記者 | 徐寧
埃夫特智能裝備股份有限公司(下稱埃夫特)最終確定申報(bào)科創(chuàng)板。
6月26日,埃夫特科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲上海證券交易所受理?!墩泄烧f(shuō)明書》顯示,埃夫特此次擬公開發(fā)行股票不超過(guò)1.3億股,募集資金11.35億元,主要用于下一代智能高性能工業(yè)機(jī)器人研發(fā)及云平臺(tái)建設(shè)、核心部件性能提升等。
成立于2007年的埃夫特屬于智能制造裝備行業(yè),其主營(yíng)業(yè)務(wù)為工業(yè)機(jī)器人整機(jī)及其核心零部件、系統(tǒng)集成的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。公司主要產(chǎn)品包含核心零部件、整機(jī)產(chǎn)品和機(jī)器人系統(tǒng)集成解決方案三大類。
今年初,埃夫特曾與國(guó)信證券簽訂IPO(首次公開發(fā)行股票)輔導(dǎo)協(xié)議,有意登陸國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。如今該公司最終選擇入駐科創(chuàng)板這一資本平臺(tái),其保薦機(jī)構(gòu)依舊為國(guó)信證券。
據(jù)《中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告(2018)》顯示,埃夫特在中國(guó)本土工業(yè)機(jī)器人企業(yè)中處于第一梯隊(duì)。其關(guān)鍵技術(shù)主要有機(jī)器人智能噴涂系統(tǒng)成套解決方案、智能拋光和打磨系統(tǒng)解決方案、機(jī)器人焊裝線體全流程虛擬調(diào)試技術(shù)等。
今年,埃夫特技術(shù)中心被認(rèn)定為國(guó)家企業(yè)技術(shù)中心。截至招股書簽署日,埃夫特及其子公司共擁有境內(nèi)外專利184項(xiàng),參與制定工業(yè)機(jī)器人國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)6項(xiàng)。
尋求海外優(yōu)勢(shì)技術(shù)進(jìn)行嫁接,掌握關(guān)鍵核心技術(shù)后再進(jìn)行消化、創(chuàng)新,是埃夫特形成自身關(guān)鍵技術(shù)的主要方式。
2015年以來(lái),埃夫特先后在境外收購(gòu)了噴涂機(jī)器人制造及系統(tǒng)集成商CMA、通用工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成商EVOLUT、中高端汽車白車身焊接系統(tǒng)集成商WFC,并戰(zhàn)略投資運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)公司ROBOX,并在國(guó)內(nèi)合資設(shè)立希美埃、埃華路、瑞博思等公司。
但依靠境外專有技術(shù)轉(zhuǎn)化也存在一定風(fēng)險(xiǎn),受境外產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)限制等因素影響,未來(lái)境外相關(guān)專有技術(shù)能否持續(xù)在境內(nèi)的轉(zhuǎn)化將存在不確定性,這將對(duì)公司創(chuàng)新與經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生不利影響。
此外,由于一系列的海外并購(gòu)及研發(fā)投入,埃夫特還存在一定的盈利風(fēng)險(xiǎn)。
2016-2018年,公司的營(yíng)收雖然在逐年增長(zhǎng),但虧損幅度卻在增大。這三年公司分別實(shí)現(xiàn)收入5.04億元、7.82億元、13.14億元,凈利潤(rùn)則為-8123.17萬(wàn)元、-1.26億元、-1.4億元。
埃夫特在《招股說(shuō)明書》中表示,公司尚未實(shí)現(xiàn)盈利,是由于其整體研發(fā)投入費(fèi)用較大,且海外并購(gòu)形成的無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用增大。
此外下游市場(chǎng)波動(dòng)、核心零部件國(guó)產(chǎn)化率低等也是導(dǎo)致公司毛利率仍處于較低水平的主要原因。