曾表示，一年賣(mài)出10萬(wàn)輛車(chē)是所有未來(lái)可能性的前提，我們都坐在牌桌邊，都正在資格賽里面，還沒(méi)有到淘汰賽，還沒(méi)上牌桌。2021年，國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力第一梯隊(duì)的小鵬汽車(chē)、蔚來(lái)汽車(chē)、理想汽車(chē)年銷(xiāo)量均超過(guò)9萬(wàn)輛。2022年，這三家車(chē)企或許可以一起跨過(guò)“生死線(xiàn)”，進(jìn)入淘汰賽。
具體來(lái)看，2021年，小鵬汽車(chē)銷(xiāo)量98155輛，同比增長(zhǎng)263%；蔚來(lái)汽車(chē)銷(xiāo)量91429輛，同比增109%；理想汽車(chē)銷(xiāo)量90491輛，同比增177%。第一梯隊(duì)的銷(xiāo)售排名由2020年的“蔚理小”變成了“小蔚理”。更值得注意的是，蔚來(lái)汽車(chē)的銷(xiāo)售增速不僅低于小鵬、理想，更是低于國(guó)內(nèi)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)整體增速約60個(gè)百分點(diǎn)。在汽車(chē)電動(dòng)化的進(jìn)程中，蔚來(lái)汽車(chē)起步早，但現(xiàn)階段的步伐卻慢了下來(lái)。
蔚來(lái)汽車(chē)從成立以來(lái)一直走高端路線(xiàn)，李斌多次表示自己對(duì)標(biāo)的是BBA。從蔚來(lái)汽車(chē)的定價(jià)也不難看出，售價(jià)46.8萬(wàn)元起的ES8、售價(jià)35.8萬(wàn)起的ES6，售價(jià)36.8萬(wàn)元起的EC6均主打30萬(wàn)元以上的高端市場(chǎng)。
但2021年末，蔚來(lái)變了。蔚來(lái)推出的ET5車(chē)型補(bǔ)貼前起售價(jià)32.8萬(wàn)元，BaaS方案補(bǔ)貼前起售價(jià)25.8萬(wàn)元，這意味著蔚來(lái)ET5將進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)最激烈的30萬(wàn)元級(jí)細(xì)分市場(chǎng)，既要與Model3、小鵬P7、比亞迪漢等新能源車(chē)競(jìng)爭(zhēng)，還要與奔馳C級(jí)、寶馬3系等BBA入門(mén)級(jí)燃油車(chē)廝殺。
蔚來(lái)在下沉，小鵬卻開(kāi)始布局30萬(wàn)元以上的高端市場(chǎng)。在2021年11月的廣州車(chē)展上，小鵬公布了第4款車(chē)型—中大型SUV小鵬G9。對(duì)于該車(chē)的定價(jià)，外界普遍猜測(cè)將高于30萬(wàn)，與蔚來(lái)、理想、特斯拉競(jìng)爭(zhēng)。中金公司認(rèn)為，2022年伴隨新車(chē)小鵬G9開(kāi)啟交付，小鵬汽車(chē)將進(jìn)一步完善在15—40萬(wàn)價(jià)格帶的產(chǎn)品矩陣，覆蓋更廣大的客戶(hù)群體。
2022年，蔚來(lái)和小鵬之間的攻守戰(zhàn)或許會(huì)更加激烈和精彩。盡管造車(chē)新勢(shì)力這邊看起來(lái)熱鬧非凡，但在國(guó)內(nèi)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)中，他們的規(guī)模還是太小。2021年，比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量59.37萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)231.6%，“蔚小理”三家的銷(xiāo)量加起來(lái)連比亞迪的一半都不到。
03.傳統(tǒng)車(chē)企發(fā)力自主3強(qiáng)各有尷尬
2021年，隨著傳統(tǒng)車(chē)企加速向新能源汽車(chē)轉(zhuǎn)型，“蔚小理”等新勢(shì)力車(chē)企面臨的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。“蔚小理”還在為年銷(xiāo)10萬(wàn)輛車(chē)的目標(biāo)奮斗，有些傳統(tǒng)車(chē)企已經(jīng)將目標(biāo)瞄準(zhǔn)在50萬(wàn)輛。廣汽埃安新能源汽高管曾表示，“在傳統(tǒng)燃油車(chē)領(lǐng)域，年產(chǎn)銷(xiāo)20萬(wàn)輛甚至15萬(wàn)輛，該品牌就能活下來(lái)。但新能源汽車(chē)的門(mén)檻在提高，若一年產(chǎn)銷(xiāo)達(dá)不到50萬(wàn)輛，這個(gè)品牌在未來(lái)3—5年不能成為主流?！?/p>
傳統(tǒng)車(chē)企憑借整車(chē)制造、供應(yīng)鏈、資金鏈等多方面的優(yōu)勢(shì)，入局電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)后對(duì)部分造車(chē)新勢(shì)力形成了降維打擊。以廣汽集團(tuán)的埃安新能源為例，2021年廣汽埃安新能源車(chē)銷(xiāo)量12.02萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)101.8%，銷(xiāo)量比“蔚小理”中的任何一家都高。
自主3強(qiáng)吉利、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城在新能源車(chē)上也展開(kāi)了比拼。
早在2015年，吉利就發(fā)布了“藍(lán)色吉利計(jì)劃”，宣布到2020年實(shí)現(xiàn)吉利新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占吉利整體銷(xiāo)量的90%以上。然而，6年過(guò)去，吉利的新能源車(chē)發(fā)展卻遠(yuǎn)不如預(yù)期。2021年，吉利汽車(chē)總銷(xiāo)量為132.80萬(wàn)輛，較2020年同期增長(zhǎng)約1%。其中，吉利新能源及電氣化車(chē)型總銷(xiāo)量為10.01萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)47%，在總銷(xiāo)量中占比僅7.5%。
但吉利在新能源車(chē)方面或許不是最差的，根據(jù)長(zhǎng)安汽車(chē)的快報(bào)，2021年長(zhǎng)安汽車(chē)自主乘用車(chē)銷(xiāo)量為120.42萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)23.08%。但長(zhǎng)安在快報(bào)中并沒(méi)有披露新能源車(chē)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)，只在公眾號(hào)中披露了旗下低端車(chē)型奔奔E-star年度累計(jì)銷(xiāo)量超7萬(wàn)輛。
自主3強(qiáng)中，長(zhǎng)城汽車(chē)在新能源車(chē)上的表現(xiàn)相對(duì)不錯(cuò)。2021年，長(zhǎng)城汽車(chē)銷(xiāo)量128萬(wàn)輛，其中，新能源車(chē)銷(xiāo)售13.70萬(wàn)輛，占比10.7%。無(wú)論是新能源車(chē)銷(xiāo)量還是占比都高于吉利和長(zhǎng)安。
但長(zhǎng)城汽車(chē)也有自己的尷尬之處，長(zhǎng)城汽車(chē)新能源車(chē)屬于低端市場(chǎng)，主要銷(xiāo)售來(lái)源是A00級(jí)純電車(chē)歐拉黑貓。根據(jù)長(zhǎng)城汽車(chē)2025戰(zhàn)略，2025年長(zhǎng)城汽車(chē)要實(shí)現(xiàn)全球年銷(xiāo)量400萬(wàn)輛，其中80%為新能源汽車(chē)，且營(yíng)業(yè)收入超6000億元?？康投塑?chē)走量很難讓長(zhǎng)城實(shí)現(xiàn)2025目標(biāo)，成功進(jìn)入中高端市場(chǎng)是關(guān)鍵。
新能源車(chē)市場(chǎng)是一個(gè)增量的市場(chǎng)，在這個(gè)新市場(chǎng)中，“蔚小理”等新勢(shì)力和自主3強(qiáng)等傳統(tǒng)車(chē)企都試圖成為主要玩家，抓住新能源歷史性機(jī)遇轉(zhuǎn)型成功的公司會(huì)笑得更久一點(diǎn)。