文丨IPO早知道 Stone Jin

《IPO早知道》獨(dú)家獲悉，國貨美妝品牌「完美日記」日前已完成新一輪融資，新增投資方包括華平投資、凱雷投資集團(tuán)、正心谷創(chuàng)新資本等，投后估值40億美元，并最快于2020年年底之前正式赴美上市，高盛、摩根士丹利等負(fù)責(zé)IPO事宜。

在本次入局的幾大投資方中，華平、凱雷均為享譽(yù)全球的PE投資機(jī)構(gòu)，在此就不做贅述；而正心谷創(chuàng)新資本則在當(dāng)下的“消費(fèi)投資熱潮”中表現(xiàn)頗為活躍，其同樣曾在泡泡瑪特向港交所遞交招股說明書前的最后一刻進(jìn)場。

一接近本輪融資的投資人向《IPO早知道》透露，“這一輪都是‘搶’的，上會、盡調(diào)、打款都非?？?，甚至大牌機(jī)構(gòu)的內(nèi)部流程都存在‘破例’?！?/p>

至此，完美日記的投資方中已匯集真格基金、高榕資本、弘毅投資、紅杉中國、高瓴資本、博裕資本、老虎環(huán)球基金、華平投資、凱雷投資集團(tuán)、正心谷創(chuàng)新資本等約10家國內(nèi)外最為一線的大牌投資機(jī)構(gòu)。

今年3月，完美日記剛剛完成一輪約1億美元的融資，彼時(shí)投后估值20億美元。這也意味著，在短短不到半年內(nèi)，完美日記的估值再次翻了一番。

從估值的相對漲幅來看，成立于2017年的完美日記也成為過去3年內(nèi)國內(nèi)一級市場中相對漲幅最大的一只“獨(dú)角獸”——從2019年第三季度至2020年第三季度這一年中，其估值從10億美元迅速攀升至40億美元。

事實(shí)上，完美日記早在數(shù)月前就已籌備IPO，只是彼時(shí)尚未決定上市地點(diǎn)；當(dāng)然，在啟動IPO后再次打開一輪融資窗口同樣實(shí)屬罕見。

在本輪融資完成后，完美日記也正式踏上IPO征程，并已在赴港上市與赴美上市中選擇后者。

值得一提的是，之所以完美日記最終選擇赴美上市，與其在同投行接觸后的自我評估頗為相關(guān)，即完美日記將以一家“電商公司”的定位赴美上市，而并非一家“消費(fèi)品公司”，這也就直接導(dǎo)致完美日記放棄對消費(fèi)品公司更為青睞的香港市場。

“從成長性來看，完美日記在上市后的短期表現(xiàn)必將繼續(xù)往上走，長期則需要看線上、線下的增速還能維持多久?！币煌缎腥耸咳缡潜硎尽?/p>

作為目前國貨美妝賽道的“領(lǐng)頭羊”，完美日記在成立伊始將切入點(diǎn)側(cè)重于在小紅書、微博、抖音、嗶哩嗶哩、淘寶直播等各大主流流量平臺，并輔以簽約明星代言人的方式，以迅速擴(kuò)大用戶圈層并占領(lǐng)用戶心智。

2018年，即公司成立第二年，完美日記首次參加天貓“雙11”，當(dāng)天的銷售總額便位列天貓彩妝榜第二，國貨美妝品牌中排名第一。

在2019年的天貓“雙11”當(dāng)天，完美日記在短短28分鐘內(nèi)的銷售額就超過2018年雙十一全天銷售額，成為天貓首個(gè)銷售破億的彩妝品牌。同時(shí)，完美日記成為2019年天貓“雙11”彩妝銷售榜第一名，這也是天貓雙十一購物節(jié)創(chuàng)辦11年后，首次由國貨品牌登頂彩妝銷售榜第一名。

線下布局方面，2019年1月，完美日記在廣州開出第一家線下門店，今年6月24日則在上海中山公園龍之夢開出第100家門店，截至彼時(shí)完美日記已覆蓋全國22個(gè)省市自治區(qū)、47座城市。

根據(jù)完美日記官方在2019年年末透露的規(guī)劃，其未來三年計(jì)劃在華東地區(qū)開店200家，全國開店600家，以加速線下新零售布局。

可以說，一旦完美日記在2020年年底前成功在美上市，或?qū)⒒谕ㄟ^IPO募集到的資金繼續(xù)深耕相對重資產(chǎn)的線下，以拉開與競爭對手的差距。

同時(shí)，完美日記最終以怎樣的定位登陸資本市場，同樣可能直接左右今后一級市場評判美妝品牌時(shí)的估值大小。