見習(xí)記者 | 曾仰琳
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的銀行存款產(chǎn)品或迎來嚴(yán)監(jiān)管。
12月15日，在第四屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦發(fā)表主題為《第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺存款：數(shù)字金融和金融監(jiān)管的一個產(chǎn)品案例（續(xù)）》的演講。
孫天琦介紹，近兩年來，多家銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出了存款產(chǎn)品，加大攬存力度，拓寬獲客渠道，很多消費者也非常便利地享受到了存款服務(wù)。此類產(chǎn)品收益高、門檻低，已成為部分中小銀行吸收存款、緩解流動性壓力的主要手段。這種模式突破了地方法人銀行經(jīng)營的地域限制，部分地方銀行通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺得以從全國吸收存款，從負(fù)債業(yè)務(wù)看已成為全國性銀行。此類存款的流動性特點也有別于傳統(tǒng)儲蓄存款，給監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)帶來新課題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺開展此類金融業(yè)務(wù)，屬“無照駕駛”的非法金融活動，也應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。
界面新聞記者關(guān)注到，包括京東金融、度小滿金融、蘇寧金融等在內(nèi)的多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上都曾推出銀行存款產(chǎn)品，合作的銀行為民營銀行、城商行、農(nóng)商行等中小銀行。目前，在京東金融、度小滿金融的App上仍能看到多款銀行存款產(chǎn)品。
孫天琦介紹，銀行通過第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺銷售存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供，平臺提供存款產(chǎn)品的信息展示和購買接口（債權(quán)債務(wù)關(guān)系為存款人與銀行）。通過平臺銷售的存款產(chǎn)品，全部為個人定期存款，以3年、5年期為主，3年期利率最高為4.125%、5年期4.875%，均已接近或達(dá)到全國自律定價機(jī)制上限。近半數(shù)產(chǎn)品的起存金額僅50元，且均可提前隨時支取。
“目前，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收存款的銀行主要為地方中小銀行甚至村鎮(zhèn)銀行，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的流量優(yōu)勢，部分銀行存款規(guī)模得以快速增長，有的平臺存款規(guī)模占其各項存款比重達(dá)83%。其中，異地存款占絕大部分。部分中小銀行依靠平臺存款彌補(bǔ)了流動性缺口，一定程度上替代了同業(yè)融資?！睂O天琦指出。
孫天琦認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款存在八方面的問題。
（一）互聯(lián)網(wǎng)平臺存款模式的實質(zhì)：信息展示/存款營銷/無牌照提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)、非法金融活動，必須從嚴(yán)認(rèn)定?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺集中展示存款產(chǎn)品信息，并采取利率獎勵、發(fā)放購物券等營銷手段，該模式實質(zhì)是通過第三方中介吸收存款的存款營銷行為。同時，平臺為客戶購買存款產(chǎn)品提供了購買接口，強(qiáng)勢平臺更深一步介入銀行產(chǎn)品和服務(wù)的管理，限制客戶在銀行（含大型銀行）渠道（如網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等）對賬戶和產(chǎn)品進(jìn)行查詢、交易，只允許在平臺操作，平臺已成為銀行網(wǎng)點服務(wù)的線上延伸，這類平臺沒有相關(guān)業(yè)務(wù)的金融牌照，游離于金融監(jiān)管之外，實質(zhì)是“無照駕駛”開展金融業(yè)務(wù)，屬非法金融活動。
（二）通過分段付息等方式變相抬高存款利率，擾亂存款利率市場機(jī)制。部分銀行通過縮短付息周期或發(fā)放加息券、現(xiàn)金獎勵等方式變相提高互聯(lián)網(wǎng)平臺存款產(chǎn)品利率，直接突破利率自律定價機(jī)制上限。如某銀行5年期定期存款產(chǎn)品，每3個月為一個付息周期，利率高達(dá)4.1%，而3個月定期存款基準(zhǔn)利率僅1.1%。同時，營銷中有意突出存款保險保障的宣傳，在顯著位置向客戶強(qiáng)調(diào)相關(guān)產(chǎn)品在50萬元限額內(nèi)受到存款保險全額保障。
（三）地方法人銀行偏離業(yè)務(wù)發(fā)展定位，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺將存款業(yè)務(wù)拓展至全國，已成為全國性銀行。中小銀行吸收互聯(lián)網(wǎng)存款突破了傳統(tǒng)渠道的空間限制，從資金來源看，已成為全國性銀行，與立足于當(dāng)?shù)亍⒎?wù)中小微企業(yè)的市場定位存在偏差。部分銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收存款的規(guī)模已超過其風(fēng)險管理能力。
（四）高風(fēng)險銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收存款，飲鳩止渴，流動性隱患突出。這些高風(fēng)險銀行用貌似穩(wěn)定的不穩(wěn)定資金來源維持其高風(fēng)險資產(chǎn)運(yùn)營，進(jìn)一步加劇自身風(fēng)險。同時，平臺存款的跨地域?qū)傩栽黾恿孙L(fēng)險的外溢性，加大了處置難度。
（五）中小銀行高息吸收存款必然追求高收益資產(chǎn)，匹配高風(fēng)險項目，導(dǎo)致資產(chǎn)端風(fēng)險增加。一些中小銀行以高利率在互聯(lián)網(wǎng)平臺攬儲，并向平臺支付“導(dǎo)流費”，進(jìn)一步推升其負(fù)債端資金成本，將刺激銀行尋求高收益資產(chǎn)，將資金投向高風(fēng)險領(lǐng)域。長期看，對互聯(lián)網(wǎng)平臺存款依賴度較高的中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也將面臨考驗。
（六）互聯(lián)網(wǎng)平臺存款的特有屬性，對中小銀行流動性管理帶來挑戰(zhàn)，提出了風(fēng)險應(yīng)對的新課題?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺存款具有開放性、利率敏感性高、異地客戶為主、客戶粘性低、隨時支取等特征，存款穩(wěn)定性遠(yuǎn)低于線下，增加了中小銀行流動性管理的難度。同時，平臺存款全額計入個人存款，導(dǎo)致流動性匹配率、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率和核心負(fù)債比例高估，不能充分揭示銀行的流動性狀況。
1.高估流動性匹配率。流動性匹配率=加權(quán)資金來源（負(fù)債端）/加權(quán)資金運(yùn)用（資產(chǎn)端），不得低于100%。旨在衡量銀行主要資產(chǎn)與負(fù)債的期限配置結(jié)構(gòu)。該指標(biāo)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的不同期限（3個月內(nèi)、3個月-1年、1年及以上）設(shè)置了不同系數(shù)，存款期限越長，系數(shù)越高，1年及以上的系數(shù)為1。互聯(lián)網(wǎng)平臺存款雖然期限較長，但其更具靈活性，按照較長期限計算可能導(dǎo)致該指標(biāo)高估。
2.高估優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率。優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/短期現(xiàn)金凈流出，不得低于100%。分母項短期現(xiàn)金凈流出，是指壓力情況下，可能的現(xiàn)金流出減去現(xiàn)金流入?？赡艿默F(xiàn)金流出中，儲蓄存款折算率僅為8%，同業(yè)存款折算率最高為100%。將互聯(lián)網(wǎng)平臺存款全部計入儲蓄存款中，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率的分母較低，該指標(biāo)被高估。
3.高估核心負(fù)債比例。核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/總負(fù)債，不得低于60%。分子即核心負(fù)債包括活期存款中穩(wěn)定沉淀的部分、剩余期限90天以上的定期存款等。5年期互聯(lián)網(wǎng)平臺居民儲蓄存款，屬于核心負(fù)債，但是其穩(wěn)定性要低于當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)的5年期居民儲蓄存款，會高估該系數(shù)。
此外，聲譽(yù)風(fēng)險的影響也被強(qiáng)化。一旦銀行或平臺出現(xiàn)負(fù)面輿情并在網(wǎng)上傳播，極易導(dǎo)致“存款搬家”，快速消耗掉高風(fēng)險銀行本已脆弱的流動性。隨著平臺存款快速增長，傳統(tǒng)的流動性風(fēng)險應(yīng)急處置方式已不足以及時有效應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)平臺存款的擠兌，依賴現(xiàn)有手段難以實現(xiàn)對流動性風(fēng)險的提前預(yù)警，不利于風(fēng)險的早期發(fā)現(xiàn)和處置。
（七）賬戶管理、資金出入等方面可能存在合規(guī)性風(fēng)險。中小銀行以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托與異地存款人開展遠(yuǎn)程交易，存款人的實名認(rèn)證、盡職調(diào)查等均不同于線下，中小銀行自身的技術(shù)能力又不足以支持業(yè)務(wù)的持續(xù)監(jiān)測，在賬戶管理、資金出入等方面存在合規(guī)性風(fēng)險，并可能觸犯反洗錢有關(guān)規(guī)定。如賬戶開戶流程中存在部分銀行未對開戶信息核驗或通過他行II類賬戶開立本行II類賬戶的情況。資金出入環(huán)節(jié)，有的第三方機(jī)構(gòu)提供快捷轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)時，未取得客戶協(xié)議授權(quán)或違規(guī)構(gòu)造代收場景等。相關(guān)操作需要有關(guān)職能部門調(diào)查確認(rèn)。
（八）在個人信息保護(hù)、產(chǎn)品宣傳等方面侵害金融消費者權(quán)益。在未取得客戶充分授權(quán)的情況下，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺實際接觸了客戶的個人身份認(rèn)證信息和財務(wù)信息，相關(guān)信息可能被平臺與銀行共享，侵犯客戶隱私。此外，部分平臺的產(chǎn)品分類展示不規(guī)范，存在宣傳誤導(dǎo)。如某平臺界面使用“定期精選”分類用語，實際上相關(guān)欄目中除了定期存款外，還包括理財、基金、保險等投資類產(chǎn)品，使用“定期”這類存款產(chǎn)品的常用語，并將存款與其他投資類產(chǎn)品混同展示，普通消費者極容易混淆。
“綜上來看，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款是伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融、平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)的銀行開展負(fù)債業(yè)務(wù)的新東西。對于這類傳統(tǒng)金融的新業(yè)務(wù)模式要深入研究，完善規(guī)則制度，由于涉及公眾和存款，必須依法加強(qiáng)監(jiān)管?！睂O天琦表示。
該如何完善監(jiān)管體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)平臺存款業(yè)務(wù)？孫天琦提出了七個建議。
一是明確銀行準(zhǔn)入資質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)銀行監(jiān)管評級、經(jīng)營情況、資本金及風(fēng)險管理能力等設(shè)定業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻及規(guī)模上限，尤其需要明確哪類銀行不能做該類業(yè)務(wù)。研究在數(shù)字化程度不斷提高的趨勢下，地方法人銀行牌照的區(qū)域限制還要不要？如果要，區(qū)域限制如何在數(shù)字環(huán)境下落地執(zhí)行（對于全國性牌照的商業(yè)銀行，因其可在全國范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，不涉及線上經(jīng)營的牌照限制問題）。
二是研究出臺針對高風(fēng)險銀行吸收存款行為的有關(guān)法律法規(guī)。比如，美國聯(lián)邦存款保險法規(guī)定，資本狀況不足的存款類機(jī)構(gòu)不得通過第三方中介吸收存款，且此類機(jī)構(gòu)的存款利率不得超過該機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營區(qū)域內(nèi)，或其存款被攬收的區(qū)域市場同等規(guī)模和期限的存款有效利率75個基點。我國可研究修訂或出臺有關(guān)法律法規(guī)，對高風(fēng)險銀行吸收存款的方式和存款利率等作出明確規(guī)定。
三是針對新業(yè)務(wù)模式的新特征，完善審慎監(jiān)管指標(biāo)和有關(guān)規(guī)則。明確互聯(lián)網(wǎng)平臺存款的統(tǒng)計要求，適當(dāng)完善流動性監(jiān)測指標(biāo)，增加對互聯(lián)網(wǎng)平臺存款依存度和集中度監(jiān)測。結(jié)合今年幾起擠兌事件中，線上擠兌占比80%的情況，研究線上擠兌與線下擠兌的不同特征和處置預(yù)案。
四是嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)、APP等數(shù)字平臺涉及金融產(chǎn)品和服務(wù)的各類行為。對從事金融活動的互聯(lián)網(wǎng)平臺，必須持牌經(jīng)營，不可“無照駕駛”。要設(shè)立業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻，納入相應(yīng)金融監(jiān)管范圍。未取得業(yè)務(wù)經(jīng)營牌照的平臺公司，不應(yīng)在平臺名稱中出現(xiàn)“金融”字樣，以免誤導(dǎo)消費者。此外，從應(yīng)用規(guī)則、技術(shù)要求、風(fēng)險防控、信息安全等方面出臺相關(guān)規(guī)范性指引，加強(qiáng)技術(shù)約束。對已發(fā)生的違規(guī)行為，嚴(yán)查重罰，不可一關(guān)了之、一停了之。
五是完善存款保險償付規(guī)則，避免金融機(jī)構(gòu)濫用存款保險法定償付標(biāo)準(zhǔn)、搞資金價格競爭?？裳芯吭诖婵畋ｋU償付規(guī)則中明確存款利率超過市場平均利率一定比例的存款不受存款保險保護(hù)。充分利用存款保險差別費率的靈敏性和有效性，通過提高存款保險費率核定標(biāo)準(zhǔn)等手段，強(qiáng)化對高息攬儲等行為的早期糾正。
六是嚴(yán)禁平臺對存款“集中比價—競價”。大部分互聯(lián)網(wǎng)平臺將各家銀行的存款產(chǎn)品以利率高低進(jìn)行集中展示，利率高的排名靠前，進(jìn)而導(dǎo)致流量的差異，加劇了銀行間競價吸收存款的行為。不僅擾亂了市場利率機(jī)制，也容易誤導(dǎo)消費者簡單將利率當(dāng)成購買產(chǎn)品的唯一導(dǎo)向。對于此類比價行為，必須深入研究，性質(zhì)不明時應(yīng)先予以禁止。
七是在風(fēng)險可控的前提下，降低準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)有效競爭和穩(wěn)健的金融創(chuàng)新。平衡好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和金融科技創(chuàng)新之間的關(guān)系，包容合理創(chuàng)新，降低市場準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)市場充分有效競爭，提供更加便捷、優(yōu)質(zhì)、安全的金融服務(wù)。