文|螺旋實驗室 天宇
編輯|堅果
轉(zhuǎn)眼間，2021這個數(shù)字正式成為歷史。
在適應(yīng)了兩年的疫情常態(tài)化后，各行各業(yè)的業(yè)績終于有序反彈。以電影行業(yè)為例，國家電影局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年中國電影總票房為472.58億元，同比增長超131.46%，穩(wěn)居世界第一。
不過受疫情影響相對較小的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在2021年卻沒有重現(xiàn)往日的輝煌。相反，裁員、股票大跌、巨額罰款等負面事件，成為過去一年中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)屢見不鮮的“主旋律”。
前事不忘，后事之師。本文我們就通過五個關(guān)鍵詞，復(fù)盤2021年中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，看一看深陷泥潭的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，到底做錯了什么以及將會拿什么作為救命稻草。
01、反壟斷
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)降溫，很大一部分原因都是此前過分膨脹發(fā)展而引發(fā)的漣漪。
伴隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的開始，大部分傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)公司在轉(zhuǎn)型的過程中，也開始追求打造所謂的“生態(tài)”。
然而隨著巨頭的觸手越伸越長，不可避免的，就會出現(xiàn)壟斷問題。比如，自2015年開始，阿里就依仗淘寶的流量，脅迫商家進行“二選一”。而在商家數(shù)量上相對處于弱勢的的京東和唯品會，就分別于2015年和2017年，抵制阿里的“二選一”舉措。
為了激發(fā)市場活力、促進創(chuàng)新，自2020年末開始，有關(guān)部門就開始著重審查互聯(lián)網(wǎng)公司的壟斷問題。比如，2020年12月，市場監(jiān)管總局就依據(jù)《反壟斷法》對阿里在中國境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)零售平臺服務(wù)市場濫用市場支配地位行為進行立案調(diào)查。
本以為阿里只是監(jiān)管的個例，但令人意想不到的是，2021年，整個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)都開始風(fēng)聲鶴唳。
2021年4月，因濫用市場支配地位行為，阿里巴巴被處182.28億元巨額罰款；10月，美團也因“二選一”，涉嫌壟斷行為被罰34.42億元；11月，百度、阿里、京東、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)又因未依法申報違法實施經(jīng)營者集中，而被行政處罰50萬元。
調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，本年度市場監(jiān)管總局共做出118起反壟斷處罰，其中89起涉案主體為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，占比高達75.42%。
罰款只是措施，不是目的，有關(guān)部門更多地還是希望互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能做到自我約束。而時至2021年末，我們也見到互聯(lián)網(wǎng)廠商主動減少壟斷行為。
比如，2021年12月23日，騰訊宣布了“派息計劃”，會將持有的約4.6億股京東股票作為中期股息派發(fā)給騰訊股東，騰訊持有的京東股份將從17%下跌到2.3%，不再是京東的第一大股東，與此同時，騰訊總裁劉熾平也將卸任京東董事。
無獨有偶，滴滴發(fā)布上市后首份財報的同時還表示，阿里巴巴董事會主席兼CEO張勇辭任滴滴董事會董事。
考慮到京東電商之于騰訊的支付、滴滴之于阿里的出行都有舉足輕重的地位，在2021年末，騰訊和阿里先后與投資公司“分道揚鑣”，顯然不是偶然。
事實上，“反壟斷”只是政策監(jiān)管潮最顯眼的舉措，在此之外，我們可以看到有關(guān)部門對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)提出了更高、更嚴格的要求。
比如，2021年7月，滴滴悄然赴美上市，直接觸發(fā)網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室對滴滴出行實施網(wǎng)絡(luò)安全審查。也正因此，截止目前，滴滴的App在應(yīng)用商店依然處于銷聲匿跡的狀態(tài)。
11月正式施行的《個人信息保護法》，該法律明確要求互聯(lián)網(wǎng)平臺不得有過度收集個人信息、大數(shù)據(jù)殺熟等行為。緊接著，到了12月，豆瓣、唱吧、愛回收等106款A(yù)pp就違規(guī)收集用戶個人信息等行為而下架。
想必在相關(guān)法案的接連出臺下，2021年的互聯(lián)網(wǎng)強監(jiān)管，只不過是個開始。
02、股票下跌
有關(guān)部門屢屢制裁違法的互聯(lián)網(wǎng)公司，帶來的最明顯的影響，就是在資本市場上，相關(guān)企業(yè)的股價應(yīng)聲下跌。
比如2021年12月14日，國家市場監(jiān)管總局對騰訊、阿里、百度依法作出處罰后，這些公司的股票都開始飄綠，截止當(dāng)日港股收盤，阿里巴巴下跌2.63%，騰訊下跌2.89%，美團下跌3.81%。
不過這并不能解釋為何整個2021年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在資本市場的吸引力在逐漸減弱。
36kr統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，截止2021年12月末，代表中概股指數(shù)表現(xiàn)的中概ETF已經(jīng)從2021年初的85.6美金，跌至40美金，直接腰斬。事實上，從單個巨頭的股票走勢，我們更能看到這種趨勢——2021年以來，阿里巴巴股價下跌了46%，拼多多股價下跌了64%，滴滴股價下跌了57%。
這很大一部分原因都是由于在流量觸頂?shù)谋尘跋拢ヂ?lián)網(wǎng)公司講的“長線故事”越來越難以吸引投資人。
QuestMobile發(fā)布的《2021中國移動互聯(lián)網(wǎng)秋季大報告》數(shù)據(jù)顯示，截止2021年9月，中國移動互聯(lián)網(wǎng)月活用戶為11.67億。而2019年同期，這個數(shù)字就達到了11.33億。這也意味著，整個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)沒有天然的流量池可供挖掘，很難用增速去掩蓋虧損頑疾。
以近兩年最火熱的風(fēng)口短視頻為例，財報顯示，2020年Q3，快手日活為2.72億，2021年Q3，這一數(shù)字也不過是3.2億，再無此前同比增速50%以上的輝煌。
多年以來，持續(xù)虧損的互聯(lián)網(wǎng)公司一直在用流量換增長，將盈利的時間線拉遠，但是隨著流量枯竭，互聯(lián)網(wǎng)公司的故事越來越難以為繼。
以曾經(jīng)的資本寵兒每日優(yōu)鮮為例，其一直走前置倉的“重”模式，用增速掩蓋虧損。
每日優(yōu)鮮創(chuàng)始人徐正曾表示透露，每個前置倉初期僅建設(shè)成本就約6萬～10萬元。招股書顯示，2020年，每日優(yōu)鮮平均每單履約成本（主要由倉庫租金、配送員工資等要素構(gòu)成）為19.6元，占營收的比重高達30%。
但是隨著每日優(yōu)鮮的規(guī)模越來越大，我們并沒有見到其前置倉的成本下降。財報顯示，2019年，每日優(yōu)鮮的履約成本占比為30.5%。而到了2021年Q3，這一數(shù)字依然高達30%。
更令人遺憾的是，隨著流量的枯竭，每日優(yōu)鮮的GMV也沒有顯著增長。財報顯示，2019年，每日優(yōu)鮮的GMV為60億元，2020年為61.3億元，2021年前三季度為55.4億元。
為了止血，每日優(yōu)鮮開始對前置倉“降溫”。財報顯示，2019年，每日優(yōu)鮮前置倉的數(shù)量達到1500個左右，而到了2021年Q2，這一數(shù)字僅為625個。
不過資本市場也開始對每日優(yōu)鮮“降溫”——2021年初以來，每日優(yōu)鮮股價下跌了56%。
03、元宇宙
既然現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式觸及天花板，互聯(lián)網(wǎng)公司能想到的辦法，自然就是迎合風(fēng)口轉(zhuǎn)型。
比如，當(dāng)?shù)貢r間10月28日，F(xiàn)acebook創(chuàng)始人扎克伯格就宣布公司將更名為"Meta”，并表示5年內(nèi)Facebook要轉(zhuǎn)型為一家元宇宙公司。
無獨有偶，本在電商直播賽道分得一杯羹的羅永浩此前也在微博表示：“我們的下一個創(chuàng)業(yè)項目是一家所謂的‘元宇宙公司’…… 未來在科技行業(yè)要做的很多事，都會不可避免地引領(lǐng)我們走向這個元宇宙，甚至不管我們是否愿意。”
甚至AI公司商湯科技都開始蹭元宇宙的熱度。有媒體統(tǒng)計，在IPO招股書中，商湯科技提到了47次元宇宙。結(jié)果不出所料，2021年12月31日，上市第二天，商湯科技的股價就大漲超20%，市值突破1600億港元。
之所以行業(yè)玩家紛紛瞄準這一賽道，主要是因為隨著技術(shù)的成熟，元宇宙的載體——革命性的AR/VR產(chǎn)品有了落地的可能。
以帶寬為例，隨著5G網(wǎng)絡(luò)的成熟，其最高20Gbps的高速率、最低1ms的低時延等特性，將會更大程度滋養(yǎng)對網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量有極高要求的VR/AR設(shè)備。作為對比，4G的峰值速率僅為5G的1/20，延遲則達到了5G的5倍，這也是為什么4G時代，互聯(lián)網(wǎng)公司不鼓吹元宇宙風(fēng)口的首因。
從行業(yè)來看，雖然中國的互聯(lián)網(wǎng)公司還沒有像Facebook一樣，以改名的方式孤注一擲般地押注元宇宙風(fēng)口，但是我們已經(jīng)看到越來越多的中國科技、互聯(lián)網(wǎng)公司積極備戰(zhàn)相關(guān)產(chǎn)品。
比如，2021年初，有媒體曝光騰訊正在申請“全息裸眼3D設(shè)備”外觀專利；2021年8月，字節(jié)跳動收購了VR硬件廠商Pico；2021年末，OPPO和華為又接連推出了AR智能眼鏡。
不過雖然積極耕耘相關(guān)硬件，但是這并不意味著互聯(lián)網(wǎng)公司要向制造業(yè)轉(zhuǎn)型，因為這些互聯(lián)網(wǎng)公司瞄準的，或許還是AR/VR背后的元宇宙的想象空間。
有行業(yè)專家指出，因為相較于手機更為靈活，傳感器更為豐富，AR/VR/MR很有可能催生出一個比移動互聯(lián)網(wǎng)更有想象空間的“元宇宙”世界。有調(diào)研機構(gòu)預(yù)測，2024年，元宇宙相關(guān)業(yè)務(wù)市場規(guī)模或?qū)⑦_到8000億美元，2030年則增長至1.5萬億美元。
04、造車
與元宇宙相同步的，或許是看到了特斯拉、寧德時代的股價暴漲，互聯(lián)網(wǎng)公司在2021年也開始熱衷于造車。
比如，2021年初，百度表示，將“以整車制造商的身份進軍汽車行業(yè)”；3月份，小米科技創(chuàng)始人、董事長雷軍宣布小米將投資100億美元進軍新能源汽車市場，并表示“小米汽車是人生之中最后一次重大創(chuàng)業(yè)項目”；10月18日，360以29億元投資入股合眾新能源汽車有限公司，成為哪吒汽車第二大股東，入局造車。
對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，一個合理的選擇是與制造業(yè)的聯(lián)系越少越好。因為制造業(yè)的運轉(zhuǎn)模式和互聯(lián)網(wǎng)完全不同，成本、供應(yīng)鏈都需要極高的投入。反觀互聯(lián)網(wǎng)只需要連接好流量與廣告、支付，就能實現(xiàn)營收的轉(zhuǎn)化，兩相對比，高下立判。
針對造車，交過學(xué)費的蔚來汽車CEO李斌曾明確表示，沒有200億不要造車。而戴森三年時間花光了218億元造車失敗，也預(yù)示著造車領(lǐng)域困難重重。對此，阿斯頓馬丁的CEO曾表示：“我想戴森可能低估了造車的困難程度，祝他們好運”。
之所以在可預(yù)見的巨額虧損下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依然奮不顧身地跳入造車深水區(qū)，與元宇宙類似，也是因為智能汽車可能帶來極高的業(yè)務(wù)增量空間。
BCG調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，隨著汽車從傳統(tǒng)的機械產(chǎn)品向類似智能手機的智能產(chǎn)品過渡，汽車的利潤構(gòu)成將會出現(xiàn)重大變革。互聯(lián)、自動駕駛、共享等聯(lián)網(wǎng)化的技術(shù)，在汽車產(chǎn)業(yè)的利潤構(gòu)成中，將從2017年的1%提升到2035年的40%。
其實我們回溯歷史，就能發(fā)現(xiàn)，如今互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極進軍智能汽車行業(yè)的熱潮，在十年前智能手機誕生之初，也曾上演過。
比如，2011年中，騰訊就與中國電信以及5家手機廠商發(fā)布了6款“天翼QQ智能手機”。
2012年5月4日，周鴻祎也在微博表示360會進軍手機市場，并在隨后聯(lián)合華為推出了售價僅為1499元，但卻搭載了MTK 1GHz雙核處理器的華為閃耀手機，對標小米。
歸根結(jié)底，元宇宙也好，智能企業(yè)也罷，無外乎是互聯(lián)網(wǎng)公司業(yè)務(wù)觸頂后，在資本市場講的又一個“馬拉松故事”。
在前有特斯拉，后有“蔚小理”的背景下，缺乏制造業(yè)基因的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的造車之路，到底能不能走通，還有待時間的檢驗。
05、裁員
對于當(dāng)下來講，為了“御寒”，互聯(lián)網(wǎng)公司最有效的動刀手段，或許還是裁員。
雖然對于互聯(lián)網(wǎng)公司來說，臨近年末，公司總結(jié)業(yè)績，進行戰(zhàn)略性裁員屢見不鮮。但是在2021年這個凜冬，多家互聯(lián)網(wǎng)公司不約而同的大幅裁員，卻告訴我們曾經(jīng)風(fēng)光無量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也要“勒緊褲腰帶”過日子了。
2021年12月初，有脈脈網(wǎng)友爆料稱，快手裁員30%，國際業(yè)務(wù)裁員30%已開始。甚至到了12月末，快手還進一步向員工的租房補貼、餐標下手：自2022年2月起，將調(diào)整租房補貼，僅限于社會工齡3年以內(nèi)的普通員工可以領(lǐng)取，并且取消免費下午茶和免費三餐。
與快手幾乎同步，多年虧損的愛奇藝也于12月初也被曝光裁員20%-40%。事后龔宇急功近利地呼吁網(wǎng)絡(luò)電影漲價，似乎也暗示了愛奇藝的現(xiàn)金流并不寬裕。
以快手為例，其裁員之所以對此前的業(yè)務(wù)重點國際化團隊下手，很大一部分是因為隨著國際戰(zhàn)局的失利，很難再妙手回春。官方數(shù)據(jù)顯示，2021年9月，抖音國際版Tiktok的月活已破10億，反觀快手國際版Kwai的月活則為1.5億左右。
不光小巨頭，BAT這種大佬也未能幸免。12月末，百度被爆游戲部門300多人接近全部被裁，直播業(yè)務(wù)被裁員90%。騰訊在年度員工大會也表示，“PCG事業(yè)群將開始大規(guī)模人員優(yōu)化?！?/p>
對于百度這種巨頭來說，雖然短期內(nèi)現(xiàn)金流不成問題，但是在移動互聯(lián)網(wǎng)后半程，繼續(xù)廣撒網(wǎng)也同樣很難再在已經(jīng)固化的行業(yè)取得突破性進展。
以社交產(chǎn)品為例，艾媒咨詢發(fā)布的2021中國移動社交行業(yè)應(yīng)用APP圖譜顯示，第一梯隊的產(chǎn)品為微信、QQ、微博等，第二梯隊的產(chǎn)品為陌陌、探探等，反觀百度的產(chǎn)品無一入局第一、二梯隊。
而根據(jù)最近的戰(zhàn)略來看，百度的重心早已轉(zhuǎn)移到自動駕駛領(lǐng)域。比如在12月27日舉辦的百度Create 2021上，李彥宏就表示，智能交通會是影響未來10-40年的重大變革，可使5年之內(nèi)中國一線城市將不再限購以及限行，10年之內(nèi)基本解決擁堵問題。
不能忽視的是，自動駕駛屬于極度燒錢的業(yè)務(wù)。2021年4月，在接受彭博社采訪時，李彥宏就表示：“我們都低估了自動駕駛研發(fā)的投入。百度去年已經(jīng)投入了200億造車?！被诖?，百度砍掉邊緣業(yè)務(wù)，無可厚非。
06、整裝是為了更好地前行
盡管整體來看，2021年的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)經(jīng)歷了一次凜冬，但是這并不意味著整個行業(yè)將要江河日下。
因為在行業(yè)數(shù)據(jù)下行的背景下，我們也見到了少數(shù)公司逆風(fēng)飛揚。以京東為例，2021年Q3財報顯示，京東過去12個月的活躍購買用戶數(shù)達到了5.52億，較去年同期凈增了1.1億。
這主要是因為2021年4月，市場監(jiān)管總局對阿里巴巴在中國境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)零售平臺服務(wù)市場實施“二選一”壟斷行為作出行政處罰，隨后，商家可以自由的選擇平臺。
而對于京東來說，自己也終于可以在3C之外，拓寬更全面的品類。2021年Q3業(yè)績電話會上，京東總裁徐雷就表示，第三季度京東主站上第三方商家的入駐數(shù)量為上半年總和的三倍，其中時尚居家的新商家入駐數(shù)量增長最多。
官方數(shù)據(jù)顯示，11月10日，京東雙11正式開售，開售僅6小時，京東的新增超6000家服飾品牌帶來的新品量就達到了去年同期的15倍，超600家品牌的新品量超去年全天5倍。
也正因此，京東雙十一銷售額達到了3491億元，同比增長28.58%。作為對比，盡管天貓銷售額也達到了歷史新高的5403億元，但是同比僅增長8.45%，僅為京東的零頭。
以京東為例，我們不難發(fā)現(xiàn)，在阿里“不壟斷”后，二線的平臺終于可以憑借優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、創(chuàng)新的理念和巨頭公開競爭。
因此，2021年的凜冬，對于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，不一定是一件壞事，因為這意味著行業(yè)可以告別往日的浮躁，回歸正常的商業(yè)邏輯，進而有可能創(chuàng)造新的輝煌。